“中国版”巴Ⅲ迫近 方程式待解顺水鱼财经

在国内' 银行业推进新资本协议仅至“预评估”阶段,巴塞尔协议Ⅲ却倏忽逼近。

作为新资本协议的升级,9月初27国' 央行和监管机构一致通过的巴塞尔协议Ⅲ,即将于明日提交G20首尔峰会审议,并有望获得通过。

“国内刚刚开始评估巴塞尔协议II的执行效果,巴塞尔协议Ⅲ‘中国版’的路线图与时间表却逐渐清晰。那到底是继续巩固已有成果呢,还是直接上马巴塞尔协议Ⅲ？”一业内人士的迷惑颇具代表性。

“推进新资本协议的目标时间表和工作安排没有任何变化,但新监管改革方案最终确定后,确实将决定银行资本充足率的分子构成、分母扣除以及最终充足水平的变化。”监管部门人士表示。

而监管高层更进一步明确巴塞尔协议II与新监管改革之间是“一个完整整体”,不存在抛开巴塞尔协议II,直接实施巴塞尔协议Ⅲ的情况。

无论新监管方案最终表决如何,国内银行业在新资本协议“适应期”都将面临多重挑战。

从银行本身而言,如何克服数据积累、模型构建、人才瓶颈、政策流程以及管理工具等多方面困难,确保花销巨额的新资本协议能够在银行管理中创造丰厚的风险控制效益,是其亟待解开的一道方程式。

而对监管方来说,如何保证新的监管体制利于银行经营,而非造成更多的波动与噪声,挑战着' 中国银行业监管的水平与能力。

三线并行 侧重宏观审慎

此前,《第一财经日报》记者在采访中获悉,第一批实施新资本协议的6家银行已开始接受“预评估”,实施过程并无明显迟滞情况发生。其中,第一支柱下多数项目已启动并将部分阶段性成果投入使用,第二支柱则处于建设期,而第三支柱项目大多数银行还未开工。

“目前有关资本监管处于一个并行期,就是银行仍需执行原有资本监管标准,数据原来怎么上报就怎么报。但执行新资本协议的银行同时还要按照巴II满足监管要求。”一股份制银行风险控制部门负责人表示,两个体系需要并行一段时间,等监管部门确认二者关系稳定后,才会要求相关银行完全执行新资本协议。

而巴塞尔协议Ⅲ最终通过,则意味着实施新资本协议的银行短期内面临“三线并行”的局面。

上述股份制银行负责人指出,巴塞尔协议II更加关注微观金融稳定,即金融机构单体风险的控制,而巴塞尔协议Ⅲ则加强了对宏观审慎的强调。

“新规本意是想平滑经济周期,但一定要避免最后的结果是给银行和经济运行造成更多波动和噪声。”他说。

资本金松绑还是约束？

相对此前规定,新资本协议最大改进,即在于银行可通过对原有业务进行细分、针对不同业务自主开发模型、设定参数和条件等方式,计算自身所需资本充足率。这意味着,各家商业银行的资本充足率将因其业务与风险结构的不同而加大差异化。

而有关国内银行业执行新资本协议是否更节省资本金,在实施之初便争论频频。

甫瀚咨询公司联席董事荣磊认为,实施新资本协议对资本金的影响,不能单纯地认为一定会节约。如果采取优化一级资本、提高资本充足率、对特定证券化资产制定较高风险权重等措施,均可能会导致银行资本金占用的上升。

根据瑞银今年一季度的测算,以亚洲具有代表性的84家股份制商业银行为例,如果实施预期较为严厉的措施,即系统重要性银行采用8%的一级资本充足率,其他银行采用6%的一级资本充足率,至2012年年底,其总体的资本金需要再增加1500亿美元左右。

上述股份制银行负责人也表示,从国内新资本协议执行情况来看,各家商业银行资本金占用增幅较大,最低资本充足率需从8%提高至11%~13%方能全面覆盖风险。

而对于资本充足率的法定水平,巴塞尔协议Ⅲ相比巴塞尔协议Ⅱ有较为明显的提高。中银国际分析师袁琳指出,中国引入巴塞尔协议Ⅲ将大大降低银行的杠杆率,这无疑将降低股东的回报水平。在不同的情境和不同的措施实施力度下,计算出银行的净资产收益率将下降1.5%~3.6%。

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