信贷产品为稳健投资者首选顺水鱼财经

安全级别：★★★★

相对于股市、' 基金、' 期货等品种，银行' 理财产品是一条相对安全的投资渠道。与定期存款相比，银行理财产品的收益优势比较明显。

已连续两年成为银行理财产品领头羊的信贷资产类理财产品，3个月期以下的信贷产品平均年化收益为2.33％，3个月至6个月期为2.94%，6个月至1年期为3.56%，1年期的可高达3.71%（今年8月份统计数据）。目前一年期定期存款利率为2.25%。

信贷资产类理财产品在风险可控情况下，收益水平高于债券类理财产品，更受到投资者青睐。据统计，8月份1个月期债券类产品的平均年化收益为1.75％，3个月期的为2.05％，6个月期的为2.31％。

银行理财产品种类颇多，有些种类产品的风险也很大，因此投资者需要加以区别。

银行理财产品的主要种类大致可分为：信托贷款类、结构性产品、QDII、债券类、FOF（基金优选产品）、打' 新股产品和外汇理财产品等。

其中，FOF为2007年股市井喷时银行普遍创新而造就的产品，由银行精选出一批基金进行投资，因风险大，不保障本金安全，总发行数量也仅40多只。2008年随着股市急转直下，这类产品亏损严重，之后再无新产品推出。

打新股产品也在2007年盛极一时，银行募集资金成立打新股产品，专门用于申购新股并在上市几日或3个月内卖出。但随着2008年' 行情转弱，以及新股发行机制的改变，打新股风险越来越大，收益越来越少，当前已少有银行发行这类产品。

“对稳健型的投资者来讲，信托贷款、债券是最好的选择。而QDII和结构性产品则可为风险承受能力较高的投资者接受，但也不可将大比例资产配置在QDII和结构性产品上，可作为整体资产配置的一部分。”某中资银行首席理财师对CBN表示。

信托贷款类产品几乎全为中资银行发行，而结构性产品的发行大军为外资银行。信贷类产品的投资方向主要为企业发放流动资金贷款，也可直接投资于地方基础建设项目。而债券类产品主要投资于银行间债券市场信用等级较高的债券和债券回购等金融工具。结构性产品的投资方向最复杂，一般采用期权等杠杆去博取收益，具体的挂钩标的有' 股票 、基金、指数、黄金等。

从投资门槛上讲，当前银行理财产品的最低投资起点以5万元和10万元居多，而风险高的产品多以20万元为投资起点。