麦道夫：拆东墙补西墙的华尔街大骗子顺水鱼财经

金融风暴一波未平，一波又起，众多有幸躲过贝尔斯登命运的银行们如今竟然同时栽倒在同一个人手上，涉及500亿美元的金融诈骗对华尔街无疑是雪上加霜。伯纳德·麦道夫，把所有心甘情愿把钱交给他的人蒙在鼓里。

神话般的投资回报

一家基金公司，1996年至今144个月份中，仅有5个月份出现负投资回报率，每月能带来1%的持续回报，一直到11月底还在公布投资盈利率。这样的基金公司，恐怕没有哪个银行会将其拒之门外。麦道夫管理着这个名为伯纳德·麦道夫投资证券公司的基金公司。

究竟怎样才能达到这样神话般的投资回报率，麦道夫对客户称，他采用十分普通的期权交易策略，20多年来获得了小幅但稳定的收益。但人们知道将钱投到麦道夫那里准没错，他一向以安全投资和稳定回报著称。麦道夫除了交易佣金外，不收取任何其它费用，这几乎是天上掉馅饼。

除了高回报，麦道夫在犹太人的慈善业也积累了好名声。他曾向博物馆捐赠600万美元，还和妻子成立慈善基金会，捐助医院和剧场，以慈善的名义组织各种聚会。更重要的是，他大力发展棒球、美元。

虽然能筹到这么多钱，但没有人知道他是怎么做到这样神话般的投资回报率。12月10日，麦道夫跟手下3名高层谈及，这家投资顾问公司只是一个骗局，已经破产多年，亏损了至少500亿美元。因为金融危机，本月初投资者要求赎回70亿美元，但他已无钱支付。

一场惊天波澜由此掀起，金融业顿时再次陷入一片混乱。因为这表明，麦道夫这些年来一直在“拆东墙补西墙”，在交易中亏了投资者的钱，再用另一部分投资人的资金为那些投资者返利。

大批的富人、银行和基金的基金（FOF）开始发现自己已经陷入其中，受害者的名单还在不断扩大。据媒体报道，在银行证实可能损失至多10亿美元后，投资于麦道夫或向麦道夫投资者提供借贷的大型金融机构报告的潜在损失达到100亿美元。苏格兰皇家银行、法国巴黎银行和西班牙国际银行都成为麦道夫欺诈案的受害者。苏格兰皇家银行表示，可能损失至多4亿英镑，野村控股可能损失275亿日元（约3亿美元）。

反思监管缺位

人们开始反思麦道夫的基金公司经营状况。与麦道夫接触过的人表示，他同许多交易员风格相似：语速很快、容易分心、不大显眼，很难完全领会他的投资策略。

麦道夫管理的基金并非真正意义上的对冲基金，对冲基金通常把投资组合托管在银行或者经纪商那里，外部审计师可以通过核查确认这些基金是否真实存在。麦道夫在自己的证券公司保管资金、操作全部交易，审计工作也是由一家规模很小的会计公司承担。

有评论分析认为，多年来欠缺监管是造成这起华尔街历来最大骗案的原因。人们开始质疑，美国证交会(SEC)早在10年前就已经收到了警告，但监管机构并未能调查麦道夫的投资业务，这场闹剧和悲剧原本是可以避免的。自从2006年9月麦道夫注册了对冲基金业务以来，证券交易委员会从来没有检查过麦道夫公司的业务。

而麦道夫也对公司财务状况和投资业务一直含糊其辞，就连公司最核心的成员都无法接近保密的财务文件。麦道夫的公司基本上是个家庭作坊，两个儿子、外甥和外甥女都是公司的核心成员，但这些人也基本上都被蒙在鼓里。

《华尔街日报》分析说，麦道夫的欺诈之所以得逞，是因为他把自己的投资公司吹得天花乱坠，并强调“隐密性”，让他的投资客户受惑于神秘感及圈内人的优越感。然而遗憾的是，很多贪婪的投资者连最基本的调查都没有进行。

现年70岁的麦道夫曾担任过纳斯达克' 股票 市场公司的非执行主席，1960年从法学院毕业后，他以5000美元创立了伯纳德·麦道夫投资证券公司，同时为富人、对冲基金和其他机构投资者股票 市场的三大提供上市咨询的经纪公司之一、纽交所第三大经纪公司。

麦道夫的基金公司上周已经倒闭，本周麦道夫被勒令在自己曼哈顿的公寓中监视居住，他的保释庭审第二次推迟。在上周达成的协议中，麦道夫同意缴纳1000万美元的保证金，同时有包括他妻子在内的4位“财务上负责任”的人士连署保证。

但知情人士称，他原定于周二下午的最初保释庭审被推迟，而且尽管他妻子仍支持他，但麦道夫难以凑齐愿意承诺财务支持的其他人。