人到中年要念“稳妥理财经”顺水鱼财经

本栏目接受读者报名，我们将根据您的家庭经济状况，安排最适合的理财团队，通过与您直接沟通，设计切实可行的理财计划，以供参考或实际操作。同时，我们也欢迎读者点评理财师给出的方案，提出自己的独到见解。

本栏内容不代表对于任何特定机构之投资产品的推介，所作分析系基于有限信息作出，其内容仅供交流参考，不供任何投资者或第三方用作赖以投资的依据。[请使用电邮或电话预约的方式：wwjohn@yeah.net；63521111-1741（周一至周五14:00-18：00）]

人到中年，事业有成，在经济上和生活方式上都趋于稳定，但是人到中年又肩负着子女教育和父母赡养的责任，而双重压力下的他们，如何构建稳固的家庭财务结构，稳妥解决子女教育和父母赡养的问题，同时也提升自己的生活品质呢?我们一起来看下面这个案例：

家庭情况

年近中年的陈先生，在一家合资企业做管理工作，税后年收入超过12万元，有四金。陈太太在社区街道工作，收入较低，但有三金（无公积金）。

女儿还在读初中，年教育费用大约8000元。陈先生父母均已退休，与儿子一家共同生活，都有退休工资和社保，退休工资约4500元，生活费都由陈先生承担日常不需要垫付。

陈先生公司福利很好，很多生活必需品都不需要花钱买，家庭日常开支很少。陈先生夫妇俩均购买了一些商业' 保险：陈先生是终身寿险保额5万元、重大疾病保险保额12万元；陈太太是生死两全保险保额10万元，附加意外伤害、住院补贴保险。保费支出每年约2万元。

目前，陈先生银行定期存款40万元，三房二厅产权房一套，市价约200万，A股投资5万，封闭式' 基金投资8万元，指数型基金定投每月1000元。

■理财目标

1、女儿教育费用：2年初中、3年高中、4年大学，约10万元。

2、女儿婚嫁费用：30万元。

3、夫妻退休养老：社会中等水平以上。

4、购置一套小户型二手房（房价约50万元左右）用于出租。

（以上金额均按现在市价估算，未考虑通货膨胀等因素）

■理财分析及建议

陈先生目前在财务上的优势明显：处于人生黄金阶段，身体健康，事业稳定未来有良好的上升空间，资产中也没有任何负债。但是，女儿尚未成年、父母已经年迈，此外，陈先生的风险承受能力不算太高。所以，理财师建议其投资理财策略要以稳健增长为主，具体分析和建议如下：

先堵家庭财务的大漏洞

陈先生是家里的经济支柱，90%以上收入都是靠他取得，但我们看到他只有5万元的寿险保障，而给太太购买了较高额度的寿险、重病险和医疗险。显而易见，陈先生对太太关爱有加，但他的钱没有花在刀刃上。

从专业的眼光看，买保险的目的是保障家庭生活不因家庭成员的意外伤害而出现困顿，这样，首先要为家庭的经济支柱购买充足的寿险和重大疾病保险。陈先生的父母有充裕的退休金和社保，太太也有自己的工作和社保，考虑过这些情况后，通过计算，我们认为陈先生至少还需50万元的寿险才可以弥补家庭财务结构上的漏洞，这50万元是为了防范陈先生出意外其妻女的生活不受影响，保障女儿顺利读完大学。

理财师建议购买消费型的定期寿险以最少的费用撬动最大的保障，以此来构建家庭财务的防护墙。

5万元备用金“二三”配置

陈先生的存款达40万元，他也意识到这笔资金没有很好地利用有些可惜。一般来讲，我们放在银行的应急金是日常生活开支的3-6倍，陈先生没有任何负债，家庭月开支也很低，但考虑到家里有老人孩子，建议陈先生家可留12个月的生活开支，即5万元作为备用金，分别以2万活期存款，3万货币型基金的方式来存放。如再遇资金趋紧，可利用信用卡透支的方式来应急，信用卡有约50天的免息期，可以充分利用这个时间用银行的钱来帮我们解决应急金问题。

10万教育金可买' 债券基金

10万元用于女儿的教育金，这是一个刚性需求所以投资工具要稳健，不能有太大风险。女儿已经初二，学费每年都要支取，所以选择平稳增长的债券型基金为投资工具，年收益率在6%左右。根据国家权威部门的数据，最近5年学费的平均上涨率约为5%，这笔投资可以很好的抵御学费上涨带来的资金的贬值，同时鉴于它波动小的特点，陈先生可根据女儿的升学时间按年度支取，既满足了女儿教育的需求又将闲置的资金运转起来获得了增值。

公积金贷款买房20万可首付

20万元用于购置小户型二手房的首付款，总房价为50万元，公积金贷款30万元。充分发挥了公积金低息贷款的优势同时又适当地利用财务杠杆来进行固定资产的投资，用银行的钱来帮自己赚钱。而每月的房贷用公积金和租金就足以支付。

