理财思路应因势而变顺水鱼财经

晨报记者李强 实习生禹网霞

去年以来，普通百姓对通胀的感受越来越深，通胀已经成为' 理财最大的敌人。手里的钱怎么理才能保值增值？这已经成为目前最受人们关注的话题。银行理财专家认为，通胀高企时期，百姓投资理财时，应根据自身特点选择适合投资的工具，这样的效果会更好。

国债是老年人的“避风港”

今年一季度CPI（居民消费价格指数）同比增长8%，3月份CPI同比上涨8.3%，增速创十余年新高。CPI高企时代，百姓资产中损失最大的就是现金和储蓄，总体而言，应尽量将资产转移到投资性产品，减少储蓄或缩短存期。但是，今年以来，股市盘跌不休，基金' 净值缩水，楼市成交低迷，' 黄金高位盘整……外部的投资环境似乎有意和投资者作对。4月15日起售的今年第二期凭证式国债迎来久违的火爆' 行情，恰好说明眼下我们的理财难度越来越大。

银行专家指出，从收益率来看，与一季度CPI数据相比，年利率6.34%的5年期国债仍未能跑赢CPI。不过，在目前市场环境下，凭证式国债仍然是一部分投资者合适的选择，其风险小、收益稳定且免税，最适合稳健风格的投资者，尤其是老年投资者的资金“避风港”。

“工薪族”稳健是关键

专业理财师提醒投资者，百姓理财要因收入、因投资风险偏好等自身特点，在家庭理财上采取不同的策略。

对于有固定收入的普通工薪阶层，稳健型的银行理财产品是较明智的选择。目前银行的存款利率远低于通货膨胀率。前日央行决定再度提高存款准备金0.5个百分点，加之中美利息倒挂幅度扩大等因素，业内人士预测短期央行加息的可能性已不大，这意味着短期来看储蓄绝对跑不赢CPI。尽管近期银行理财产品出现不少问题，但眼下理财市场以低风险、短期限的固定收益率产品为主。比起银行存款，理财产品仍具有期限短、流动性强、收益率高于同期储蓄利率等优势。' 兴业银行(' 601166行情,' 股吧)最近在售的“陆陆发”人民币理财产品委托期为6个月，5.20%预期年收益率远远高于半年期3.78%的存款利率。

今年，股市持续震荡，对于既没有精力也没有多少炒股知识的普通工薪阶层，不宜做大比例的配置，而长期的' 基金定投则是保值增值的好办法，货币基金、' 债券基金都可尝试投资。

高收入者追求资产增值

理财师指出，资产增值对于高收入者显得更加重要，同时，高收入者的风险承受力更强，可适当投资与股市等高风险标的挂钩的理财产品。另外，在美元贬值的背景下，选择投资那些强势的非美元理财产品，既可分享海外市场经济发展的成果，又可以享受这些外币对人民币升值的汇率收益。最近，以欧元、澳元等为主的强势理财产品扎堆上市，选择范围颇广。建行在售的第5期结构性6个月澳元理财产品预期年收益率可达到8.95%。

黄金价格与美元走势相反，基本全球联动，不受国内信贷政策、物价上涨等因素影响，作为“天然货币”，有很好的抵御通胀作用。目前市民投资黄金的渠道很多，工行、兴业、深发展等银行均提供实物黄金交易，金价与上海金交所挂钩。此外，中行、建行等还开通纸黄金交易，低买高抛，变现更为灵活。