欧盟机构调查称三大评级机构操作不当 或被罚款顺水鱼财经

欧洲证券和市场管理局(ESMA)周一(12月2日)表示，标普(S P)、穆迪(Moody"s)和惠誉(Fitch)这三大国际信贷评级机构未能修正以往的不当操作，可能会被罚款。这三家机构都对" 欧盟(EU)国家的国债进行评级。

ESMA在针对“三大信贷评级机构”调查的结果中表明了上述立场，涉及这三家机构在2013年2-10月期间编制主权债评级的操作流程。

报告称，上述三大评级机构存在评级变动公布拖延的情形—评级决定会被推迟五天公布，甚至拖延长达两周时间，且对保密内容管理不善；三大评级机构在使用对外沟通的顾问机构方面，存在管控不善的问题。有时在评级变动发布之前，市场上已出现相关传言并引发波动，这在一定程度上引发了ESMA的此次调查。

然而，ESMA尚未断定评级机构是否违反了任何规定，因此也未决定是否能给予其罚款，但相关官员正基于一份之前的报告来研究可能采取的行动。这也推动欧盟出台新法规来管理评级机构，从下个月起，评级机构将只可根据提前设定的日程来公布主权评级变动，以提升透明度。

ESMA主席麦尧尔(Steven Maijoor)指出，上述调查揭示了主权评级过程中的一些缺陷，它们可能会对评级与评级流程的质量、独立性和完整性构成风险；三大评级机构必需实施“补救计划”，以确保完全遵循欧盟" 法律，并根除以往的不当操作。

在2011" 欧元区债务危机最" 高峰时期，当" 希腊与欧盟重新协商救助协议期间，标普调降希腊债券的评级并因而激怒了该国，使得主权评级成为政界的抨击对象。

信用评级是金融体系中重要一环，投资者依靠评级来判断收回资金的概率。但金融危机发生后，人们开始担心市场对评级的依赖性是否过度。