存贷款利率不再倒挂 房贷族盘算提前还贷顺水鱼财经

自9月份以来，央行已连续3次下调存款基准利率，4次下调贷款利率。其中，一年期存款利率已由4.14％下调为目前的2.52％，一年期贷款基准利率由7.47％下调为目前的5.58％。

在大幅降息108个基点之后，存贷利率倒挂的现象已经改变，按照" 房贷新政最优惠的7折利率计算，之前的利差倒挂已经转为正数0.414%。于是，“房贷族”们又开始盘算起自己的提前还贷计划。但是面对依然存在的降息预期，是否值得提前还贷呢？

银行提前还贷人数较少

“如果房价继续下跌，我就不打算提前还贷了，干脆再买一套房子做投资。”某广告公司经理告诉记者。

“现在存贷款利率不再是倒挂现象了，有些客户把钱存在银行靠存款利息抵冲贷款利息的方式自然不起作用了。”" 农业银行信贷部一位工作人员说。

“最近倒是没有像去年那样的提前还贷排长队的情况，但是我们有一些客户也在申请提前还贷。”交通银行(" 601328," 股吧)三元桥支行一位信贷经理表示，“倒是最近有不少的老客户打电话询问能否享受7折利率优惠。”

“连续4次降息后，近一两年内办理了非固定利率按揭贷款的人会更划算，因为按揭还款月供减负大多超过15%，并且贷款期限越长的话，利息降低的幅度就越大。”招商银行(" 600036," 股吧)大望路支行的个人资产部安经理表示，在降息周期下，建议浮动利率房贷客户不要轻易提前还贷。

投资回报低可考虑提前还贷

亚豪机构分析师郭毅表示，目前中国已进入降息通道，虽然还贷压力较2007年大幅度减轻，但是很多投资品种回报率与贷款利率来比也是相对较低的，而且有很多的不确定性，如果手里有资金的话还是早一点把贷款还了比较好。并且利息对于很多“房贷族”来说也是一个不小的数目。

“当然，还是要视个人具体情况而定，比如收入状况、投资渠道和机会等，但是如果不太擅长做投资的话，利率倒挂的现象已经不复存在了，提前还贷提前安心。”郭毅说出自己的见解。

以贷款总额为60万元的商业性贷款为例，选择20年还清，第一次还款日期为2006年1月10日，预计2009年1月1日一次提前还清，按缩短还款年限，月还款额基本不变计算。那么，原月还款额为3973元，已还款额为143028.16元，已还利息额为86685.83元，2009年1月1日一次还款额应为545941.03元，节省利息支出共计264551.9元。

以公积金贷款为例子，则原月还款额为3651.71元，已还款总额为131461.54元，已还利息额为69305.15元，2009年1月1日需一次还款539658.83元，节省利息支出205289.88元。

2009年1月1日将从降息前的7.83%一次性降为6.12%，按普遍执行的8.5折下限计算，房贷年利率为5.2%。按等额本息还款法计算，贷款60万，20年贷款期，月均还款需4026.3243元，共需支付利息366317.83元，总还款额为966317.83元。而按7.83%的年利率计算，月均还款需4955.3468元，支付利息589283.23元，还款总额为1189283.23元。现在还款共计可省利息20多万。

郭毅强调，降息108个基点之后，市场普遍还有降息的预期，所以房贷族一旦察觉到降息底部到来，便可以申请提前还贷。

人民币理财产品收益下降

11月27日降息后5年期定存利率仅为3.87%，存款收益大幅减少。记者算了笔账，10万元5年期定期存款，按3.87%利息计算，利息收入总计19350元。而按之前的5.85%利率计算，共计可得利息收入29250元。

而理财产品收益也随之缩水，如交通银行发售的“得利宝”新绿人民币7天产品，在降息之前的11月24日该产品的预期收益率还为2.30%，投资5万元买该产品10万元×2.30%/365×7=44元；在降息之后，12月1日发售的该产品预期收益率仅为1.55%，投资收益为5万元×1.55%/365×7=29元。

有理财师认为，从理论上来看，降息利好" 债券市场，但从近期" 债券和货币市场走势来看，收益率面临下行风险。根据Wind数据统计，目前总共51只货币" 基金的业绩比较基准均以当期银行利率为准。因此，在本次降低108个基点以及之前取消利息税后，对于参照6个月银行定期存款利率(税后)和“1年期银行定期存款利率(税后)”等货币型" 基金的比较基准，货币基金的业绩比较基准实际上整体出现了“下沉”。

“活期存款利率由原来的0.72%下调至0.36%，货币基金的收益要远远好于活期存款，从长期来看货币基金维持2%的年化收益率问题不大。”" 渣打银行理" 财经理卢先生对记者表示。