5万用于女儿婚嫁金启动金

陈先生想给女儿准备相当于现在30万水平的婚嫁金。女儿今年14岁，假定25岁结婚，按3.5%的通涨率，11年后这笔资金变成约45万元。5万元的启动资金用于投资平衡型的基金，年收益率8%左右，11年后这笔投资变成约12万。而现在每月定投的1000元指数型基金，通过11年的福利滚存这笔投资可以累积到33.2万元，刚好解决了女儿婚嫁的资金需要。

退休养老考虑定投' 股票 型基金

最后是退休养老计划。退休后能够享受尊严、自立、高品质的生活是一个人一生中重要的财务目标。据2008年相关统计资料显示，目前上海市民平均寿命为78.12岁，随着生活条件和医疗水平的不断提高，人均寿命还会进一步提高。假定陈先生60岁退休，退休后收入急剧减少而开支增大，要保持较高品质的生活需要多少资金呢？

陈先生希望退休后的生活水平能达到现在月开支4000元的水平。我们假定年通胀率为3.5%，如果陈先生退休后要保持这样的生活品质，需要准备养老金约200万。这么一大笔资金陈先生有20年的准备时间，20年足以平滑风险获得收益，所以我们可以选取波动较大的投资工具即股票 型基金来做，根据陈先生现在的收入状况和资金特点，同样是采用定期定投于股票 型基金的方式，每月投资3000元即可实现。

[理财师手记]

理财重点在于后期动态管理

通过规划，我们有序地安排好了陈先生的子女教育金、女儿婚嫁金、退休养老金，也帮助陈先生实现了再购买一套小户型房的理财愿望，而实现这些目标所使用到的仅仅是陈先生的现有资产和月度的结余。

可见，理财的核心在于规划，而重点又在于后期的动态管理。所谓动态管理，是指在家庭状况和经济环境发生重大变化的时候及时地做好资产的调整和转换，以满足自己的生活需要和保护财富的目的。理财规划的具体步骤是：首先要制定好风险防范措施，为自己的家庭构筑坚固的防护墙；其次根据自己的生活目标确定好资金的分配和流向，最后再根据这些目标实现的不同时间和自己的风险承受能力，挑选适合自己的理财产品，然后坚持不懈地去执行，让钱运转起来各施其职地去帮我们赚钱。

理财的过程说起来简单，但真正实施起来却需要专业的技能和利用大量的经济信息，建议有理财需求的读者朋友们借助专业的理财顾问为自己的财务找到真正的家。

[保险规划]

40岁走到家庭保险“十字街头”

□中国平安 杨春光

人到40岁的时候，个人的职业发展大多进入了平稳发展期，家庭收入也随之趋于稳定。所以，这个时候也是进行家庭财务规划的重要时期，保险规划在这个时间点也是特别关键，因为很多的保险产品的费率在40岁后都会出现较大幅度的提升，这意味着人身风险的加大。

作为家庭的主要来源，本案例中的陈先生是保险规划的重点。未来家庭大的支出主要有两项：一是子女教育费用和婚嫁费用，二是由购房计划产生的30万元房屋贷款。所以，理财师给出50万元的寿险保额缺口也是十分合理，选择定期寿险产品不失为一种明智的选择。在此基础上，我建议陈先生可考虑购买一些养老年金产品，为未来的养老生活垫垫基础。因为养老年金收益比较稳定，退休以后可以像社保一样每月领取稳定的养老金（也可以选择年领），是未来退休后稳定收入的重要来源之一。养老年金产品本身也会在退休之前包含一定的人寿保额，因此可以从先前的50万元保额中相应减去，以减少定期寿险的保费支出。

对于陈太太，建议尽快给现有的10万元两全保险附加一份重疾险。作为“新增附约”，可能需要提供身体健康证明等文件甚至进行体检。但不要嫌麻烦，因为40岁以后购买重疾险核保要求会越来越高。如果现有的这份两全保险不提供可附加的重疾险，那就另外单独购买一份10万元终身型的重疾险。因为，我一直这么认为的：“重疾险是每个人必需的第一份保险。”

[读者点评]

[在上期《单支柱家庭谋划“以房养老”》的理财配置文章中，30岁出头的牛先生收入虽然不少，但太太没工作，还想近期养孩子。苦于缺乏理财的知识，牛先生面临的迫切问题是，把多年积攒的几十万存款从银行中激活，赶快为家庭建设提供支持。]

徐元新：像牛先生这样的家庭，其实在我们周围有很多，他们最大的担忧就是“收入的不稳定”，最好的策略就是在还能有持续收入的时候，赶紧建立起较为稳定的财产性收入。所以，理财师提出的基金和理财产品的组合非常令人感兴趣，尤其是以45岁为界，前后的配置变化，值得细细品味。

张继一：以房养老是个不错的想法。眼下，上海有很多老年人，收入比较低，儿女们又往往不在身边，他们唯一的优势，就是拥有的价值不菲的房子，这笔财产如果仅仅以不动产形式存在，与老人无太大实际帮助，如果逐步把它转换成现金，为老人提供生活资助，当老人百年之后，房子也完成了使命归于别人，使之有了“实效”和“时效”的双重性。何乐而不为？