细数2010年跑赢CPI的理财产品 金银居首顺水鱼财经

“你可以跑不赢刘翔,但一定要跑赢CPI(居民消费价格指数)”,如今,这句话已不再是一句单纯的口号,更是很多人理财的最基本目标。11月CPI数据5.1%的出炉,让市民们储蓄理财的信心再次受到打击。据国家发改委日前透露的数据,今年CPI的全年涨幅会在3.3%左右。

在这个通胀的年头,如何让手里的“银子”保值而不贬值？正所谓“看清历史才能更好地把握未来”。那么,在即将过去的2010年里,哪些投资理财品种跟上了CPI上涨的步伐？

NO.1 黄金白银

表情 一路疯狂的大牛市

跑赢CPI指数:★★★★★(100%)

2010年是黄金的大牛市,金价从今年的第一个交易日1月4日的1099美元/盎司开始上涨,随后一鼓作气地突破了1100、1200、1300、1400等关口,并在12月7日创下了1430.2美元/盎司的历史新高。截至12月20日,金价收于1386美元/盎司,年涨幅高达26%,而白银的涨幅更是惊人,高达76%,把CPI远远地甩在了身后。

与此同时,黄金及黄金衍生品的投资也逐渐发热。除了实物金条上演虎年疯狂、金银纪念币借亚运东风走俏外,纸黄金、黄金" 期货、黄金T+D等相继受到投资者青睐。12月10日,国内首只黄金基金——诺安全球黄金证券投资基金限量首发也备受投资者追捧。

业内人士认为,目前形成黄金牛市的因素依然存在,包括国际大宗商品持续看涨、全球投资黄金热情不减、各国信用危机依然存在、货币金融体系重建等。

红黑榜:黄金价格年内最高涨幅超过30.1%;白银价格一度达到30年最高位,30.7025美元/盎司。

投资策略:业内人士认为,黄金白银中长线仍有很好的投资机会,不过要先规避短期回调的风险。

NO.2 " 私募基金

表情 平均回报率为8.03%

跑赢CPI指数:★★★★☆(九成以上)

虽然公募基金今年的表现有些翻身的势头,但较" 私募基金来说业绩还相差甚远。

据Wind数据显示,截至12月15日,今年以来642只阳光私募基金平均净值回报为8.03%。其中收益最好的“世通1期”,今年的收益率高达92.66%,几近翻番。而泽熙瑞金1号、混沌2号、理成风景2号等阳光私募产品,其收益超过50%。

不过,从私募主打的绝对收益角度比较,世通1期和泽熙瑞金1号的净值分别为120.28元和1.6420元,后者的绝对收益率远胜一筹。

从今年的涨幅上看,各只阳光私募基金没有超过CPI的较为稀少。可惜的是,这种产品是有钱人的游戏,100万元的购买起点,让普通投资者“望洋兴叹”。

红黑榜:截至12月3日,最牛阳光私募为“世通1期”,年收益率92.66%;好望角的“深蓝1期”以年内亏损29.97%排名垫底。

投资策略:投资者能拿到多高的收益率,不光看它业绩有多好,还要看费用水平和分成比例。

NO.3 公募基金

表情 偏股型、债券型基金增长逾7%

跑赢CPI指数:★★★☆☆(六成)

尽管今年以来公募基金风波不断,饱受争议,但所幸其交出的年终业绩答卷没有太让基民失望。相关数据显示,截至12月17日,标准股票 型、偏股型、灵活配置型三类主做股票 的基金今年以来的平均净值增长率分别为6.07%、7.31%和9.11%。

据记者统计,截至12月21日,一半左右的偏股型基金今年以来的收益超过了CPI涨幅,在404只偏股型基金中," 华商盛世(" 630002, " 基金吧)、" 华夏策略混合、" 银河行业(" 519670, " 基金吧)股票 、" 华夏大盘混合及" 天治创新(" 350005, " 基金吧)先锋股票 基金今年以来的收益率均超过了30%。不过,整体来看,今年偏股型基金业绩分化格外严重,仍有40%左右的基金亏了本。

相对来说,债券型基金今年的表现一直稳定且抢眼。据天相数据,截至12月17日,全部债基今年以来平均收益率高达8.24%,是市场中较为理想的明星投资产品,统计显示,86%的债基今年收益超过了3.3%。

在负利率时代,货币基金跑赢CPI的可能性较小,因此,截至12月17日,货币基金今年以来的平均净值增长率为1.68%。尽管全年没有一只基金出现过日亏损,但其整体不仅跑输了CPI,也跑输了储蓄利率。

封闭式基金也是一个不可忽略的投资群体。据天相数据,截至12月3日,26只传统封基今年以来净值增长率平均为5.44％,不过收益率超过10％的只有5只。30只创新型封基今年以来的平均涨幅为3.08%。但目前来看,今年以来,涨幅超过3.3%的封基占比还不及一半。

红黑榜:截至12月20日,偏股型基金暂时冠军为" 华商盛世成长(" 630002, " 基金吧),年内收益率为42.314%;王亚伟的华夏策略年内收益率为35.5415%。暂时垫底者为嘉实基本面50指数(LOF),年内净值亏损24.86%。

债券基金冠军,长盛积极债券,涨幅16.67%。

投资策略:能够顺应市场脉络进行资产配置、行业配置、个股选择并灵活调整,且每一步都能走对的基金,无疑是最为理想的基金品种。投资者需对基金的风格进行细致的、多维度的分析。在选择基金时,要看其长期业绩表现,而不能过于关注短期业绩。

NO.4 券商集合理财

表情 强于大盘不敌公募基金

跑赢CPI指数:★★★☆☆(五成)

