5%高收益理财产品重现市场 选择需谨慎顺水鱼财经

在" 央行连续降息后，目前多数理财产品年化收益都比年内首次降息前低了0.2个" 百分点以上。但月末将至，一些预计收益重回5%以上的产品重现市场。

5%收益产品又现市场

“我行新售理财产品，年化收益12%，欲购从速。”市民张先生近期接到了大致为以上内容的短信通知。这款期限为1年、起点为10万元的产品，在理财周期和起点上，都远远超出了张先生的计划。

被高收益产品“打乱”理财步伐的不止张先生一个。近期不少股份制银行也推出了超过5%的高收益理财产品。据了解，这些产品理财周期普遍为中长期，多在6-12个月；其中多数理财产品起点也提升到10万元-20万元。虽然预计年化收益都在5%以上，但收益类型多数属于非保本的浮动收益。

部分银行也推出了保本固定收益的理财产品。在一家城商行中，一款181天理财产品，年化收益就高达5.3%。起点金额为10万元，且递增金额也由其他产品采用的1000元升级至1万元。银行业内人士介绍，目前在利率市场化前提下，存款利率稍低的银行或中小股份制银行，特别是一些城商行，更可能推出高收益理财产品来吸引“人气”。

需认清产品投资标的

在降息背景下，很多市民被高收益的产品所吸引。但对于动辄10余万元的理财资金去向哪里，很多市民却“无心过问”。

据了解，目前理财资金的去向即投资标的，类型大致分为债券型、组合型、结构型和挂钩型等。其中挂钩型产品标出的收益高，但风险也相对较高。市民张先生收到的年化收益12%的理财产品，其实就是一款挂钩于三只股票 的产品。产品说明中表示，“若市场表现及挂钩篮子中的股票 价格走势符合预期,将有机会获合同明确承诺的潜在收益”。但对于其中最差股票 表现水平低于下限触发水平70%时，本金保证情况没有说明。在另一家股份制银行中，一款保本浮动收益的产品，投资类型为外汇。说明中介绍，在理财周期的365天内，如果挂钩标的的期末价格小于或等于8%,客户可获得5.2%的年化收益率，否则年化收益率仅为0.5%。

在近期销售的高收益产品中，也不乏组合型产品。这类产品中既有能够保本的债券类投资项目，也加之一定比例风险项目，将风险相对“平衡”，实际收益与预期收益间的差距相对合理。

债券型产品稳字当头

在利率连续下调的背景下，债券型产品仍是银行理财产品中的主力。据了解，14日-20日一周发行的理财产品中，人民币债券和货币市场型理财产品发行量为167只，占到总发行量的40%以上。

目前，多数债券类理财产品收益未到5%，但其稳健性与其他产品相比更胜一筹。据了解，此类产品在各大银行中的预计收益水平相似，三个月至半年期的产品年化收益在4.5%-4.7%左右。“这类产品投资的方向,包括国债、企业债、金融债等,因此发行规模受到一定约束，各家银行都在争夺这个市场。”一家银行理财经理表示，一些主营企业贷款的银行可能给出的预计收益会高些。

此外，收益相对稳定的债券基金，也成为不少市民降息期间理财的选择。一家股份制银行中代售债基的业务经理介绍，“相对于股票 基金的高风险，债基风险较低。目前，部分债基半年收益率已经超过5%了。”据了解，这类债券基金多数在每个工作日都可开放申购赎回。投资标的多为债券、债券逆回购、资金拆借等低风险资产间搭配。据了解，目前股市的低迷也提升了债券市场的避险价值。

虽然如此，银行业内人士仍提醒市民，选择理财产品前要认真阅读说明，明确投资标的和风险等级。并根据自身资产合理配置理财资金占比。

见习记者 林单丹