国债期转现交易来了 您想知道的都在这里

2018年12月28日，中金所发布修订后的《中国金融期货交易所交易规则》(以下简称《交易规则》)、《中国金融期货交易所交易细则》(以下简称《交易细则》)等相关规则，并新发布了《中国金融期货交易所国债期货合约期转现交易细则》(以下简称《期转现交易细则》)。上述规则将于2019年1月2日起正式实施，同时，中金所开始接受国债期货期转现交易的会员备案和机构备案。其中，国债期货期转现交易将于2019年1月17日正式开展。现将国债期货期转现相关问题梳理如下：

一、上线时间

自2019年1月2日(星期三)起，中金所会员服务系统开始接受国债期货期转现交易的会员备案和机构备案；1月17日(星期四)起，完成备案程序的客户可以期转现交易方式开展国债期货交易。

二、适用合约

国债期货所有合约可以采用期转现交易方式。

三、交易手续费

国债期货期转现交易的交易手续费与集中交易方式标准一致。

四、什么是期转现交易？

期转现交易是指交易双方协商一致，同时买入(卖出)交易所期货合约和卖出(买入)交易所规定的有价证券或者其他相关合约的交易行为。

五、客户进行期转现交易需满足哪些条件？

1、需要资产分户管理的特法客户

2、可以参与交易所国债期货合约交易

3、在中债登开立债券账户或在中证登开立证券账户

4、交易所规定的其他条件

六、符合期转现条件的客户如何通过会员向交易所备案？

申请备案应当提供如下材料：

1、国债期货期转现交易业务备案申请书

2、会员提供期转现交易服务承诺书或包含期转现交易服务承诺的经纪服务合同

3、交易所要求提供的文件或材料

七、进行期转现的客户需要申报哪些信息？

1、交易时间信息：期转现协商一致日期、期转现交易协商一致时间等。

2、交易双方信息：期货合约卖方会员、卖方客户、卖方交易员和期货合约买方会员、买方客户、买方交易员等。

3、期货合约交易信息：合约代码、成交价格、买卖方向、数量等。

4、有价证券或者相关合约交易信息：有价证券或者相关合约交易场所名称、成交编号、有价证券名称或者相关合约标的有价证券名称、有价证券代码或者相关合约标的有价证券代码、成交日期、买卖方向、券面总额、有价证券成交净价或者相关合约成交价格、相关合约结算日期等。

八、期转现交易过程中有哪些具体要求？

1、成交价格：由交易双方协商确定，但应当在交易所确认当日该期货合约涨跌停板价格范围内，并且与期转现交易协商一致时间该期货合约最新价的偏离不得超过合理范围

2、对期转现交易中的有价证券或者相关合约的要求：(1)财政部发型的记账式附息固定利率国债；(2)地方政府发型的附息固定利率地方政府债券；(3)政策性银行发型的附息固定利率金融债券；(4)以上述债券为标的资产的债券远期交易；(5)交易所规定的其他有价证券或相关合约。

3、对债券远期结算日的要求：债券远期交易作为国债期货期转现交易的有价证券或者其他相关合约的，债券远期交易的结算日期不得晚于期转现交易中国债期货合约的最后交易日。

4、对期转现中有价证券或相关合约基点价值的要求：(1)期转现交易的有价证券或其他相关合约的基点价值绝对值应当与国债期货合约的基点价值绝对值数值相当。(2)以可交割国债作为期转现价格的有价证券，且可交割国债面值和期货合约面值相当的，可以不受前款基点价值要求限制。

九、如何进行期转现交易申报和确认？

1、申报方式：交易双方达成期转现交易后，应当及时通过双方会员向交易所申报。期转现交易申报由期货合约卖方发起，卖方录入并提交后，期货合约买方确认。经双方会员检查审核后，向交易所提交申报。会员向交易所提交的期转现交易申报当日有效。

2、期转现交易时间：(1)卖方申报和买方确认时间：国债期货合约交易日的9:15-15:15。(2)交易所确认期转现交易的时间：国债期货合约交易日的9:15-11:30,13:00-15:15。(3)期货合约卖方提交期转现交易申报不得晚于有价证券或者相关合约成交日的下一交易日的10:15。(4)期货合约最后交易日不得进行期转现交易申报和买方确认。(5)期转现交易的期货合约买方应当在卖方提交国债期货期转现交易申报后60分钟内确认交易申报。遇非交易所确认国债期货期转现交易的时间，买方确认截止时间顺延。(6)卖方提交交易申报时间和买方确认交易申报时间以交易所系统记录的数据为准。

3、生效与发布：期转现交易申报由双方会员检查审核后向交易所提交，期货合约交易申报经交易所确认后生效，并向市场发布相关成交信息。

（文章来源：方正中期期货）