收益走低理财产品玩转型顺水鱼财经

继基金公司今年5月份创新推出“银行理财产品化”的短期理财基金汇添富30天理财、华安月月鑫后，金融机构在理财产品上的跨界转型便不断涌现。近期，受降息的影响，银行理财产品开始尝试按净值分配收益，基金化的趋势越来越明显。

目前，大部分银行理财产品都是从给投资者提供产品和服务出发，以满足客户投资收益为目的，各家产品大同小异。伴随着上半年银行理财产品收益率逐渐走低，不少银行开始进行产品革新，尝试通过分散化和多元化的投资博取高收益，出现理财产品“基金化”的趋势。

例如，从投资标的上看，手表、红酒等挂钩对象纷纷试水理财产品。从结构上，也涌现出'私募基金、权益类等资产理财产品试运行，客户自主性大幅提高。同时，开放性理财更加灵活，如“中银日积月累—日计划”，该产品没有固定的存续期限，每个工作日内都可申购赎回，可实现资金的实时到账，成为养老理财的首选。“银行理财产品基金化本质上是商业银行由单一理财业务的经营模式向资产管理业务转型，其核心是按净值分配收益的理财产品，这是商业银行理财市场的必然方向。”专门研究银行理财产品发展的肖芳表示。

据介绍，基金化理财产品的优势在于：首先，产品基金化运作以后，投资者可以按照净值或估值获取收益；第二，产品基金化运作后，银行理财产品可以由客户根据自身现金流的需求状况，在工作日申购和赎回，自主决定投资期限；第三，产品基金化运作将减少银行理财产品的相关监管和管理成本。