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谈佳隆
4月24日，中国" 银监会发布的2012监管年报显示，截至去年底，我国" 银行业金融机构不良贷款余额达1.07万亿元。
但是银行业今非昔比。“虽然去年银行业不良贷款余额总体突破了一万亿，但是银行业的不良贷款率只有1.56%，同比还下降0.22个百分点。”" 中国银行业协会一位负责人说。
但是逾期贷款结构的变化，可能出现越来越多的贷款展期行为，数据背后也隐含着不良贷款数据可能被低估了。
结构性不良贷款
“不良贷款情况令人担忧的主要是" 招商银行(" 600036," 股吧)、" 兴业银行(" 601166," 股吧)、" 民生银行(" 600016," 股吧)、" 浦发银行(" 600000," 股吧)、" 中信银行(" 601998," 股吧)五大股份制银行，不良贷款率全部上升。五大国有银行情况稍好。”普华永道中国银行业和资本市场主管合伙人梁国威说。从内地" 上市银行的全口径来看，十七家银行中不良率出现上升的有11家。
在梁国威看来，由于四大国有银行在整个银行业中的占比很大，掩盖了股份制商业银行不良贷款和不良贷款率增加的情况。股份制商业银行由于在过去几年内贷款扩张相对较快，致使其贷款质量在上半年亦承受着严峻考验。随着信贷增速持续放缓，银行业资产质量逐渐显露出令人担忧的迹象。企业的盈利和偿债能力有所下降是上市银行不良贷款余额和不良贷款率“双升”的主要原因。
去年年末，" 平安银行(" 000001," 股吧)的不良率余额68.66亿元，不良率0.95%，较年初上升0.42个百分点几近翻倍。" 交通银行的不良贷款率从 2011年末的0.86%上升到了2012年末的0.92%，今年一季度不良贷款率进一步上升达到了0.97%。实际上，若剔除核销贷款的影响，去年全年五大国有银行不良贷款余额同比增加240.65亿元，增幅达7.33%；五家主要上市股份制银行不良贷款余额同比将增加168.27亿元，增幅高达44.84%。“不良贷款的抬头，已经是银行业普遍感受到的风控压力。”交通银行首席经济学家" 连平认为，“国际国内经济下行等综合因素造成了目前银行呆坏账累积的局面短期内难以扭转，可能还会形成一个拐点，这就需要银行密切关注企业动态防范呆坏账的连锁反应。”“拐点”的确认同样来自" 德勤的判断，德勤发布的《2013年中国银行业十大趋势与展望》认为，2012 年末境内商业银行不良贷款余额合计达4929 亿元，较年初上升15.1%，持续多年的不良贷款“双降”拐点显现。
德勤中国金融服务业市场领导合伙人" 杨振辉称：“我们注意到从2011年第三季度起逐步增加，国内商业银行不良贷款逐步增加已经有六个季度了。虽然大型国有商业银行的不良率呈现小幅下降，但其余商业银行均出现了反弹。由于大型国有商业银行在全口径中权重较大，故在一定程度上掩盖了其他机构不良率出现反弹的信号。”
不过，仍然有一些学者专家认为，即便不良贷款余额和不良贷款率从“双降”向“双升”通道转变，但因为不良贷款率仍然未突破2%，并没有必要杞人忧天。
贷款逾期率异常
“你应该也知道，在财务账目上的情况并不一定完全是实情，在制造业企业中是这样，在银行业内也存在这样的情况，特别在处理不良贷款问题上如何甄别判断的确存在可以进出的空间，”一家股份制银行信贷部负责人指出。
目前，按照银行贷款五级分类标准，次级类、可疑类和损失类贷款之和被称为不良贷款余额。而“关注类”贷款并不被算入不良贷款余额之中，成为了可进可退的“过度空间”。“除了不良贷款之外，逾期贷款和逾期贷款率是判断银行信贷质量重要指标之一，从历史数据分析，不良贷款率和逾期贷款率之间有较高的正相关关系，具有一定先行指标的意义，但从2012年开始，两个数据之间出现背离，这是不太正常的信号，逾期贷款率的上升，预示着未来不良贷款可能进一步增加。”梁国威这样认为。
