银行理财产品：适合自己的就是最好的顺水鱼财经

望热点多变 跑赢定存跑不赢CPI

由于2010年的市场复杂多变," 银行发行的" 理财产品也是紧跟市场变化,产品也多以短期和保本为主,但其收益跑赢定存却并未跑赢CPI。据公开资料显示,截至2010年12月20日,商业银行共发行了约9958款理财产品,募集资金规模约为7万亿元,同比增长46%,未实现预期收益的产品占全部理财产品的比例约为0.97%,人民币债券类产品的平均到期收益率约为2.33%,结构性产品约为3.73%。虽然不断走高的收益率令投资者略感欣慰,但是超过六成的产品难以跑赢CPI数据令投资者颇为无奈,所以跑赢通胀和存款利率,成为投资者今年购买银行理财产品的目标。

闻“灵活”及“抗通胀” 将成主打概念

今年货币政策定调“稳健”,控制物价被置于了首要位置。所以银行理财产品收益率是否能超过CPI,从而抵消通胀带来的货币损失也成为投资者新一年首要考虑的问题。“元旦小长假期间,银行推出了不少超短期高收益产品,但真正意义上能抗通胀的并不多,如果年前再次调息,可能就损失了一笔收益,我准备再等等看,配置几款划算、收益率高的。”某银行客户邹先生如是说。

一位业内人士表示,相比于2010年,今年的形势更加复杂多变,银行在设计产品时不仅要考虑将收益率提高,也要考虑到" 央行再次" 加息的可能,如此一来,什么样的产品能吸引投资者注意并安心购买？“抗通胀”与“灵活”可能会是银行理财产品发行的最大看点。该人士同时预计,银行理财新品推出频率可能会更加频繁,并从“单一”向“多元”转变,即同一时间市面上的产品期限更加多样,而不是拘泥于一类,这样各银行的研发、创新产品的速度也将进一步提升。

问可适当购入 中短期产品

去年底的两次加息,表明加息周期已经来临,理财产品可能也会因此受益,获得更多投资者的追捧。“今年央行可能仍会不止一次加息,但频率不会过快,可以适当配置3-6个月的理财产品,这类产品收益相对较高,一般可以跟上央行的加息频率,能及时分享加息带来的更多收益。”" 华夏银行(" 600015," 股吧)某支行理财师建议。

该理财师详细解释道,超短期产品预期年化收益率看起来很高,但是经过计算除以一年365天后,产品收益并不尽如人意,而3-6月期产品时间期限不短不长,如果投资者对于资金流动性没有特别高的要求,可以适当配置,管理起来也比较省心,即使偶遇加息,利率也难以超过这类产品收益。另外,挂钩黄金、大宗商品、农产品、物价等标的的结构性产品,也是抗通胀比较好的选择,但这类产品风险也相对较高。

切配置理财产品 “因人而异”

很多情况下,即使理财师给出再多的建议,面对眼花缭乱的理财产品,投资者仍会分不清方向。其实,适合配置理财产品的投资者可以分为两类:中老年稳健型及拥有大笔闲置资金的稳健型。中老年投资者承担风险的能力较弱,时间也比较充裕,可以进行自由“混搭”,如配置一些以“套系”为单位的产品,即在一个时间周期推出一套系产品,可从1-6个月不同期限相互搭配,或者是选择滚动型产品,即便遇到加息也能迅速改变收益。而对于手中有大笔闲置资金的投资者,超短期产品可能是最佳选择,以“快进快出”的方式买入卖出,不仅能获得高收益,更能规避风险。

最后,仍要提醒投资者,购买时一看合同,二重风险,三比较收益,四了解投资方向,五把握好时间,最好搭配购买,以保证短期内资金到账的流动性。商报记者 闫瑾