面临利率倒挂危险 寿险保费提价无悬念顺水鱼财经

一次突如其来的大幅降息，让原本稍有暖意的' 保险销售市场再度陷入尴尬的境地。

11月26日，央行宣布，为刺激国内经济增长，保持货币市场流动性，大幅降低一年期人民币存款利率达108个基点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。记者了解到，这一举措让众多寿险公司又一次面临利率倒挂的危险。

“如果明年央行仍然降息，这意味着寿险预定利率2.5%将高于一年期存款利率，尽管理论上讲，降息会刺激保险产品销售，但是对于保险资金80%的比例投资于国债、大额协议存款、央票等领域，这些投资产品的投资收益随着降息日渐低落，保险公司目前主推的分红险将变得缺乏吸引力，很难说降息会刺激投保人购买保险的热情。”12月2日，友邦保险高级营销经理欧阳俊告诉本报。

分红险暗藏“陷阱”

“要不要买一份分红险？明年分红险价格就要涨价了，现在银行利息一下降了那么多，和保险的预定收益差不多，存银行不如买保险，还有保障加分红。”央行大幅降息之后，一些保险公司营销员在市场销售产品时，开始向客户推荐产品如是告知。

“这些早已准备好的话往往是针对市场上50岁以上的中老年人，而绝大部分中青年人对这类产品往往并不感兴趣。在一些银保柜台，我们的分红产品其实卖得并不好，上半年的火热销售趋势早已退去，再来一次降息，到年底前，银保渠道销售肯定不如意。”12月3日，上海一家寿险公司银保部负责人蔡勇告诉记者。

对此，业内人士分析，其实在银保渠道购买保险的大都是中老年人，他们购买这些简易的分红险主要是将其收益和银行的存款利率相比，现在一年期银行利率为2.52%，和保险预定收益仅差2个基点，但是一些保险公司却在一些分红险产品的宣传页上做文章，以往标明的2.5%预定收益已经被模糊掉，如果客户买了分红险，很可能第二年根本得不到2.5%的保底收益，更不用说分红收益了。

“分红险并不适宜中老年人购买，因为很多分红险都是长期的，这些设计的产品往往都是替代储蓄的，保障功能并不强，在保险投资已经降为2%的时候，客户通过分红险实际能够得到多少收益更是少得可怜。所以现在以提高保费价格来吸引客户购买分红险是一种误导行为。”一位专为保险公司设计保险产品的资深人士告诉记者。

而中国银行理财经理陈静表示，对于中老年人，市场上适合他们的保险产品已经所剩无几，能够买的也就只有一些意外医疗保险，意外险可以单独购买，补充医疗保险则往往附加在主险上，而这些主险都是分红型的，价格会特别昂贵，所以尽可能地找一些可以单独作为主险的补充医疗保险。

赶在提价前买年金险

记者了解到，尽管分红险提价已经无悬念，而一些意外、健康、重疾之类的保险并不会提价。

12月4日，国泰人寿精算部负责人齐美祝接受本报记者采访时表示，在保险三差中，上述险种跟费差和利差关系不大，意外险、健康险、重疾险主要和“死差”有关，因此并不会受降息的影响而改变费率，但是除分红险之外，其实现在很多公司推出的年金型养老保险也会受影响，因此对于年轻人而言，现在购买年金险其实是一个不错的时机。

记者从一些保险公司了解到，虽然他们推出的年金保险目前没有提价的打算，但是如果未来还降息，新设计的年金型保险产品也会提高费率，届时投保人所缴纳的每年保费会增加，总保费预计会增加数千元。

对此，太平人寿培训主管吴强也建议，其实现在对于中产阶层人士以及年轻人而言，在资本市场不好的时候，趁早购买年金型的保险是一个很好的时机。

而记者也了解到，此前一些保险公司公司推出的分红型的重疾险也会受到降息的影响，这些产品如果不提高价格，就将退出市场。