房贷业务是银行的重要生意,凭借于此,兴业银行近年来连续赶超浦发银行(' 600000,' 股吧)、民生银行(' 600016,' 股吧),在股份制商业银行中的整体实力坐到仅次于招商银行的第二把交椅。也正因为此,虽然公司新增贷款中投向' 房地产相关行业比重由去年的82%降至上半年的38%,但存量上对高风险行业配置仍偏高,导致公司报告期内不良贷款余额较年初上升0.19亿元,不良贷款净形成率比2007年增加6bp。同时在五类贷款中,关注类贷款和逾期贷款出现“双升”,逾期贷款上升26bp,主要来自逾期1~90天贷款中的抵押贷款(12.4亿元),中金公司分析员毛军华推测为主要是个人按揭贷款。
从公司中报来看,公司对房地产业的贷款占比为14.29%,对个人贷款占比为30.28%,两项合计,公司在房贷业务方面占比高于40%,引发了媒体和券商对其资产质量的质疑。兴业银行不得已专门赴深圳召开机构见面会,以个人房贷压力测试为例,说明深圳楼跌并未促使该行不良贷款大幅上升。但公司中报显示,深圳市益田假日世界房地产开发公司,以次于某投资公司12亿的贷款规模成为兴业银行的第二大客户。与个人信用贷款相比,房地产商即便是抵押贷款,在楼市“冬天”里,特别是在房价跌幅已过30%的深圳,房地产商贷款的安全性仍比个人信贷更需重视。
兴业银行房贷只是冰山一角。虽然从紧货币政策明显抑制了房地产开发贷款增长,去年四季度和今年一季度,除了交通银行(' 601328,' 股吧)、民生银行外,各家银行放贷速度有所减缓,但二季度房地产开发贷款却有小幅反弹,中长期贷款占比继续提高。来自' 央行和申万的研究数据显示:其中,国有银行中长期贷款比例高达62.5%,股份制商业银行比例则为44.0%。中长期贷款和基建、地产开发等固定资产投资行业联系紧密,如果管理层继续进行紧缩调控,则贷款的资产质量需要经受大考验。招商银行中报显示其进行了贷款结构的调整,公司减少了对房地产及' 旅游租赁行业的贷款配置,转而增加了对运输及通讯业、能源原材料的行业配置。然而,公司持有美国“两房”债券(' 资讯,' 行情)2.55亿美元,同样免不了受楼市冲击波的重挫。
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