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随着国际金价于本周突破1000美元大关,投资者对于黄金' 期货的热情也开始出现升温。业内专家特别提醒,黄金期货是风险较大的产品,投资者要注意控制投资风险,尤其是要做好资金管理。
进入9月以来,黄金价格在盘整了近半年之后,再度向上突破。9月8日,黄金现货价格历史上第三次突破1000美元/盎司关口。这轮黄金' 行情也吸引了不少资金进场。上海期货交易所持仓榜显示,8月31日,黄金期货总持仓量为37652手,而到昨日,持仓量已经超过8万手,增加了一倍多。
经济危机中保护金钱才重要 黄金才是金钱巴菲特索罗斯理财秘诀 银行理财产品 收益稳健一枝独秀 风险 但值得注意的是,上海期货交易所于2008年年初推出了黄金期货,当时国内许多投资者对于黄金期货的概念甚为模糊,以炒黄金现货、普遍看多的思维去炒黄金期货。结果,在不少投资者进场之后黄金价格就出现大跌,很多人亏得血本无归。这一教训也让不少投资者对于黄金期货热情骤降,以至于黄金期货在很长一段时间里表现平淡,每天成交量仅数万手。
两项自我测评
在不少人都跃跃欲试的时候,业内专家提醒投资者,参与黄金期货交易时,一定要控制好风险,因为黄金期货与黄金现货的风险完全是两种概念。
“黄金期货是一种高杠杆交易,它是一种投机性产品。而黄金现货,像金条、金币等,大多被认作是一种保值性产品。这两者的风险水平有相当大的差别。”中财期货研发中心总经理续剑锋表示,“我们认为,如果想投资黄金期货,投资者应该先问自己两个问题。”
“第一个问题是,你有相关的专业能力吗？影响黄金价格的因素众多而且复杂,首先,你需要对国际金融市场有一定了解,对' 外汇、' 债券、大宗商品、' 股票 市场等都有一定认知。其次,你还需要有一定的期货投资经验和操盘能力,黄金的波动率较高,影响其价格变化的因素更是错综复杂,它既有商品属性又有金融属性,投资黄金期货比投资其他期货品种难度更高。”续剑锋说。
“第二个问题是,你有足够的风险承受能力吗？黄金期货作为一种高风险产品,需要投资者有一定风险承受能力,也就是说你需要能够承担得起可能出现的较大亏损。”
三条资金管理原则
除了上述两项自我测评之外,专家们也给出了对于黄金期货具体操作上的建议。银河期货分析师张盈盈表示,对于期货操作来说,最重要的一点,就是资金的管理。
她认为,资金管理策略的核心有三条。第一,管理好自己的仓位,一定不要满仓操作,否则会大大增加爆仓的风险。“我们建议投资者的仓位一般控制在保证金的20%左右,而80%的仓位一般就被视作满仓。由于黄金期货是杠杆交易,行情发生较小的波动,就可能导致投资者损失成倍地放大。”
“第二是应制定严格的交易计划,事先设好止盈点和止损点。”张盈盈说,“事实上这一条比较难做,很多人在交易中都抱有侥幸心理,觉得跌了之后会涨回来。但严格执行交易计划是交易成功的基础。”
“第三是如果行情没有明显的趋势,采取短线操作比较合适。由于国内黄金价格一般都跟随外盘走势,而外盘是24小时交易,国内只有白天交易盘没有夜盘,持仓过夜的风险非常大。”张盈盈表示。
续剑锋建议,隔夜仓位最多为保证金的1/3,以防止行情出现较大波动带来的爆仓风险。
“去年年初时很多投资者的亏损,就是因为对黄金期货,包括黄金价格没有清晰的认识。”张盈盈说,目前对于黄金的看涨氛围较浓,投资者不要盲目追高,建议投资者在行情有效突破之后再跟进,或在行情回调时买入。
