生二胎计划 打破原有财务平衡顺水鱼财经

家庭情况

刘先生34岁，在网媒工作，月薪11000元，年终奖5万元左右。刘太太31岁，在一家私营企业做行政，月收入3000元。夫妻俩在中心城区有一套两室两厅住房，面积120平方米，无贷款，还有一辆车。夫妇有一个4岁的女孩，上幼儿园。夫妻、孩子、车子外加请阿姨，小家庭每月花费在10000元左右。

刘先生父母都是退休干部，身体很好，家境比较宽裕，没有什么额外负担，但老人很希望能抱个孙子；刘先生夫妇都是独生子女，按照相关政策，他们可以再生一个孩子。但是刘先生担心再生一个孩子，会打破目前家庭财务平衡。首先，家庭支出会大大增加；而如果生二胎的话，他希望太太辞职，安心在家照顾孩子，做全职太太。

■' 理财目标设定

1、生二胎在经济上对目前的' 生活有多大影响？2、对两个孩子的教育在经济上做一个规划。3、太太做全职的利弊。4、目前的金融资产配置是否需要调整？能否在不影响家庭财务安全的前提下，更积极一点？

■财务状况分析

家庭资产结构分析：

刘先生家庭的自用性资产约375万元（市中心' 房产按3万/㎡计算），占总资产的60%，投资性资产占40%。刘先生家庭当前的投资资产比例偏低，不利于提高家庭的净资产增长率。

家庭现金流分析：

当前刘先生家庭每年的税后净收入为21.8万元，净支出为12万元，均用于生活支出。日常收支比率（支出/收入）为55%，一般该标准为50%左右，刘先生家庭支出比例偏高。自由储蓄率（自由储蓄额/收入）为29%，刘先生的家庭该项比率适当。

家庭负债结构分析：

刘先生家庭没有负债，但是失去了利用合理的财务杠杆会减少资产增值的机会。

家庭投资结构分析：

刘先生投资性资产的额度较高为250万元，占全部家庭资产的40%，包括定期储蓄、股票 、基金、黄金。其中高风险资产占到了投资资产的78%，且从其资产组合看，风险过于集中，其中股票 和股票 型基金的风险同向，没有起到分散风险的作用，遇到市场' 行情不佳时会造成投资资产的严重缩水。而占投资资产总额25%的定期存款则收益率偏低。

■理财建议金融投资以稳健为主

1、建立家庭紧急储备金（10万以内）：按照3-6个月的家庭支出即10万元以内的紧急储备金，该资金可以部分购买货币基金，变现方便，以提高闲置资金的收益。

2、降低股票 投资比例，加大基金投资（股票 约40-50万元，基金约70万元）：由于刘先生夫妇不是投资专业，股市动荡，且个股分化严重，一般投资者还是较难把握战机。而购买基金，就是委托基金专家为自己选择各类' 债券、股票 。选择风格稳健，历史业绩表现良好的基金产品，按照不同的风险属性以4:4:3的比例配置股票 型、混合型和债券型基金，以达到分散风险，获得较高的市场收益的目的。

3、黄金投资。刘先生已有一定的黄金投资经验，可将25万元左右的资金进行黄金或白银的T+D投资。黄金、白银延期交易通过保证金交易，有6.6倍杠杆，可双向交易，涨跌均有机会获利。由于黄金走势与股市无太大的相关性，可作为资产配置的一部分。

4、可保留100万元的资金参加集合理财计划。集合理财产品通常为高端客户定向开发，有'私募性质，选择好优秀的基金经理，有望获得较高的收益。但由于投资期一般超过一年，有资金流动性不强、资金运用的信息不透明等确定。而短期银行理财产品收益稳定，流动性强，在投资额较大时，可获得不错的绝对收益。

5、增加基金定投：现阶段刘先生家月储蓄4000元，可将月储蓄的50%即2000元进行基金定投，定投混合偏股型基金。如果长期收益率为5%的话，10年可积累32万元。其余50%可用于' 保险费用的支出。

年终奖可满足旅游和保险

刘先生家庭每年的年终奖有5万元，因面临着诸多目标，应该为家庭成员购买足够的保险，以预防可能发生的家庭风险。建议拿出年终奖金3万元购买保险。其余2万元可用于旅游，以享受浪漫的两人世界。

保证投资收益才能放心生二胎

生育二胎对刘先生家庭来说是件值得期待的事情，但无疑会增加较大的支出。事先为未来的宝宝和将来的四口之家进行合理的资产规划无疑十分必要。

1、子女教育金的储备。女儿今年4岁，按照上海中等收费的学校估算，至完成大学四年教育需要现值80万元左右。如果第二个宝宝在一年后出生的话，至完成大学教育需要110万元左右。经生涯现金流测算，刘太太如果做全职太太的话，刘先生工作至60岁家庭每年的净现金流均为负值，但如果投资每年有稳定的7%左右的收益，扣除通胀率的影响（按照3%预估），刘先生的家庭投资资产也足以负担孩子教育，并维持较高的生活水准。

