正确理解理财产品的“收益率”顺水鱼财经

“高收益必定伴随着高风险，但高风险未必最终能带来高收益”这是您在任何投资活动前都必须牢记的规律。理财产品也遵循这一规律，正因为理财产品的风险高于普通存款，因此能有机会获得高于存款利息的理财收益。在投资理财产品时，人们会看到很多描述产品收益的用语“预期收益率”、“最高收益率”“年化收益率”和“累计收益率”等等，建议您正确理解“收益率”。

一是正确理解“预期收益率”、“最高收益率”与“实际收益率”。

无论是固定收益理财产品还是浮动收益理财产品，您在购买时看到的“收益率”实际上都是“预期收益率”或者是“最高预期收益率”的概念。预期收益是银行认为的在“正常”的市场走势下获得的收益，而最高收益是在极为有利的市场走势下获得的封顶收益。只有当产品到期，银行根据整个理财期间产品投资标的的实际表现，按照事先在产品说明书上列明的收益率计算方法计算出来的收益率才是“实际收益率”。您应注意的是无论是最高还是预期收益率，银行都不具有保证支付义务，最终的实际收益率很可能与最高或预期收益率出现偏差。投资者可以通过许多公开的信息渠道了解投资标的的表现，并根据产品说明书的计算方法检验“实际收益率”是否正确，如有疑问可质询相关商业银行。

二是正确理解“年化收益率”和“累计收益率”。

在比较理财产品收益率的时候，您还应该注意其对应的时间概念。“年化收益率”是按年平均可获得的收益率，“累计收益率”是指整个理财期间的总收益率。商业银行在宣传资料中针对不同期限的产品通常会使用看上去最诱人的那种收益率，但是您在购买前应该注意换算一下。举例：某理财产品理财期限是2年期，累计收益率为7％，那么它的年收益率应该是3.5％。反之，某理财产品理财期限是6个月，年收益率为3％，那么实际到期的收益率应该是1.5％。