银行不得借道理财产品揽存 银监会出手整治顺水鱼财经

商报讯（记者 洪叶）9日，中国' target='_blank' >银监会出台《商业银行' 理财产品销售管理办法》，《办法》规定，商业' 银行不得将存款单独作为理财产品销售，也不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。这意味着银行利用理财产品变相高息揽储的行为，会因为《办法》的出台而被禁止。不过银行业内专家认为，这一规定对于遏制“借道理财高息揽存”现象较为有限，有隔靴搔痒之嫌。最彻底的办法就是改变目前“存贷比”的考核方法，这样才能让银行利用发行高息理财产品冲时点存款的行为变得毫无意义。

理财产品分级

二级以上起点10万

今年以来，各银行理财产品发行普遍井喷。统计数据显示，1至9月，全国金融机构共发行银行理财产品14751款，发行规模超过11万亿元，早已远远超越了去年同期的数据。

不过，银行猛发理财产品的势头可能会随着新规实施而“刹车”。按照《办法》规定，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。银行发行理财产品的门槛上调将造成部分低净值客户流失。

而银行在揽储压力之下， 势必要继续保持理财产品发行规模，有可能增加低风险利率产品所占比重。

在银监会发布的《办法》中明确规定，商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。

银行将加速风险划分

在此次颁布的《办法》中还规定，如果客户超过一年未进行风险承受能力评估，再次购买理财产品时还需接受二次评估。据了解，目前大多数银行对客户的风险评估采取的是“一劳永逸”式的一次性评估。

据了解，目前已经有多家银行开始进行理财产品的分级管理。招行网站发售的理财产品就明确标注风险等级，从“极低”、“低”、“中等”、“较高”至“高”依次分为5级。而' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)则采用数字分级，从1级至5级风险逐渐递增，该行同时规定，网上银行可购买的理财产品风险等级为1、2级，风险等级为3至5级理财产品需要到营业网点办理购买手续。

由于新规明年1月1日才正式实施，在接下来的两个月里银行将加速理财产品的风险划分工作。