今年是券商集合理财产品发售的密集年,新成立的产品超过了80只。总体来看,全年的表现并不算抢眼。Wind数据显示,今年各类券商集合理财产品平均收益率只是略强于大盘,但略逊于公募基金。

中国大额投资者家园的统计数据显示,截至12月17日,在127种非限定性券商集合理财产品中,年收益率为负收益的券商集合理财产品达31种,年收益率在0-10%的品种有57种,年收益率超过10%的品种达39种。超过全年CPI涨幅的品种过半数。

一位不愿透露姓名的券商人士分析,排名靠前的几只理财产品都是今年新成立的,没有去年大盘暴跌的包袱。

红黑榜:排在首位的浙商金惠1号今年收益率达42.31%;排在最后一位的中金策略2号年内收益率为-14.25%。

投资策略:流动性相对较弱,因此在申购该类产品时需要考虑自身的流动性需求,申购门槛较公募基金稍高,一般在10万元以上。

NO.5 股票

表情 大盘下跌11.7%,振幅40%

跑赢CPI指数:★★☆☆☆(四成)

股市无疑是投资者参与程度最高的市场,投资风格相对激进,风险大,收益也大。统计显示,截至12月21日收盘,上证综指报于2904.11点,较今年首个交易日的开盘价3289.75点下跌了385.64点,跌幅为11.7%。深证成指同期也不甚如意,由13766.1点下跌到12872.45点,跌幅为6.5%。值得一提的是,两市震荡加剧,振幅超过了40%,这也就意味着投资者全年炒股很难赚钱,且个股之间涨跌幅差距较大,牛股很牛,熊股很熊。

据记者统计,截至12月21日,今年以来两市涨幅超过11月CPI的个股为1081只,占比刚过50%;超过预计中的全年CPI的个股为1139只,也不及六成。换句话说,若投资者买进一只股票 持有不动,到现在只有不到60%的人不亏损。

而据炒股的经验推断,在大震荡市中,很少有人能够镇定到持股一年不动,因此,追涨杀跌之下,盈亏比例最少再打7折,这样算来,能够跑赢CPI的股民最多四成左右。

红黑榜:至12月22日," 广发证券(" 000776," 股吧)今年涨幅最大,为507.95%,是全年CPI3.3%的154倍;其次为" 广晟有色(" 600259," 股吧)、*ST光华、*ST威达、" 东方园林(" 002310," 股吧)。" 鞍钢股份(" 000898," 股吧)跌幅最大,为-49.25%,跑输CPI52.55%;其次为" 华菱钢铁(" 000932," 股吧)、" 新亚制程(" 002388," 股吧)、" 海通证券(" 600837," 股吧)、ST星美。

投资策略:在震荡市中,把握选股和操作节奏最重要,切忌追涨杀跌。较为稳健的投资者不妨选择那些如生物医药、机械设备等抗跌性较强的板块或个股投资。

NO.6 保险

表情 投连险、万能险均不如意

跑赢CPI指数:★★☆☆☆(三成以上)

据统计,从去年12月31日起到今年11月15日,纳入观测的30多家寿险公司的240个投连险账户,只有9个账户的收益率超过10%,75个投连险账户的投资收益为负,占比达到31%,有38个投连险账户的投资收入不到1%,45个投连险账户的投资收益没有达到一年期银行存款利率2.25%-2.5%。从上述数据可以看出,今年投资收益不及CPI的投连险产品刚过三成。

同时,另一具有投资功能的万能险今年收益也不出色。各保险公司日前公布的11月万能险结算利率显示,受10月中国人民银行加息的影响," 中国平安(" 601318," 股吧)、泰康、华泰等众多万能险账户终于调高利率,但部分投保者认为不能指望借助万能险跑赢CPI。

目前,银行3年期定期存款利率升至3.85%,5年期升至4.2%。而今年以来,万能险结算利率集体下跌,从今年1月的4.5%降至9月的3.75%,几乎是集体破4%。作为万能险领域的风向标,半年来平安人寿的万能险结算利率降幅近17%。

红黑榜:投连险账户收益榜首为泰康人寿进取,从去年12月31日至今年11月15日整体收益率达27.33%。中英人寿指数增强型投资账户净值最低,为-11.97%。

投资策略:分析人士指出,如果在本次大跌之前能够适当地调整账户金额,那么投资者面临的投资损失会比较小。在投资之后,投资者还应该根据资本市场的变化来进行资金调整。

NO.7 银行理财产品

表情 收益不高似鸡肋

跑赢CPI指数:★☆☆☆☆(三成以下)

尽管今年大多数理财产品实际收益高于同期存款,但跑赢CPI的却不多,有些还给投资者带来了损失。

公开信息显示,今年到期的3500多个银行理财产品中,仅有44个理财产品到期年化收益率超过5%,只有三成左右的理财产品到期年化收益率超过了3.3%,也就是说,其余七成理财产品均无法跑赢全年CPI指数。

此外,有的银行理财产品甚至还跑不赢银行存款。今年到期的129个投资期限为6个月(半年)的银行理财产品,只有58个到期年化收益率为2.2%以上,占比仅为45%,其他超过55%的半年期理财产品,到期年化收益率均比不上银行半年定存的收益。

红黑榜:今年3500多个到期的银行理财产品中,有153个未达预期收益,有3个亏损。建行乾元系列,其收益高过银行定期,收益最高的能达到4.5%,但平均年化利率仅在2.5%-3.5%之间。" 民生银行(" 600016," 股吧)的非凡理财FOF-基金精选预期最高年化收益率为50%,但到期却亏损3.27%。

投资策略:元旦前后,银行理财产品预期收益率较高,有的产品甚至达到了4.2%。不过,这类高收益的理财产品门槛也相对较高,投资者应根据自己的情况选择。商报记者 王丹/文 田艺/漫画

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