期货公司商品期权业务现场检查全面启动期货公司商品期权业务现场检查全面启动

证券时报记者 魏书光 陈冬生

为确保商品期权平稳推出，监管部门会同郑商所、大商所，全面启动期货公司商品期权业务准备情况现场检查工作。据了解，检查工作主要集中在本周进行，检查通过后，期货公司方可为符合适当性制度的申请客户开通期权交易权限。

按照证监会此前《关于开展期货公司商品期权业务准备情况现场检查的通知》的要求，郑商所、大商所联合证监局应于2017年2月20日至3月3日期间，择期对期货公司商品期权业务准备情况进行现场检查。

检查近乎苛刻

据了解，检查的目标是确保期货公司期权业务各项准备工作落实到位。具体将参照股指期货及上证50ETF期权上市前的工作安排开展本次检查，旨在摸清期货公司对期权业务的准备情况，全面排查潜在风险，督促期货公司依法合规开展期权交易，保证期权业务平稳推出和稳健运行。

昨日，证券时报记者跟随检查组走进中粮期货(博客,微博)、方正中期期货、中信期货3家公司进行现场检查。据参与现场检查的相关负责人介绍，此次检查的内容包括期权业务相关工作制度、工作流程、工岗位人员设置及技术系统等。“此次检查将全面覆盖两家期货公司总部，并将视具体情况对下辖营业部进行延伸检查。”

记者在检查现场看到，在听取了期货公司介绍商品期权业务准备情况汇报后，检查小组还针对性地进行了虚值额、涨跌停板、限仓数据等提出了近乎苛刻的专业询问，期货公司相关人员一一给予了详细回答。此后，期货公司按照检查小组的要求现场仿真演示了交易、风控功能，并出具了近期仿真结算功能测试报告。

期货公司再迎机遇

在检查现场，证券时报记者发现，期货公司准备工作普遍较为充分。业内人士表示，考虑到股指期货上市后，券商系期货公司异军突起，而此次期权上市，或许会让期货公司再次面临重大机遇，不少非券商系期货公司对期权寄予厚望。

中粮期货总经理吴浩军向记者介绍，中粮期货围绕组织推动、业务培训、人员配备、制度流程、信息技术（IT）系统、投资者教育及市场开发等方面开展工作，参加协会、交易所组织的各类培训、测试等工作。

他认为，随着牌照化的推进，期货公司逐步走向分化。而期权的推出令许多公司再次处于同一起跑线上，给了不同层次期货公司重新起跑机遇。

作为券商系期货公司，方正中期期货公司副总裁朱秋滨对记者表示，该公司去年分别组织了期权“送课上门”活动及全员培训活动。前者历时两个月，培训38家业务单元，涉及400余名业务人员，初步实现了业务人员期权业务知识“脱贫”的目标；后者培训13场，涉及32个业务部门，培训560人，普及商品期权相关规则及交易策略。

中信期货运营总监刘勇介绍，中信期货建立了经营管理层——风控结算中心——交易风控部——分支机构四级垂直风险控制管理体系；在深圳和上海建立两个AB团队，确保交易风控业务连续性；在岗位配置上，总部岗位共计23人，分支机构主备岗有80余人。完善了商品期权事前、事中、事后全面风险管理和风险处置。

做市商名单尚未确定

期权做市商名单备受市场关注，但从证券时报记者了解的最新情况看，两家交易所的做市商名单还没有最后确定，仍在筛选中。

其中，郑商所已经确定了做市商候选公司，并完成了做市商申请材料初审和现场检查，27家机构进入做市商候选名单。下一步，郑商所将结合期权仿真交易、专项测试等进行综合评分，确定白糖期权做市商。大商所方面，包括永安、南华等在内的10家公司通过大商所豆粕期权做市商答辩环节，在现场检查并签订协议之后，豆粕期权首批做市商名单也即将出炉。

此外，本周还有交易系统测试环节，时间为2月25日（即本周六）。此前，2月18日郑商所和大商所都完成了期权业务全市场测试，再次检验了交易系统的安全性和有效性，包括会员在内的整个市场都具备了开展期权的技术条件。

根据2月18日的测试情况看，测试模拟了期权上市前后两个交易日的业务场景，同时包含了期货和期权业务，参与测试的人员包括做市商、会员远程交易系统和结算系统的相关人员以及行情信息商。