2、换房准备。随着子女的成长，两室一厅的住房不能满足生活需要。可择机选择卖掉现有住房，置换更大面积的新居。

3、养老金储备。子女长大成人能够自立，刘先生也面临退休。但由于工作期的收入没有结余，需依靠投资资产的收益来补充养老金的不足。

手头虽宽裕，节流却要紧

从刘先生的家庭支出可以看出，在没有房屋按揭的情况下其每月用于生活支出为10000元。如果将来小宝宝出生，更会增加不少支出。如果刘太太生育后几年内不工作，则刘先生的收入不够完全承担家庭支出。假设短期涨薪幅度不大的情况下，建议在日常支出中找到可以节约的地方，比如外出就餐的次数，购物的金额等，将支出有效地进行规划。

理财师手记

高' 净值客户还是以稳健为妥

高收益的理财产品往往蕴涵着高风险。像刘先生这样的高净值客户，投资基数较大，应追求稳健收益，在中长期投资期间，可积累可观收益。从长达几十年的生涯期来看，稳定的收益、健康平安的生活是刘先生家庭达成目标的基石。

因此，合理配置、能对冲风险的资产组合和充足的保险保障就显得尤为重要。

保险规划

现在挺好，何必二胎？

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刘先生家庭负债不多，但是资产不少。就目前状态来说，如果不出现重大投资损失的话，现有的资产和年收入足以保持不错的生活品质，并给子女提供良好的教育条件，还能为将来的养老做好准备。所以，当前这个状态下，家庭保障的需求是很低的。刘先生可以给自己投保一份投连险或万能险，基本保险金额设定为100万元，作为家庭未来10年的收入保障，同时可以附加10-20万元的重疾险。年缴保费建议选择2万-5万元，交费计划设定为10-20年。如选择投连险，投资账户的选择建议可以保守一点，如发展投资账户和基金投资账户，既是为未来的子女教育金做准备，也可用作自己的养老金储备，重在保障和守财。给太太的选择是一份养老年金产品，交费金额2万-5万元，交费时间10-20年，同时附加10-20万的重疾。

如刘先生生第二胎，上述平衡就要打破。根据理财师的计算：要满足现有的生活品质和两个子女的教育不受影响，需要“每年有7%左右的稳定收益”，这个条件成立的可能性不大。更多时候，收益会呈不稳定的波浪形，家庭的生活品质和子女教育支出有可能被动地呈不稳定状态。还有，由于增加到两个子女，太太在家做全职，家庭收入会有所下降；另一方面，住房也被迫需要增大面积，又会增加房贷负债，每月会增加还贷支出。几方面因素夹杂在一起，很可能导致“入不敷出”的情况发生。所以，如果要生第二胎的话，势必需要“牺牲”一些东西去维持一个较低水平的稳定和平衡状态，刘先生的选择将影响保险规划的调整，因此暂不提供建议。

“生二胎”的理由

多多

要不要生二胎，还真是一个问题。

今年五月长假，我们全家聚餐。这是一个大家庭，以我公公婆婆为核心，我老公姐弟四人携四个三口之家一起欢聚，结果我惊讶地发现，这一桌围聚的十四人，一眼看去，竟多数是白发苍苍的老年人！其中，两个七八十多岁的“老老人”、八个五六十岁的“中老人”，只有四个是二十多岁的年轻人。如此老龄化的家庭结构，相信在目前上海已经十分普遍。

老龄化家庭带来很多问题。首先是家庭气氛变了，原先生机勃勃的家庭气氛日渐消沉，上公园、看电影、旅游、购物之类的家庭活动日趋减少，取而代之的是安静简单日复一日地过日子。其次，老人看病渐渐成为家里最重要最频繁的事，这看一次病要排半天队，住一次院要花上万元，把我们几个“中老人”已经折腾得不轻，想想今后我们这一代人步入“老老人”阶段，我女儿他们怎么受得了？唉，这样想想，独生子女政策是该改变改变了。

但生二胎也会带来很多新问题，比如，原先只需筹备一份教育金，现在要筹备两份了；如果只有一套住房，将来两个孩子是否会闹得不可开交？（看过《老牛家的战争》没？老牛活生生被俩儿子的勾心斗角给气死），这样想想，多养儿子等于多一个讨债的，又何必呢？

所以，刘先生真的该先想明白，为什么要生二胎？是否愿意、且有实力承担生二胎带来的经济压力？如果想明白后决定要生，那么，就该先把生活费用压下来，一个月一万元的生活支出实在也是够奢侈的，在添丁之余太太辞职的情况下，必须要节俭一些才能寻得新的财务平衡。

读者点评

[在上期《退休了，闲钱是消费还是投资》的理财文章中，刚退休的岳女士和即将退休先生收入待遇良好，孩子经济独立，生活无后顾之忧。但是，多年来老夫妻已习惯了节俭的生活，对日益丰厚的家庭资产积累反而不知道如何是好。]

金明：老年人理财，绝对不是一般意义的投资配置了。投资健康、享受生活、帮助别人可能是这类幸福老年人未来生活的三大主题。考虑好这几个方面，岳女士幸福的烦恼迎刃而解。

黄家生：岳女士夫妇为自己设立重大疾病保障准备金是很必要的，应该主动设立家庭健康基金，把每月收入划一个固定额度储蓄到一个专门账户中，也可以选择购买银行理财产品，在保证流动性的同时，还能获得适当的增值受益。