王兴的洞察与远见顺水鱼财经

两年前，王兴在内部信中说过这么一句话：“中国互联网已进入下半场”。

同年的乌镇互联网大会上，“下半场”的概念再被" 李彦宏、" 周鸿祎等互联网大佬提起。如果说王兴揭开了“下半场”概念的面纱，那么彼时互联网大会对于“下半场”概念的热议，就是第一次给“下半场”概念举行的“灯光秀”。

这场“灯光秀”，在今年的乌镇互联网大会上，更加惹眼，尤以“BT”创始人的对话最火。对于下半场的重心，" 马化腾认为是产业互联网，而" 李彦宏则倾向于人工智能。谁对谁错，真没个定数，做社交的马化腾和搞搜索的李彦宏，毕竟从一开始就选择了不同的路。

但毋庸置疑，他们也有同一个信念：互联网的下半场已经开始了。否则去年百度不会提出“all in AI”的战略，而今年腾讯也不会拥抱产业互联网。因为下半场，往往意味着要以新面貌示人。

巨头之外，也有不少创业企业投入到“下半场”的建设中，共襄盛举。

王兴的口中的“下半场”，如今俨然成了一支互联网企业向新时代进击的“兴奋剂”；而本届互联网大会，王兴在下半场的基础上，再次提出了“供给侧数字化”的概念，为下半场的深入发展定调。

“下半场”照进现实

其实，王兴提出“下半场”概念时，美团点评诞生才不过半年多的时间，O2O的火仍然在一些领域烧得很旺。

但从千团大战走来的王兴，却对互联网的转折点越来越敏感。在2016年的那封内部信中，王兴笃定“互联网下半场”的到来，既基于人口红利的结束，也基于智能手机的增长放缓。王兴也因此将上半场到下半场的过渡总结为，从粗放到精耕，从广度到深度，从规模到效率。

清晰的趋势，随着时间的推移，也不断得到验证。先看产业互联网，拿腾讯这个巨头来说，从消费互联网到产业互联网，虽说是2C到2B的服务对象的简单转变，但背后却藏有更深层次的转变。

2C时代的腾讯，微信乘了人口红利的东风，消费者用不用很大程度上取决于有没有。但到了2B时代，服务好企业只有靠云计算、大数据这些企业缺乏的硬实力，交易的成败已经很大程度上取决于技术。

从以规模驱动增长，过渡到以技术（效率、成本）驱动增长，是腾讯变阵的根本原因，也是腾讯开启下半场的“钥匙”。

再看人工智能，百度是中国互联网企业AI化的一面旗帜，移动互联网时代的它和腾讯，都有同一个增长引擎，就是互联网人口红利。但如今，百度之所以要把下半场的主角定为AI，无外乎还是看重其颠覆能力未来会为百度带来的可观增长。

这么多年过去了，腾讯和百度步调惊人的一致，都在建设新的增长引擎。而当这两个具有时代特征的互联网巨头都这么做时，无疑已经释放了下半场到来的明显信号。

不得不佩服王兴的洞察力，两年前，真正为下半场做准备的互联网企业，也许只有美团。更重要的是，互联网上下半场的判断，绝不是一件简单的事。

一方面，从互联网千变万化的环境来看，任" 何一个变化都可能引起环境的颠覆性改变，但哪一个才是临界点，不得而知。回头去看王兴的判断依据，哪怕少一个维度，都可能得不出下半场将至的结论，因为互联网本身是具有“欺骗性”的。

另一方面，彼时王兴带队美团点评新公司没多久，战略方向可列为最高级别的任务。是继续深耕O2O、粗放式增长，还是开始投入技术，打开新的大门。如果王兴在这些选择上犹豫，实在难以想象美团如今的样子。

现在，产业互联网等概念的兴起已然将“下半场”概念从幕后搬到了台前，而王兴，也顺利完成了对下半场预测的“绝唱”。

爱思考的王兴并没有停，在最近的互联网大会上，他又再一次抛出有关“供给侧数字化”的新理解。

王兴的新解

关于数字经济，王兴认为，“数字经济分需求侧的数字化和供给侧的数字化，过去二十年，需求侧的数字化逐渐完成了，但是在供给侧的数字化才刚刚开始。供给侧数字化和需求侧相结合，数字经济才完整。”

这个观点，与之前的“下半场”有异曲同工之妙。王兴说需求侧的数字化逐渐完成了，供给侧的数字化才开始。言下之意，数字经济走到了另外的半个发展阶段，也就是说数字经济迎来了下半场了。

