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FX168讯' 大宗商品市场成为周四金融市场的焦点所在，受' 美联储加息前景、' 美元近期走强以及中国经济忧虑等诸多因素影响，周四包括黄金、原油和铜在内的几乎所有大宗商品全线遭殃，盘中的跌幅一度达到“骇
人”的程度。周五有“恐怖' 数据”之称的' 美国零售销售将成为影响市场的关键因素，若表现强劲，则有望进一步提升美联储下月' 加息概率，从而对大宗商品市场构成更大压力。
外汇市场方面，因投资者在美元11月急升后获利了结，美元周四连跌第二日。但分析师仍然看多美元长期表现。美元指数下滑0.3%，报98.71。
10月28日公布的强于预期的美国10月非农就业报告提升了美联储在12月升息的可能性，提振美元兑' 欧元在11月迄今累计上涨近3.0%。
纽约联储主席杜德利(William C. Dudley)周四表示，尽管就业市场依然存在一定的劳动力闲置，美联储政策委员会可能需要开始实施2006年以来的首次加息了。
杜德利在纽约发表讲话称：“我认为，很可能委员会此前定下的启动货币政策正常化的条件会在不久之后得以满足。我会继续评估新的信息，看是否确认了经济增速将足以进一步收紧就业市场的预期。”
他在谈到加息的适当时机时表示：“我不赞成等到通胀变得突出的时候才行动。”
美联储副主席' target='_blank' >费希尔(Stanley Fischer)周四称，随着强势美元和能源价格低迷引起的压力减退，美国通胀明年应会反弹，并称部分由于升息推迟，美国经济运' 行情况还不错。
费舍尔再次强调，相信通胀率即将上升，预计美联储偏好的通胀指标明年将反弹至1.5%，“中期”内达到2%的目标。
他在与研究人员和市场参与者的会议中说：“2015年压制通胀的一些因素，尤其是美元走强和能源价格下跌造成的影响，明年将开始消退。”
圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周四敦促美联储上调接近零水平的利率，而芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)强调，任何的加息行动都应当是“逐步的”，明年年底利率可能在不到1%的水平。
美联储主席' target='_blank' >耶伦已对国会表示，美国经济表现良好，12月加息是有可能的。耶伦周四出席一会议，但她没有对美国升息时机或美国经济发表任何言论。
美联储的收紧政策倾向与' 欧洲央行形成鲜明对比。欧洲央行(ECB)总裁' target='_blank' >德拉基周四强调，央行已经做好扩大印钞的准备，并警告称经济状况的关键指标--通胀正在变弱。这令欧元依然面临下行压力。
商品' 期货交易委员会(CFTC)最新数据显示，投机者在期货市场的欧元空头头寸升至6月来最高水准。
大宗商品市场市场周四遭重创，金价跌至五年低点，铜价跌至2009年以来最低。
本月从跟踪工业金属与贵金属的交易所交易基金净赎回超过10亿美元。铂金周四遭遇2002年以来最长连跌，白银则迈向2014年3月份以来最长连跌。彭博全球矿业指数跌至五周低点。
彭博撰文称，虽然中国经济减速给金属价格带来压力，但并不是市场加速崩盘的全部原因。最新的催化剂是投资者对美联储加息预期的迅速转变。
目前交易员们预计美联储12月份加息可能性达到近70%，而一个月前只有39%。利率升高使得金属投资相对于那些生息或派发红利的资产的竞争力降低，同时也推高了美元' 汇率，降低了原材料作为替代投资的吸引力。
巴克莱(Barclays)指出，当前大宗商品市场跌势持平甚至超过此前几轮经济危机时的表现。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”"> 帮助管理3450亿美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”彭博工业金属分类指数跌至2009年3月以来最低，因为铝价、镍价、锌价也下跌。该指数今年累计下跌了26%，有可能连续第三年下跌，是1998年以来最长连年下跌。彭博贵金属指数则跌至六年低点。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”">金价跌至六年低位附近受累于美联储升息预期，金价周四下跌至2010年初来最低水准。
' 现货金跌穿位于7月低位1,077美元的技术支撑水准，下挫1%，一度跌至2010年2月来最低每盎司1,074.26美元，在过去12日中第11日下跌。金价随后展开反弹，尾盘下滑0.3%，报1,082.26美元。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”"> Capital Economics分析师Simona Gambarini说：“我们预计金价将进一步小幅下跌，因为预计美联储在12月升息。”全球最大的黄金支持上市交易基金SPDR Gold Shares的黄金持仓量下降至2008年9月来最低水准。
投资者连续第九天通过交易所交易产品卖出黄金，为7月份以来最长。彭博汇总的数据显示，黄金支持交易所交易产品(ETP)全球持仓在周三降至2009年3月份以来最低水平。
现货银下滑0.7%，触及两个半月新低14.17美元。现货钯金大跌3%，至8月底来最低555.25美元。现货铂金扩大跌幅，降至近七年低位868.75美元。钯金和铂金均因上市交易基金持仓量减少而受创。
