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在愈发严峻的环保形势下,为你揭秘最真实的煤焦钢市场情况在愈发严峻的环保形势下,为你揭秘最真实的煤焦钢市场情况

  • 发布日期:2019-01-12 00:48
  • 有效期至:长期有效
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协助整理:关大利 一德期货黑色事业部煤焦组成员

报告完成时间:2018年9月3日

一德期货2018年煤焦钢秋冬限产季系列调研又开始了,欢迎有意向的小伙伴提前预约(微信:ydqhclub),加入我们的后期行程。自2017年第一次实行秋冬季限产,我们的黑色调研小队就制定了针对限产城市的系列调研计划,足迹覆盖山西、内蒙、河北、河南和山东等30个县市,展开了历时4个月的5批次调研,获取了第一手的调研资料,为判断秋冬季黑色行情走势提供了有效的论据支撑。2018年环保形势更加严峻,我们将继续深入第一现场,开展第二期秋冬限产季系列调研活动,为投资者展示最真实的市场状况。

上半程调研传送门 在愈发严峻的环保形势下,为你揭秘最真实的煤焦钢市场情况 part1

主要观点(吕梁-太原)

1. 吕梁这边运输确实受到限制,某些路段需要办理通行证,而且通行证只一次有效,下次来还得重新办。这样运输效率受到影响,一些路段禁止通行,也加大了高速的通行压力。这段期间运输费用明显上涨,长途普遍上调15-20左右。后期国四国五车辆要换成国六,可能会降低汽运车辆总量,主要是置换补贴价款要远小于车价,不排除一些车主后期不愿意再次投入。这也是跟目前提出的“公转铁”目标相吻合。

2. 环保决心不容置疑,虽然前几天所拜访的一些中大型企业生产并未受环保影响太多,但是并不就意味着企业大就能置身世外,一些群众反映比较集中,前期有松懈的企业可能会被抓典型。

3. 另外在山西某些区域,焦化、钢厂并不是主要的污染源,后期环保重点可能并不在焦钢上。这也是一些地区焦化限产不及预期的原因。

4. 孝义地区某些焦化新增产能正在施工,明年即可投入生产。建设中环保设备必须搭建,但是干熄并未做强制性要求。全国范围来看,明后年是焦化投产的集中年份,初步预期在2700万左右。

5. 关于产业园区,后期焦化入园基本是肯定的,但是并不意味着焦化产能的减少,像太原周边地区,焦化入园后,产能可能还会比现在多。4.3米焦炉后期也是在产能搬迁中慢慢被置换(即园区新建产能投产后,才关闭原来的4.3落后产能)。

6.环保设备情况,由于去年山西地区就已经组织过一次环保验收,所以目前山西地区环保设施投入并不是太差,一些前期停产的焦化厂陆陆续续也把环保设备上齐,但是目前由于政府方面不愿担责,所以不愿签字允许企业投产,后期如果政策明朗,可能会成为焦炭供给的新增力量。

7. 山西一些有供气供暖任务的焦化企业,产量一点也没有受到影响,由于去年12月份,山西出现过供气不足的现象,今年政策可能也会向民生倾斜,毕竟空气质量改善是个长期问题,不可一蹴而就。

8. 吕梁地区一些高硫煤,出货渐好,库存从高位回落,部分企业已经提前销售完10月产量。

9. 打黑也能左右煤炭市场,凌志煤矿出事以后,产量下降比较明显,后期精煤产量可能要从1000万下降到400万吨以内。而且低价资源也会大大减少,抬升盘面定价重心。

10. 洗煤厂关停主要是前期停产的和一些小的企业,大的洗煤厂生产不受影响。

调研正文

吕梁煤矿

产能产品:两个煤矿,共210万吨,主产硫2.5-3高粘结主焦煤资源。客户主要是周边及山东、江苏广西客户。月产精煤最大量在15万吨左右。

销售:目前销售良好,下游用户采购积极性大增,前期高位全部消化,而且9月份的量已经全部订出,下月初计划上调70元/吨,目前价格是665元/吨,对后市预期上觉得比较迷茫,市场形势变化太快,看不透远期行情,不过高硫资源整体销售情况比较一般,涨价空间也相对有限。运输上汽车和火车各半,自备铁路线,所以出厂价基本无差。到山东可以发50列左右的大列。

环保:由于国有矿,环保设备早已完善,在目前环保组还是摸底阶段的背景下,基本没有影响,处于满产状态,周边多数矿井也基本没有影响。部分下游中小洗煤厂前期受省环保组自查影响较大,停水停电等现象有发生,但这些企业生产能力一直比较有限,一些有实力的大型独立洗煤厂,受到的影响较小,所以目前原煤销售上变化不大,需求收缩有限。

吕梁焦化厂1

产能产品:年产120万吨,2个5.5米捣固焦炉,有2座160万吨6.25米倒固焦炉在建,预计明年投产,全部在当地规划的焦炭产业园内。近期第5轮提涨落地,主要生产准一级焦炭,目前出厂价2400,到港2700。

生产及销售情况:该企业产品以直供钢厂为主,仅10%产量卖给贸易商。产量每月约10万吨,火运占25%-30%。最近铁路计划比之前好批,每个月8-10个列、保底8个列。目前焦化厂几乎零库存,焦煤库存7-8天,高峰10天,最低5天左右。目前华北下游钢厂客户焦炭库存7-10天。今年市场好,到目前为止没有在港口囤货。

环保对当地影响:环保对设备齐全的企业影响几乎没有影响,小厂影响较大,尤其是4.3米高炉,WH已经退出,另外三家小焦化厂预计今年年底前退出,部分小焦炉有30%左右的限产。环保要求必须上脱硫脱硝、脱白设备,干熄焦设备不强制上,考核目标主要为排放值。周边关停的洗煤厂大多已经是僵尸企业,有实力的洗煤厂没有停产,对下游用户采购影响不大。

吕梁焦化厂2

产能及产量:分布在孝义、长治、文水共540万吨产能。预计现货还有一轮上涨。现货出厂价2420、焦粉价格1100元。

生产及销售情况:环保设施齐全,前期产量受些影响,主要以汽运为主,铁路运输占到1/3左右,目前焦化厂和钢厂客户的焦炭库存均处于低位,大车排队买焦炭。当地柴油车占到60%以上。关注在山西当前生产能力下,下游钢厂仍未完成补库,后续环保趋近后,河北钢厂补库和限产情况。

太原附近焦化厂1

产能及产量:该企业共有产能200万吨,共3座焦炉,其中两座位于清徐,一座位于阳曲。预计在2020年周边三家大型焦化企业都会整体搬迁至当地产业园中,届时当地总产能可达1500万多左右。

生产及销售情况:钢厂库存比较低,最近销售压力不大,客户以华北钢厂为主。

环保对当地影响:第一轮环保检查接近尾声,本轮主要是摸底阶段。超低排放目前达到的比较少,有少数几个指标达不到要求。

太原附近焦化厂2

目前该厂因为有供气任务,产量一直没有下降,环保也没有造成什么影响,目前处于供销两旺状态。

  本文首发于微信公众号:一德菁英汇。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)
 
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