希腊退出担忧引爆重大行情，聚焦欧元区财长会议顺水鱼财经

汇通网5月14日讯欧洲股市特别是银行类周一(5月14日)大幅下挫，' 欧元兑' 美元则再次下滑，德债收益率触及历史新低，因在希腊第三次组阁失败后，市场对希腊退出' 欧元区的担忧升温，投资者逃至避险资产。

周日(5月13日)希腊极左派政党联盟(Syriza)领导人齐普拉斯(Alexis Tsipras)反对组建联合政府，称他不会支持新民主党(New Democracy)或泛希腊社会运动党(PASOK)这两个支持紧缩政策的政党。若加上更小的民主左翼党派，希腊能够成功组阁，但这些小党派明确表示，若Syriza不参与，他们也不会参与联合政府的组建。

荷兰拉博银行(Rabobank)周一表示，虽然预计极左派政党联盟Syriza不会参与组阁、且料6月重新举行大选是可能性极高的事情，但希腊各政党仍定于周一重启组阁的谈判。同时，欧元区官员及' 欧洲央行官员“光明正大”地讨论希腊退出欧元区的后果及可能性。

美银美林(BofA Merrill Lynch)周一表示，希腊退出可能将引发危机蔓延问题，而一旦发生则当前欧元区难以将其解决。危机将快速通过两个渠道蔓延：银行业及对欧元区其他高负债成员国的违约担忧。危机蔓延将意味着，本已面临重大压力的意大利和西班牙，国债收益率将进一步上升。

三菱东京日联银行(BTMUFJ)表示，希腊政治局势周末急剧恶化，该国很有可能在接下来的几周内重新举行议会选举，若照此发展，希腊离开欧元区的可能性越来越高，最终或将变成事实。该行指出，目前欧元的投机性持仓已创2月以来的新高，作为避险货币的' 日元可能会因此获益，有望上演又一波上涨' 行情。

摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，欧元兑' 瑞郎的任何一次反弹都是卖出的契机，因' 汇价跌破1.20下限的可能性无法被排除。该行称，' 瑞士央行行长' target='_blank' >乔丹(Thomas Jordan)将于北京时间周一22:45发表讲话，任何关于可能放松瑞士货币政策的言论都会让市场出现卖出欧元的机会。

货币市场方面，截止北京时间20:55，美元指数创两个月(3月15日以来)高点至80.85；欧元兑美元创近四个月(1月18日以来)新低至1.2828；' 英镑兑美元创三周(4月20日以来)新低至1.6049；欧元兑英镑刷新三年半(2008年11月初以来)低点至0.7980；欧元兑日元创三个月(2月16日以来)最低至102.43。

大宗商品方面，美元走高及避险需求因素双重打压下，国际' 现货黄金刷新四个半月(去年12月30日以来)最低点至1556.55美元/盎司；现货白银价格刷新近四个半月(1月3日以来)低点至28.27美元/盎司；美国原油' 期货刷新五个月(去年12月19日以来)低点至93.65美元/桶。

股市方面，欧洲斯托克基准600股指下跌1.9%至247.06点；英国富时100股指下跌1.9%至5469.40点；德国DAX股指下跌2.0%至6447.03点；法国CAC 40股指下跌2.3%至3056.62点；西班牙IBEX-35股指下跌2.8%至6799.70点；希腊ASE综合股指下跌5.2%至579.92点；意大利FTSE MIB股指下跌2.8%至13644.79点。银行类股价下挫，其中欧洲斯托克600银行类股下跌2.9%。其中，西班牙国际银行(Banco Santander SA)、西班牙对外银行(Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, BBVA)和意大利裕信银行(UnitCredit)跌幅均达3.9%。希腊银行板块股市开盘后跌幅一度达到7%。

债市方面，截止北京时间18:45，德国10年期国债收益率下跌5个基点至1.44%；西班牙10年期国债收益率则再度升至重要心理关口6.0%上方，至6.30%一线，创去年12月初以来最高水平。同时，德债异常受捧，德国6月国债期货价格触及历史新高143.69。

美国国债价格周一在欧市盘中上涨，将10年期收益率推低至10月初以最低水平。德意志银行分析师称，本周的' 数据面清淡，预计收益率会继续下行，欧洲事件可能在短期内继续驱动美债利率。

货币市场利率方面，与欧元区核心国家国债收益率走低形成鲜明对比的是，货币市场利率大幅承压，代表借贷承压将上升的初步迹象，因一些银行开始对借款给同行保持谨慎态度。欧元同业拆借利率(EURIBOR)期货市场周一遭遇抛售。

连锁反应

法国农业信贷(Credit Agricole)外汇策略师Mitul Kotecha表示，希腊的最终退出，将引发市场对葡萄牙、爱尔兰甚至西班牙遭遇类似命运的臆测，这将令欧元面临撑起的压力。

在希腊信用违约保护成本CDS费率领先触及历史高位后，西班牙将成为下一个导火索。即便在上周西班牙政府出台银行系统新规、要求银行业为坏账额外准备300亿欧元的准备金后，投资者仍对西班牙的金融系统充满担忧。

西班牙五年期CDS费率周一欧市盘中触及历史最高纪录540个基点。该国日内稍早拍卖了29.03亿欧元12个月和18个月期限的国债，此前拍卖目标区间为20-30亿欧元。但是，周四(5月17日)很可能才是更多的考验，因周四西班牙将拍卖三年期限和四年期限的中期国债。意大利也拍卖了国债，其拍卖三年期(2015年)到期国债35亿欧元，竞标资金为53.34亿欧元，录得1.52的认购倍数。

祸不单行

除了对西班牙和希腊的担忧，疲软数据也带来打压，数据显示，欧元区3月工业产出月率下跌0.3%，显示欧元区连续第三个月萎缩，并重返衰退之路。

而且，并非只有希腊政局动荡不定，德国总理' target='_blank' >默克尔(Angela Merkel)领导的基民党周日(5月13日)地方选举也遭遇惨败。德国最大州北威州选民用选票表明对默克尔紧缩政策的反对，令市场对默克尔政党能否在明年(2013年)大选中保持领导力产生质疑。根据民调显示，基民党的支持率从35%下滑至26%，而左翼社会民主党(Social Democrats)和绿党(the Greens)得到了约51%的选票，超过半数。

默克尔周一称，对基民盟在北威州的地方选举中败选感到“刻骨铭心”，但称不会影响到对欧洲的工作，也不会改变坚持实施严格财政纪律的立场。

聚焦财长会议

希腊政局动荡下，投资者将密切关注欧元集团在布鲁塞尔举行的欧元区财长会议的相关消息。欧元区财长们料将对希腊形势、及如何防止希腊形势向其他地区蔓延进行讨论。法国和西班牙也可能在讨论的范围内，此外可能还将讨论欧元区更广泛的经济前景。

德国商业银行表示，欧元区' target='_blank' >财政部长今晚定将对希腊的财政紧缩要求采取强硬立场，但该行补充称，希腊政府一旦组建，欧洲其他国家则可能屈服，对希腊新政府作出一些让步。

美国' 股指期货暗示' 美股将低开。道' target='_blank' >琼斯工业平均指数6月期货下跌0.8%至12,689.00点；标普500 6月股指期货下跌0.9%至1337.70点。

易汇通(yht.fx678.com)行情中心显示，北京时间21:13，美元指数报80.59/60；欧元兑美元报1.2842/44。