11月24日,在上海举行的“申城论剑·第十届衍生品对冲投资(国际)论坛暨中国绝对收益投资管理协会第八届年会”上,国泰君安证券固定收益证券部董事总经理张一凡表示,开放新形势下券商需加快业务转型。
张一凡说,今年以来,国内金融市场迎来了自主有序的开放进程,证券行业在对外开放的新形势下面临着全新的竞争格局,传统业务遭遇挤压。他认为,未来证券公司业务向投资银行转型趋势愈发显现。
“在开放新形势下,证券行业也面临着较大压力。境内外证券公司最大的差异就在外汇和衍生品领域,这需要境内证券公司在表内交易服务能力上转型升级。具体来说,就是以客户需求为目的,为国内企业提供专业跨境资产配置、风险管理等金融产品及服务;同时以自营为基础,发挥行业专业优势,培育和提升综合交易和投资能力。”张一凡说,“想要提升客户黏性,就要从客户需求角度提供一站式解决方案,提供做市报价业务、跨境投资解决方案等,丰富收益凭证、总收益互换等金融产品,满足客户投融资、风险管理需求,同时为客户提供海外并购及海外直投的财务顾问服务等。”
他进一步表示,在服务实体经济方面,一是扩展标的范围,从股票、债权等传统标的向外汇、贵金属、商品及金融衍生品等方面扩展;二是围绕实体经济资产证券化服务,如大宗商品和贵金属定投积存、可消费的商品证券化凭证等。
“今年以来,国内推出了跨境业务试点,允许以自有资金参与境外交易场所金融产品交易,投资境外交易场所的金融产品,并且明确可以向客户提供金融产品和服务。这助推了券商自营业务向客户需求业务的转型。”张一凡说。
他最后表示,在改革开放新形势下,无论银行、证券公司还是资管机构都面临较大的竞争压力。其中,证券行业的压力主要是探索建立核心能力问题,其压力远高于银行和资管行业。因此,为客户做好服务,做好资本中介是核心。