1. 昨收价:指上一日外盘收盘价。
2. 周度趋势评价:★表示空头,★表示多头,★表示震荡。
【大豆粕类】
外盘影响】美豆9月供需报告符合预期,期价上方压制。受美国重启谈判的消息刺激,美豆主力合约11月期价收至840.2美分/蒲。
【重要资讯】
1、美国白宫发布公告:2018年9月24日实施对华商品2000亿加征关税,10%。2019年1月1日开始升至25%。
2、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2018年9月16日当周,美国大豆优良率为67%,之前一周为68%,上年同期为59%;大豆落叶率为53%,之前一周为31%,上年同期为38%,五年均值为36%;大豆收割率6%,上年同期为4%,五年均值为3%。
【交易策略】
1.单边,美盘 CBOT 依然维持观点(800-850 美分为价值+天气底部,收割压力或跌至780)。9月供需报告符合市场预期,高单产高结转压榨美豆上方。重磅美方重启谈判等待发酵。国内双粕已经在3200位置止盈,少量底仓可略作观望。
2.套利:短期内我们不再操作,关注粕类正套机会。
3.期权:可继续持有做多波动率组合或空仓观望。
【周度趋势】★
油脂板块】
【外盘影响】马盘昨日由于公共假日休市一日;cbot美豆油指数下跌0.5%至28.08美分。
1. ITS:马来西亚 9 月 1-15 日棕榈油产品出口量较上月同期的 424,487 吨大增 77.2%,至 752,317吨。其中,欧盟 189132 吨(与上月同期+72.6%),中国 104600 吨(与上月同期+526.3%),印度及次大陆 137695 吨(与上月同期+65.1%)。
2. 第三方机构统计:截止9月14日
棕榈油库存情况:华北地区13.83万吨,华东地区17.28万吨,华南地区11.43万吨,其他地区8.25万吨,共计50.79万吨,库存环比增加3.45万吨,增幅7.29%。
豆油库存情况:华北地区26.84万吨,华东地区48.45万吨,华南地区29.64万吨,其他地区39.42万吨,共计144.35万吨。库存环比增加0.57万吨,增幅0.4%。
菜油库存情况:华东地区34.35万吨,华南地区15.1吨,共计49.45万吨,库存环比减少1.85万吨,降幅3.61%。
【交易策略】
1. ITS:马来西亚 9 月 1-15 日棕榈油产品出口量较上月同期的 424,487 吨大增 77.2%,至 752,317吨。其中,欧盟 189132 吨(与上月同期+72.6%),中国 104600 吨(与上月同期+526.3%),印度及次大陆 137695 吨(与上月同期+65.1%)。
2. 第三方机构统计:截止9月14日
棕榈油库存情况:华北地区13.83万吨,华东地区17.28万吨,华南地区11.43万吨,其他地区8.25万吨,共计50.79万吨,库存环比增加3.45万吨,增幅7.29%。
豆油库存情况:华北地区26.84万吨,华东地区48.45万吨,华南地区29.64万吨,其他地区39.42万吨,共计144.35万吨。库存环比增加0.57万吨,增幅0.4%。
菜油库存情况:华东地区34.35万吨,华南地区15.1吨,共计49.45万吨,库存环比减少1.85万吨,降幅3.61%。
★
【玉米淀粉】
1. 9月17日辽宁锦州港(600190,股吧)玉米价格稳定,2017年一等新粮收购1770-1800元/吨,理论平舱1820-1850元/吨,13水分以内;陈粮集港1770-1790元/吨,理论平舱1820-1840元/吨,18年新粮集港30%收购1420元/吨,15%水集港1800-1810元/吨,理论平舱1850-1860元/吨,日集港量1.3万吨。
2. 9月17日山东深加工企业玉米价格走软,深加工企业挂牌主流区间每吨1840-1950元。9月17日山东德州地区玉米报价小幅下调,禹城保龄宝(002286,股吧)挂牌1870元/吨,较昨日降价20元/吨。
3. 【USDA玉米生长周报:美玉米生长凹损率为93%,成熟率为54%,收割率为9%,优良率68%】美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2018年9月17日当周,美国玉米凹损率为93%,去年同期为84%,五年均值为86%。美国玉米成熟率为54%,去年同期为32%,五年均值为36%。美国玉米收割率为9%,去年同期为7%,五年均值为6%.美国玉米生长优良率为68%。
【交易策略】
1.单边:玉米短期震荡回调,01合约关注1860附近支撑,长线投资者持有多单。淀粉短期震荡回调,01合约关注2300附近支撑,长线投资者持有多单。
2.套利:持有做缩淀粉玉米价差01合约机会,持有玉米15正套和淀粉15正套
注:短期指一周,中期指1-2个月。
★
【鸡蛋养殖】
1. 鸡蛋现货:9月17日,全国多地蛋价持稳,部分地区涨跌互现。主产区均价4.5,较14日降0.02;主销区均价4.86,较14日涨0.03。禽病网周末报价显示,全国蛋价稳中调整,下滑幅度有限。受台风“山竹”影响,广东地区蛋价保持强势,令周边地区蛋价受益。不过中秋临近,备货整体减弱,短时灾害天气影响过后,蛋价或重回季节性弱势,但低存栏造成库存不多或令跌幅受限。(单位:元/斤)
2. 淘汰鸡:主产区价格震荡调整,均价4.39,较14日持平。芝华数据显示,截至9月10日当周,芝华所监测地区的老鸡淘汰量环比增22.14%,所淘老鸡平均鸡龄在525天左右,较前一周所淘老鸡鸡龄相当。中秋临近,老鸡淘汰力度加大,不过数量较为有限,鸡价暂未出现明显回落,以窄幅偏弱震荡为主。(单位:元/斤)。(来源:芝华数据)
【交易策略】
01合约昨日跳空高开突破3900元一线关口,暂关注3950元附近表现,若短期现货能够继续配合,盘面或有望继续上移,短多背靠3900元一线谨慎持有。
★
【白糖】
1. 美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示,截至9月11日当周,对冲基金及大型投机客的原糖净空仓较前周减少13079手,至103276手,其中投机多头头寸减少24104手至194789手,投机空头头寸减少37183手至298065手。
2. 柳州有中间商站台报价5190-5200元/吨,报价下调10-20元/吨;仓库报价5120-5190元/吨,报价下调10-70元/吨。
【交易策略】
1.单边:SR1901短期区间震荡(4850-5200),短线投资者观望。中长期保持空头思路,长线投资者遇阻力位逢高继续布局远月空单。
2.套利:关注白糖15正套。
3.期权:卖出看涨期权。。
★
风险提示
以上内容仅供参考
期货市场风险莫测,交易务请谨慎从事
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