Natixis分析师Bernard Dahdah说：“上市交易基金(ETF)目前持有的铂金和钯金规模仍然很高，分别相当于全球供应量的32%和29%，”
美国商品期货交易委员会的数据显示，在截至11月3日的一周，黄金期货和期权的净多头仓位减少40%，至72,075手合约。
油价急跌4%逼近六年新低
受美国原油库存激增以及整体商品市场颓势影响，油价周四急跌近4%，加速滑向六年半的新低位。
美国周度数据显示，库存增加420万桶，比市场预估高四倍，为连续第七周增加。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”">美国原油期货交割地库欣也激增。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”">石油输出国组织(OPEC)在其月度报告中称，10月产量下降，但按照目前的产量水平，到2016年每日仍将过剩超过50万桶。
布伦特原油自8月以来首次跌破每桶45美元，七个交易日内六个交易日下跌，每桶价格跌去超过6美元，或12%。
布兰特原油周四收跌1.75美元，或3.8%，报每桶44.06美元。美国原油收低1.18美元，或2.8%，报每桶41.75美元，8月的低位为每桶37.75美元。
铜价下滑至六年低点
受累于美元上涨、中国信贷数据疲弱和库存增加令投资者担心供应过剩，期铜价格周四降至逾六年最低水准。
期铜价格在六个交易日中第五日下跌，伦敦金属交易所(LME)其他金属价格也下跌，此前中国基金大举卖出，分析师称价格可能进一步下跌。
期铜一度下跌2.7%，至2.1585美元/磅，为2009年7月份以来最低水平。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”">长线来看，铜价恐进一步走低。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”">' 德国商业银行技术分析师Axel Rudolph说，技术图形预示铜价将进一步下跌。
花旗集团分析师David Wilson说：“从表面上看，宏观人气是目前影响市场的主要因素，美元上涨和中国数据走弱打击金属市场。”
尽管中国10月末M2增速创15个月新高，但当月新增贷款远低预期，且社会融资规模增量创 15个月新低，显示实体经济下行压力仍有增无减，企业融资需求持续疲弱态势不改。
聚焦“恐怖数据”
北京时间周五21:30，美国商务部将公布10月零售销售数据，预计数据将较上月出现反弹。几周前市场人士还几乎不认为美联储下个月将加息，而在上' target='_blank' >周强劲的非农数据之后，市场人士如今变得认为加息的可能性很大，若本周经济数据继续“给力”，则加息预期有望进一步攀升。
接受外媒调查的经济学家的预期中值显示，美国10月零售销售月率料上升0.3%；核心零售销售月率料增长0.4%。
美国商务部10月14日公布的数据显示，素有“恐怖数据”之称的美国9月零售销售增幅不及预期，前值也遭下修。美元指数随即重挫降至七周低位。数据显示，美国9月零售销售月率增长0.1%，市场预期增长0.2%，前值下修为持平。同时，美国9月核心零售销售月率下滑0.3%，预期下跌0.1%，前值亦为下跌0.1%。
美元资产的Wells Capital Management首席投资策略师Jim Paulsen表示：“金属市场最近的疲软源于美联储加息可能性预期的迅速转变，这直接影响了竞争性回报。利率升高也加大了经济增速放缓和美元升值的可能性，这对大宗商品是利空。现在全球增长局面已经很疲软，这会放大利空效应。”">(图片来源：Zerohedge、FX168财经网(博客,微博))数据，而消费支出占美国经济产出的70%左右，美国零售销售数据在过去一年中经常在金融市场掀起“惊涛巨浪”，因此被称为“恐怖数据”。除了零售销售，美国10月生产者物价指数(PPI)也将受到关注。与消费者物价指数(CPI)一样，PPI通常作为观察通胀水平的重要指标。该指标为消费者通胀的领先指标，当生产者对产品和服务收费较高时，较高的成本通胀会传导给消费者。
多年来，美国通胀率一直低于美联储的2%目标位，促使少数美联储官员仍然主张暂不加息，直到有更好的证据表明物价的确已经站稳脚跟。
接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，美国10月PPI年率料下降1.2%，降幅大于上月的1.1%；10月PPI月率料增长0.2%，扭转上月下滑0.5%的颓势。
巴克莱策略分析师Hamish Pepper称：“当下的大题材是美元重新走强。数据方面，我们要等着看周五的美国零售销售。”
彭博经济学家Carl Riccadonna和Josh Wright撰文称，未来一周的最重磅数据当属10月零售销售。9月零售销售逊于预期，8月零售销售向下修正，这两个月份的就业数据也表现疲软。10月就业报告公布后这种关联能否继续保持下去，预测机构拭目以待。就单位汽车销售数据来看，10月零售销售应该有不错的增幅.
10月零售销售备受瞩目原因有二：首先，消费者支出趋势对整体经济的近期趋势很重要，这是决定美联储加息与否的终极因素；其次，这将奠定四季度购物季消费情况的基调。
市场还将密切关注密歇根大学11月消费者信心指数初值，以求印证10月就业数据展现出的强劲形势。2015年大部分时间消费者信心都在下滑，但10月份开始从低点反弹。
