人民币理财到期产品最高年化收益率达46%顺水鱼财经

本报讯（记者高晨 马文婷）普益财富监测数据显示，境内发行并在统计期内到期的个人银行' 理财产品共计9228款，到期产品统计期为2010年1月1日至2010年12月20日。

其中，按收益类型划分：到期的保证收益型产品2434款，保本浮动收益型产品1001款，非保本浮动收益型产品5793款。按投资方向划分：债券类产品（含债券和货币市场工具；票据资产，债券和货币市场工具）到期了3851款；信贷类产品到期了3078款；票据资产类产品到期了142款；股权类产品49款；收益权类产品32款；其他类产品2076款。按挂钩对象划分：挂钩型产品689款，其中，挂钩利率的产品208款；挂钩股票 的产品169款，挂钩基金的产品100款；挂钩汇率的产品85款；挂钩指数的产品60款，挂钩现货的产品29款。

到期产品最高年化收益率达46%

到期表现较好且收益率不低于5.1%（2010年11月CPI同比增长值）的产品共计177款。其中，以人民币为投资币种的产品，到期收益率为5.1%及以上的产品共131款。这些产品主要为挂钩股票 或黄金的结构性产品以及信贷类产品。

' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)发行的1款人民币产品非凡资产管理黄金投资1号理财产品，投资于上海黄金交易所黄金挂牌交易品种。由于2010年10月9日观察标的价格和建仓价格相比涨幅超过10%，触发了产品提前终止的条件，在综合计算产品运作期间的投资收益及费用后，认购资金获得了9.379%绝对收益率（理财本金获得了46.46%的到期年化收益率）。

' 中国银行发行的“中银进取09005A-人民币黄金挂钩产品”为挂钩于黄金现货价格的结构性理财产品，如果在观察期内未发生触发事件，则投资者收益=0.5×（期末价格/期初价格-1）且保底为0.36%，如果发生了触发事件，则为0.36%，也即投资者收益区间为（20，0.36）。由于在观察期内挂钩指标价格都未大于期初价格的140%，根据期末观察日黄金现货的实际价格，得出投资者到期年化收益率为14.66%。

31款一年期产品跑赢CPI

2010年11月居民消费价格（CPI）同比上涨5.1%，创2008年8月以来28个月的新高。由于CPI涨幅是以2009年11月为基期进行的比较分析，因此我们认为在考虑理财产品是否跑赢CPI的问题上，以1年期产品与CPI同比涨幅进行比较更为科学和准确。

普益财富监测数据显示：在报告统计期内到期的1年期产品（考虑有些产品出现提前终止情况，1年期产品为实际投资期限365天或366天的产品）共587款，到期收益率达5.1%及以上的产品共31款。

其中，恒生' 银行到期的5款挂钩于股票 的1年期产品，' 东亚银行、' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)、' 花旗银行和中国银行分别到期的1款挂钩于股票 的1年期产品，到期均获得了较好的收益率，最低为6%，最高为13%。光大银行发行的1款挂钩黄金价格的1年期产品到期也获得了7.50%的收益率。

由一些股份制银行和城市商业银行发行的11款1年期信贷类产品到期也取得了较好的收益率。其中，民生银行发行的1款产品“非凡理财人民币理财产品（T243）B款”到期取得了10%的收益率。其他由光大银行、' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)、' howImage('stock','1_601166',this,event,'1770') 兴业银行(' 601166,' 股吧)、泉州银行、富滇银行、杭州银行、北部湾银行、泰隆商业银行发行的1年期信贷类产品，到期也取得了区间（5.1，6.4）内不等的收益率。' howImage('stock','2_002142',this,event,'1770') 宁波银行(' 002142,' 股吧)的2款信贷类产品到期取得了6%的收益率。

富滇银行、中信银行和中国银行各自到期了1款股权质押式融资类产品，到期分别取得了6%、5.6%和5.5%的收益率。此外，光大银行到期的1款收益权类产品和证券投资类产品到期也都获得了5.3%的收益率。

32款产品到期为零、负收益

普益财富监测数据显示：在统计期内，零负收益产品共计32款。其中，证券投资类产品7款，QDII产品5款，结构性产品21款，其中' 交通银行发行的1款日元币种产品既是结构性产品又是QDII产品。

相当一部分产品都是投资于国内股票 或基金市场的证券投资类产品，且都经历了2008年股市大跌行情，到期出现不同程度的负收益情况。