王兴还用美团以及餐饮业给出了非常具象化的例子，他认为餐饮行业链条过多导致数字化进程慢，现在美团做得就是一步步用技术帮助商家打通各个环节的数字化。

这也可以理解为王兴对于下半场的另一种解释。只不过，这次王兴是从数字经济的维度去看，而两年前，王兴看的是整个互联网。从互联网到数字经济，王兴的思考也来到了“下半场”。

当然，王兴这个观点的核心其实可以总结为：两侧的数字化缺一不可，当供给侧完成数字化时，其实真正的数字经济才会到来。这其中，王兴的落点在于数字经济的一个充分必要条件，就是需求侧和供给侧的数字化全部都完成，才算完整。

这个条件，可以说很切数字经济的题。我们近两年看到，很多互联网企业做的数字经济，无非就是对供给侧的技术输出，比如上云、AI化等等。我们没有看到哪家企业说，我要去帮助消费者完成数字化转型。根本原因在于需求侧的数字化已经完成了，现在缺的是供给侧的数字化。

那为什么需求侧和供给侧的全部数字化，才能算作完整的数字经济。要验证这个观点，可以去看完整的数字经济发生在哪里。纵观眼下，数字化做得很好的基本只有一类企业，就是互联网企业，比如BAT。

这意味着，BAT们作为供给侧已经能与他们的用户共同创造完整的数字经济。事实是不是如此？腾讯用AI和大数据优化社交和内容阅读体验；阿里用AI和大数据给用户推荐商品；百度用大数据和AI给用户优化搜索结果。

结论很明确了，BAT们自己作为供给侧已经证明了“数字经济的完整性取决于供给侧和需求侧两方数字化的完成”，而且缺一不可。

当然对于王兴来说，最好的参照物应该是美团。王兴前面谈到：“现在我们开拓了一个新的产品线叫快驴进货，帮全国20万餐厅供应他需要买的东西，聚合他们的需求。通过我们的仓储和物流进行进货的数字化。”

帮助供给侧进行数字化，是美团在做的事。而王兴异常清楚的一点是，只有帮助餐饮商家完成数字化，美团才能在消费者和商家形成的这个闭环数字经济中，获得效率、成本方面的质变。

从这个角度去看，王兴在互联网大会上抛出的这一数字经济观点，或许很大程度上还是源于对“中国互联网在做什么，美团在做什么”这个问题思考的结果。

识时务者

王兴的预言和判断，都一一照进了现实。

一方面，下半场的概念已经得到了充分验证；另一方面，数字经济也的确走到了供给侧开始数字化基建的过程。

如果去翻阅王兴过往的绝大多数言论，就会发现王兴有一个习惯，喜欢基于宏观环境或规律，去谈相较更微观的东西。先谈“天下”的这种偏好，也造就了一个擅长思考，擅长发现的王兴。

提出上半场概念时，王兴是基于互联网人口红利的消退，以及智能手机增长放缓。提出数字经济的观点时，王兴又提到了需求侧数字化已经完成这样的宏观环境。在上个月的一封《为什么中国的ToB企业都活得这么惨？》内部信中，王兴同样谈到了宏观经济，谈到了互联网红利期的结束。

宏观环境，已经成为了王兴观察互联网和数字经济的最好窗口。

但为什么是王兴。这个问题的答案恐怕还要从历史中的王兴去寻找。在王兴的过往中，有两个非常重要的节点，一个是王兴带领美团从千团大战中幸存下来，还成了最大的那一个；一个是美团上市，成为Food+超级平台，将以技术驱动创新和增长。

前一个节点，互联网的激变锻造了眼疾手快、顺势而为的王兴；后一个节点，走向下半场，以新阶段为起点的互联网，映照出了一个“识时务者”王兴。

这样的王兴，怎么可能不去思考未来。更何况，王兴还是美团点评这个Food+超级平台的掌舵者。下半场也好，数字经济也罢，都是美团正在经历的东西。所以，有关互联网未来的判断，对王兴来说，排在第一位的意义，可能还是对美团的驱动。

时间正让王兴的画像变得越来越清晰，下半场的提出、数字经济的新解，让我们看到了一个对于经济、科技和产业洞悉准确的王兴。但也许，喜欢先谈“天下”的王兴，更契合“识时务者”这个角色。