银行另类理财产品新年升温不适合普通投资者顺水鱼财经

工行目前在售的2011年6期“如意金”复合人民币产品，年化收益率3.40%。根据该产品说明书，购买该期理财产品的投资者，从今年3月1日起至产品到期日(或提前终止日)后5个工作日内，可以优惠价再购买“如意金条”50克、100克产品，成交价格为当日同规格“如意金条”银行卖出价-2.5元/克。实际上该产品主要投资于债券、信托等一般金融工具，但同时将实物黄金作为增值部分提供给客户。

事实上，另类投资理财产品不是什么新鲜事，早在3年前就有银行推出，当时并不为人看好。但是，近年来随着艺术品、红酒等投资市场的升温，这类产品均取得较好的收益，并引起投资者的关注。

' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)是第一个吃螃蟹者，该行早在3年前曾推出一款投资于艺术品的理财产品，主要投资中国近现代书画、当代艺术品和少量古代书画作品，该产品在封闭投资了两年之后，获得25.5%的收益率。建行也于一年半之前推出了首款艺术品投资集合资金信托计划，该产品一年后提前终止，年收益率7%，随后，该行还发行一款投资于普洱茶的理财产品，年化收益率达7%。

招行、工行和' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)均发行过投资于酒类的理财产品，这些产品虽然都没有到期，但其投资的红酒和白酒去年以来都涨了不少，因此实现预期收益率应该没什么问题。

不适合普通投资者

就整个理财市场而言，目前另类理财产品的占比仍然较低，基本都是银行为高端客户设计的。例如，民生银行的艺术品理财产品的投资门槛是50万元，建行的普洱茶理财产品的门槛也是50万元。

据普益财富统计，2010年银行发行的理财产品中，针对高端客户发售及专门面向私人银行客户的理财产品共计2784款，占发行总数的28.05%，产品款数和市场份额均较上一年度爆发式增长。

理财专家认为，另类理财产品和传统理财产品的相关性较弱，但是与股市相关性较强。当资本市场持续走弱时，艺术品、酒类等投资往往成为资金的避风港，从而带动另类理财产品收益率走强。更重要的是，酒、茶和艺术品等投资品的价格走势比较独特，会出现持续上涨，也会出现持续下跌，这有别于普通的经济周期规律。

不过，理财专家表示，艺术品投资、酒和茶叶等另类理财产品，只适合拥有大资金的客户作为分散投资使用，并不适合资金量较小的普通投资者，虽然艺术品投资类的理财产品由银行介入，相比直接投资这些产品风险要降低一些，但该类产品大多是固定期限投资，流动性较差。