股指期货:周二市场先抑后扬,上证综指开盘创下2644点年内新低后大幅上涨,收涨1.82%。市场结构方面,上证50上涨2.45%,创业板指上涨2.04%。期指方面,IF1809上涨1.98%,IH1809上涨2.47%,IC1809上涨1.70%。北上资金方面,沪股通流入16.91万元,深股通流入3.99亿元。消息面:国务院关税税则委员会发布公告决定对美国原产的约600亿美元进口商品实施加征关税。随着2000亿美元商品关税靴子落地,短期市场最大的不确定性因素消散。上证综指早盘受贸易摩擦影响跳空低开,创年内新低2644点,但是下跌过程中依然缩量(场内无人了)。午后随着发改委“加大基础设施领域补短板力度稳定有效投资”消息传出,基建板块大涨。指数方面,上证50大涨带动市场大幅上扬,并且上涨过程中出现了放量。历次市场底部特征显示,市场企稳的前提往往是权重搭台,因此短期内建议投资者关注上证50走势。此外国庆节假期将至,在国庆节前后往往金融股和白酒股表现突出,而上述个股大多为上证50和沪深300指数权重股。如果本周的盘面中出现“权重搭台(金融、白酒为主)使得大指数走横,然后超跌的前面各种题材慢慢轮动”的情况,市场就会往正向循环迈进,而上方由于筹码断档,反攻会非常迅猛。操作上维持前期锚定指数策略:50ETF、300ETF指数类基金的定投仓位可以继续加仓。期指方面,逢回调轻仓布局多单(以IF、IH为主),注意风控。
【陈畅 投资咨询证号:Z0013351】
国债期货:受前一日特朗普政府宣布再征2000亿关税影响,周二早盘国债期货小幅高开。央行开展逆回购操作净投放2000亿,但上午利率债密集发行,导致资金面小幅收紧,尾盘缓解。午后发改委提出加大加快基础建设投资,股市大涨,期债承压回落。目前看,8月经济数据除基建投资外基本符合预期,贸易战的不断升级市场已经逐渐麻木,此背景下国内拉动基建投资对冲进出口拖累的预期越来越强。后期如果基建投资再度好转,或扭转经济基本面的悲观预期,债券收益率或面临反弹。但就目前而言,效果还未体现,只是预期层面。下周美联储加息前国内政策面预计维持平稳,期债料继续弱势震荡。技术上T1812在94一线有支撑,前期多单可考虑逢高获利了结,新单保持观望。
【刘晓艺 投资咨询证号:Z0012930】
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