银行年底“抢钱”正酣 频发理财短信忙“抢钱”顺水鱼财经

银根紧缩，银行缺钱放贷，为吸储不惜“成本”

临近年末，在央行6次上调' 存款准备金率、1次' 加息之后，银行的可用资金日渐减少。12月16日，财政部、央行招标今年第十二期中央国库现金定期存款，面对今年最后一期的“放钱”，备受资金困扰的商业银行激烈争抢，最终以5.4%的利率刷新了历史纪录。

“去年这个时候是很多钱放不出去，现在是缺钱放，客户在排队，银行变成了缺钱的穷人。”某股份制商业银行人士称。与此同时，银行资金告急的背后也正发生着许多变化，高息揽储现象隐现，民间借贷暗流汹涌……

12月16日招标今年第十二期中央国库现金定期存款300亿元由商业银行竞标，6个月利率高达5.4%，创历史新高。这笔300亿元的资金也是今年最后一期“放钱”。所谓国库现金，指的是财政部在央行的活期存款，为提高这部分资金的运用效率，出现国库现金商业银行定期存款，由商业银行竞标，价高者得，对于银行来说这是补充资金的机会。5.4%！期限6个月的定期存款中标利率最终锁定，这一利率不仅远超当日同期限银行拆借利率3.1664%及6个月定存基准利率2.20%，且较上一期11月同期限品种4.93%大幅走高47个基点，同时还创造了一个新的历史高点。

“银行急需资金，中标利率自然水涨船高。”一位参与投标的银行交易员告诉记者，今年央行收缩信贷规模，市场流动性普遍紧张，年底这一期的争夺尤为激烈。同时，今年前11个月，银行新增贷款超过7.45万亿元，而监管层给出的全年目标为7.5万亿元，在最后的一个月里，银行仅有不到600亿元的信贷规模。此外，根据银监会要求，银行的存贷比不得突破75%。而从11月份以来的连续三次上调存款准备金率，已经累计冻结超过1万亿元的资金。

急坏了！银行信贷腾挪三招今年失灵

银行为扩大信贷空间，往年常用的招数，比如大中型银行向小型银行转让贷款等，今年开始失灵。

银行人士介绍，银行腾挪信贷空间大概有三种办法，一是降低超额存款准备金；二是转让贷款等信贷产品，使得包括票据融资的贷款类资产在不同金融机构之间转移，主要的方向是由一些贷款能力比较强的大中型银行向小型的银行如城商行、农信社转移；三是发行融资类银信合作理财产品，将信贷资产转移至银行外。这三种方法在今年年底都不怎么管用了。不仅能腾挪的空间没有了，甚至连原有的空间也在受到挤压。在负利率的影响下，居民对储蓄的需求不断降低。央行数据显示，在当前物价、利率以及收入水平下，“更多投资”首次取代“更多储蓄”，成为居民第一选择。而在10月份，银行体系内的居民储蓄流失7003亿元。一位股份制银行公司部负责人感叹，现在所用的监管指标，导致银行千方百计把存款规模做高，这样才能争取更多的贷款空间，而年底的规模量最终能决定来年的新增贷款规模。

调查：银行频发理财短信忙“抢钱”

理财师提醒：注意结构性理财产品的风险

家住南京五台山的杨先生最近遇到一件奇怪事，几乎每天都会收到银行的短信，都是向他推销银行理财产品的，“真是奇了怪了，以前十天半个月也收不到银行一条短信，想买理财产品还买不着，现在银行简直是狂轰滥炸，真有点受不了。”杨先生抱怨道。

杨先生给记者一一展示了他收到的促销短信：“尊敬的客户，我行于12月21日-23日发行6天理财产品，预期利率3.4%，5万元起售；12天理财产品，预期利率3.8%，10万元起售……”“尊敬的客户，我行于12月22日-26日发行32天理财，预期利率4.4%；92天理财，预期利率4.5%，起点均为5万元，欢迎认购”……像杨先生这样的人不在少数，在新街口某单位上班的韩先生也收到不少短信，其中一条甚至开出了21%的年化收益率，但要求客户的现金资产在300万元以上。

6天3.4%的收益率，12天3.8%的收益率……比存银行一年定期2.5%的利率还高，而在平时，这么短期限的理财产品的收益率几乎只有一半那么多。为何一向非常理性的银行，竟然愿意给出这么高的价码来推销理财产品呢？

杨先生所不知道的是，在银行拼命发行理财产品的背后，隐藏着银行之间激烈的吸储大战。这场“没有硝烟的战争”每年年底都会上演一回，今年尤其剧烈。因为随着今年经济的回升，银行全年的放贷规模超过7.5万亿已成定局，而央行又接二连三地上调存款准备金率，导致银行的流动性也非常紧张。特别是对一些信贷投放超标的银行来说，吸储的压力大大超过往年。但是，由于银行的存款利率是固定的，各家银行只能通过向客户兜售理财产品来吸收存款，在争夺有限的客户资源压力下，各家银行理财产品收益率不断加码也就不足为奇了。

不过，这样的理财产品并非一点风险也没有。南京某银行理财师提醒投资者，如果银行兜售的是收益固定的理财产品，对于手头上有闲钱的客户来说，购买这样的投资无疑是划算的。

但如果收益不固定，特别是收益与某种资产挂钩的结构性理财产品，投资者就要小心了，从过往的情况看，这类产品的风险很大。