BANKIA银行援助规模令西班牙政府预估遭受质疑顺水鱼财经

汇通网5月28日讯西班牙整修该国银行业及评估纳税人将付出多大代价的两周努力恐怕已经过时了。西班牙BANKIA银行股价周一开盘下跌26.75%，此前其要求235亿' 欧元援助这令西班牙政府承诺的不超过150亿欧元的改革计划遭到质疑。

西班牙经济部长Luis de Guindos在5月11日表示，收紧银行准备金的法规其三个月内出台的第二个版本银行业将动用的公共资金不到150亿欧元(190亿' 美元)。

而目前BANKIA一家银行要求的资金就超过了这一数目。

西班牙IESE' 商学院教授Javier Diaz-Gimenez称：“他们(西班牙政府)已经进行了两次改革，他们可能会进行更多改革；我也不知道好有多少次……他们的可信任度已经为零。”

西班牙正寻求清理银行业并帮助那些难以从市场融资、越来越依赖于国内贷款人的银行。西班牙经济部长5月表示，银行业援助基金现金为50亿欧元，这意味着其能否成功援助银行业将取决于西班牙在市场上的融资能力。

西班牙的《国家报》(El Pais)周日(5月27日)报道称，西班牙政府计划打算利用公债向Bankia集团注资，而非直接向其注资，以支付该行资本重组费用并免于使用工具到市场融资。这将令Bankia能从' 欧洲央行获得现金。

国债销售愈发艰难

直到目前为止，为了向银行支付援助款，西班牙政府将通过西班牙银行援助基金(FROB)在市场销售债务，并利用现金来帮助银行。收益率的跳升已经令西班牙国债拍卖变得越来越难且越来越昂贵。

西班牙10年期国债收益率5月28日升至6.5%，创2011年11月以来最高，较上周五的6.3%高出20个基点，较Bankia银行被国有化之前上涨了近70个基点。该' 数据非常逼近爆发危机临界点7%。此前希腊、爱尔兰和葡萄牙的借贷成本均接近7%而加快寻求援助。

Bankia银行在5月9日被国有化，并在两天后实行新的准备金规则这是西班牙为重获贷款人信心、在三年内实行的第四次尝试。此前西班牙房地产崩盘令西班牙' target='_blank' >央行房地产相关的问题资产达到1840亿欧元。

在前任社会党领导的政府举行的首轮准备金规则调整中，西班牙银行援助基金(FROB)花费100亿欧元买入那些被鼓励进行合并的优先股，其中Bankia收到了45亿欧元。

资本要求

去年，西班牙当局上调资本要求，并哄骗未上市的银行进入股市。Bankia因此在去年7月开始向公众发售股票 ，到目前为止该行股价已经下跌了58%。西班牙BANKIA银行股价今日开盘下跌26.75%，此前其要求235亿欧元的援助。

西班牙经济部长de Guindos、前雷曼兄弟(Lehman Brothers)执行长官在2月下令银行业必须额外准备538亿欧元资金，其5月11日又宣布，银行业必须为房地产额外准备300亿欧元资金。

de Guindos在5月11日的公告中称，纳税人的成本将不会超过150亿欧元；一位匿名经济部官员在经济部长的讲话后不久称，不超过150亿欧元的纳税人成本中包含对Bankia银行的援助款；西班牙经济部发言人还称，不超过150亿欧元的纳税人成本仅仅指代该命令带来的影响范围，政府将坚持其预期。

不动产

杜克大学一位经济学教授Juan Rubio-Ramirez周日(5月27日)在电话中称：“他们(西班牙)一直都在试图将损失降至最小，并且对问题视而不见……”。

目前，西班牙政府的焦点在不动产相关的资产上；而西班牙政府及西班牙国际银行(Banco Santander)首席执行官等都表示称，家庭抵押贷款并没有构成风险。西班牙的失业率已超过24%，其经济正遭遇2009年伊利第二次衰退。

Saenz在4月27日表示，抵押贷款的正常支付是不良贷款的数倍。谁将该问题作为西班牙金融系统的问题之一将是愚蠢的。

Bankia银行给个人贷款需额外准备22亿欧元，其中大部分都是居民抵押贷款。这可能令上述“抵押贷款没有出现问题”的说法遭到质疑。不过，该行主管Jose Sevilla在5月26日称，Bankia银行新准备金是基于抵押贷款违约率升至8%至10%这一假定的。而当前西班牙不动产抵押贷款违约率不及3%。该行还为企业贷款额外准备了33亿欧元资金。

压力测试

作为西班牙经济部最新改革的一部分，西班牙已经委任奥维咨询有限公司(Oliver Wyman Ltd.)和' target='_blank' >罗兰贝格管理公司(Roland Berger AG)对西班牙银行业的整体贷款账目展开压力' 测试。审计细节将在后市公布。

野村国际(Nomura International)银行业分析师Daragh Quinn在电话采访中称：“这将要求非不动产的准备金达到更高水平，不管是通过立法还是外部的非正式评估。这意味着，若假定发生Bankia所发生的准备金事件，将令西班牙国内的每个银行筹资都面临压力，桑坦德银行(Santander)和西班牙对外银行(BBVA)除外”

随着西班牙政府减少借债，西班牙银行业与该国之间的关系愈发错综复杂。首相拉霍伊称，西班牙国家面临无法接近市场的风险。海外投资者削减他们手中西班牙国债，令4月份西班牙未偿付债务占总债的比例从去年底的50%降至37%。

国内贷款人

受欧洲央行紧急基金支持的国内贷款人，已经恢复了景气，其贷款的资金份额从去年同期的17%升至29%。一位匿名的西班牙政府官员5月17日称，在当天国债拍卖中，外国投资者认购比例占20-30%。

西班牙反复重申，该国银行业或主权债务均不需要' 欧盟的援助。其经济部长De Guindos在5月23日告诉国会称，Bankia银行是个例外，并非其他银行的样本。