根据普华永道披露的数据显示，2012年末前十大上市银行逾期贷款总额为4865亿元，较2011年末激增了29%。逾期贷款率也从2011年末的1.06%上升至1.21%。相较之，同期十大上市银行不良贷款余额仅为3762亿元。逾期减值比（逾期贷款除以不良贷款）更是接近了130%。
根据德勤报告显示，2012年，五大国有商业银行中，除中国银行基本持平外，其他四大行2012年内新增逾期贷款增幅均超过30%，而五家主要股份制银行2012年当年新增逾期贷款较去年同期增幅高达135%。
杨振辉说，逾期减值比在一定程度上反映了银行的信贷资产风险分类谨慎度。2012年末五大国有商业银行普遍呈现逾期贷款余额远大于不良贷款余额的态势，逾期减值比均已超过 100%，其中" 工商银行为168.5%，且各行的逾期贷款增幅普遍高于不良贷款增幅，不良贷款反弹压力不容小觑。受贷款结构差异的影响，股份制银行的逾期贷款反弹幅度大于国有商业银行，2012年末逾期减值比高达174%。“即便如此，逾期贷款的情况同样可能被低估，虽然从银行风控的角度来看，"借新还旧"贷款的确存在着一定资金链断裂的风险，但只要财务上衔接得上也不会被视为逾期贷款处理，甚至被视为正常类贷款进行分类。”上述那家股份制银行信贷部负责人坦言。
去年全年，商业银行全年净利润同比增长18.9%，远低于2011 年36.3%的增速。上述股份制银行信贷部负责人认为，“未来几年，净利润的增长空间已经不大，除了利差收窄和做足核心资本充足率的因素之外，核销不良贷款将成为艰巨的任务。”
“如果不是加大了核销力度，银行业的不良贷款率会上升得更快。”杨振辉认为：“不良贷款的核销及处置在未来几年中将成为不良贷款压降的主要手段之一。去国内银行业均加大了不良贷款的核销力度，五大国有银行全年核销不良贷款合计人民币250.49亿，同比增加110.07%；五家主要上市股份制银行年内核销不良贷款合计人民币56.52亿元，同比增加107.26%。”
也有观点认为，充足的拨备覆盖率足以应对未来可能出现不良贷款激增的风险。以前十大上市银行为例，其2012年的平均拨备覆盖率达到292%，相对于2011年末的263%大幅提升，所有银行均高于监管要求的拨备覆盖率水平150%。
长三角冲击
“经济下滑，长三角企业受冲击严重。外贸看珠三角，实业看长三角这是规律。”朱立是一家在长三角地区从事钢铁贸易的企业主。
根据普华永道统计，从信贷资产的地域分布来看，长江三角洲仍是十大上市银行贷款最集中的地区，其全部贷款的1/4以上均出自于该地区。
从行业上来看，制造业、交通运输和仓储和邮政业、批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业、电力、燃气及水的生产和供应业这六大行业贷款占到总贷款的79.2%。
上市银行年报显示，2012年批发零售业贷款余额增幅远高于各行对公贷款增幅，2011、2012年工商银行、" 农业银行、" 建设银行和交通银行等四家大型国有商业银行批发零售业贷款余额合计增幅高达 38.01%及26.50%，股份制上市银行批发零售业贷款余额增幅高达 43.12%及39.02%。随之而来的不良贷款余额亦呈现大幅上升态势，年报统计显示，批发零售业本年净新增不良贷款余额合计人民币507.3亿元，年末余额高达人民币1071.4亿元，不良率更是上升了0.45个百分点至1.61%。
梁国威认为，从不良贷款的地区分布来看，长江三角洲和西部地区是不良贷款最为集中的地区。其中，长江三角洲地区的不良贷款余额较2011年末增加了55%。
在今年各大银行的业绩发布会上，大都提及了长三角对不良贷款激增对业绩的拖累。“我看到的材料显示，光浙江一省去年的不良贷款就新增400亿。”杨振辉坦言：“从全国范围来看，浙江省和江苏省最为突出，2012年末不良率分别为1.68%和1.04%，较年初分别提高了0.77和0.23个百分点。”
杨振辉认为，长三角地区的风险已逐步向山东、福建、广东等沿海地区蔓延，若实体经济持续低迷下滑，中西部地区银行信贷资产质量也将逐步受到影响。
