谨慎持有期权牛市策略头寸谨慎持有期权牛市策略头寸

本报记者 马爽

周一50ETF震荡走高，收盘上涨0.17%。期权方面，昨日50ETF3月认购期权涨跌互现，3月认沽期权集体走低。其中，3月平值标准认购期权“50ETF购3月2350”收报0.0075元，跌13.64%；3月平值标准认沽期权“50ETF沽3月2350”收报0.0086元，跌33.85%。

周一期权成交量和持仓量均出现减少。成交量方面，单日成交548084张，较上一个交易日减少136023张，减幅为19.88%。其中，认购期权成交305069张，认沽期权成交243015张。期权成交量认沽认购比为0.80，上一交易日为0.82。持仓方面，期权持仓总量减少0.86%至1819704张。成交量/持仓量比值为30.12%。

波动率方面，3月平值认购标准合约“50ETF购3月2350”隐含波动率为10.08%；3月平值认沽标准合约“50ETF沽3月2350”隐含波动率为8.55%。

值得注意的是，3月22日为3月到期的50ETF期权合约最后交易日、行权日、到期日，届时期权合约将到期并行权。

光大期货期权部张毅表示，昨日50ETF收盘略有走高，上周五中阴线后，市场情绪略有回稳，60日均线处再度提供支撑收盘价回升到60日均线上方。期权方面，投资者若对50ETF中短期看涨，已经在3月期权上构建牛市垂直价差（行权价可能为2.30和2.35的3月认购期权，也可能为2.35和2.40的3月认购期权）的交易部位，仍可谨慎持有。