期货市场里的“人性”期货市场里的“人性”

期货是现货的衍生，期货是人性的博弈。在之前也写过相关 的文章，比如 利好 面前来了"大跌”-豆粕今日的启示：少数派的胜利

期货的每一个波动、每一个价格、每一笔成交都是“人为”产生的，是由带着不同观点的钱广泛而民主的投票后撮合、约定而成的。每一个波动、每一个价格、每一笔成交的背后是人与人之间的力量、观点、情绪、意念的撞击和妥协，是期货市场不同的参与者之间人性博弈的过程和结果。期货市场资金为王，而资金是由人操作，而人是被人性控制的。

在周末在家里把那几集的《东方华尔街》看完了，发现里面的股市控盘和目前的苹果期货如出一辙，先找点故事炒作，刮阵风就是减产，下阵雨更是减产，如果不信我们去调研 看看，西北找一个 果园，给看果园大爷点钱当托，然后媒体大张旗鼓地去炒作，并积极邀请各方大佬和财经媒体一同去实地调研，然后来到一棵苹果树底下，说，你看，减产了吧，然后一个眼神，果园大爷讲今年减产多少，大家纷纷称“是”，然后果园合影留念，吃完农家乐就各回各家把这些貌似“正确 ”的信息便见诸各大媒体，加上某些不经意间流出的大佬微信截图，让小散们如获至宝，经常发出来炫耀。就这样苹果火起来了，期货一涨再涨，种苹果的套保亏得血本无归的比比皆是，后来发现，这个苹果期货和现货苹果有个屁的关系，交割上层层设卡，交割几手多空还网上撕逼的厉害，彻底把遮羞布揭开了。多头把交割的那些苹果交割品做了“慈善”，或许同等价位在市场卖不出去的缘故，还不如博个好名声，至此，那些炒家名利双收。对于那些调研基本面的同行我只能说，你能不能多出去看看，别听风就是雨。对此，我只能说不为现货服务的种类始终要消亡掉，而不成熟的品种最好不碰。

对于正常成熟的种类，我坚信：供求关系决定长期价格走势的规律亘古不变，人性特征决定短期价格走势的规律亘古不变。比如豆粕最近是一个很明显的例子，人性在近几天体现的是淋漓尽致。在上周，豆粕期现货一路大涨，配合着中美贸易战的硝烟，于是无脑多派又大行其道，豆粕肯定上3400，上3500乃至3800。村里喂猪的老大爷问我：“人家都说豆粕要涨到3800，你说我是不是要多屯点货。”我一听，感觉不好，坑爹的又要跌了，如果大爷这样的做期货都能赚钱，那么这个 市场岂不是太容易了些。果不其然，

结合途中在八月九号见新高后，持仓量不断见新高，不断的下跌在拉升，无数次的诱多后在今早迎来了大跌，在八月九号直接上周五收盘前持仓量一直居高不下，且未有实质性上涨，不得不说有诱仓的嫌疑，整个市场气氛 处于一种再等我就上不了车了 ，强的离谱，但是真正看来，并没有涨多少，属于标准的陷阱圈套。

群众的眼睛永远是模糊的，因为人性是盲从，真理只掌握在少数人手里。

美国期货专家“市场轮廓理论”的作者施泰美亚总结出一个非常精辟的公式:

交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）

我们常说“我无法控制住自己”。这个我就是有意识的头脑，这个自己则是内在无意识的冲动。我们内在有意识和无意识两个部分，我们既是控制者，同时又是被控制者。一个人必须要花很大的功夫去穿透自己的无意识，经常性的捶打和练习是需要的，仅仅理智的了解不会有太大的帮助。永远记住：我是所有发生在我身上事情的原因。但自我总是向外找借口，一旦什么事情出错，我们通常首先要保护的就是自我。自我会去怀疑一切，唯独不去怀疑他自己，其实我们的自我才是最可疑的。所以一个人首先要变得真实，这是在期货市场上能够成功的首要条件。一个虚假的人很难在市场上生存，因为他不习惯面对事实，他会自我欺骗。

在期货市场要生存下去往往需要一些反人性的品质，柔软而有弹性的交易者更适合投机市场，坚硬的人很快就会被淘汰。老子非常赞赏柔软的品质，他说柔软的东西更有生命力。当飓风来临，柔软的小草能够安然无恙，坚硬的大树却被连根拔起。

在人性中有这样一个几乎是最顽固的倾向，那就是捍卫自己的观点和不情愿承认自己在判断上出现的失误。所以一个人不管自己是对是错，都会把自己的态度坚持到底。因此那个观点是自己的观点，所以他捍卫的不是真理，而是他的自我。

想从源头上控制自己的人性，那么，你首先不要去预测市场，而是要去预测风险，特别是在市场火热，所有人都冲昏头难的时候多想想风险。有人会问：你怎么那么神，会认为一定会回调，是不是在吹牛逼。我想说：我其实不神，我也无数次想杀进去做多，最终忍了下来，预测风险是我避开陷阱的工具。

期货套路多，人性中的缺点是期货中致命的，如果你看不清这其中的套路，那么来聊聊，谈谈合作，不然，不当“接盘侠”是不可能的。

  本文首发于微信公众号：大内期手。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

（责任编辑：张洋 HN080）
想了解更多关于《期货市场里的“人性” 》的报道，那就扫码下载和讯财经APP阅读吧。