巨额亏损 外资行QDII心中的痛顺水鱼财经

外资行理财产品信息透明度排名下降

误导销售、夸大其词、严重亏损，银行理财产品一直都是金融投诉的重灾区。其中外资银行通常发行的是高风险高收益的产品，一旦发生亏损，损失往往比较惨重。

QDII未完全走出巨额亏损

巨额亏损，一直都是外资银行QDII产品心中的痛。在2008年大批出海的银行QDII产品，出海不久就被金融海啸打翻，出现了巨额亏损。经过两年时间，海外市场逐渐回暖，但是部分产品仍然处于负收益。

根据普益财富的统计显示，截至3月2日，东亚银行的“基金宝2.2中东海湾基金”产品亏损37.6%；渣打银行的“美林聚焦亚洲”、“基金精选之DWS气候基金美元款”亏损均超过35%；花旗银行的“贝莱德全球基金新能源基金美元系列”亏损高达44.1%，“施罗德环球基金系列-日本股票 ”、“施罗德环球基金系列-中东海湾”、“贝莱德世界金融基金（美元）”等产品仍然处于不同程度大幅亏损中。

尽管目前部分QDII已经止跌回升，有的也表现不俗，但是外资银行的“打折股票 ”事件一直都未有定论。一些内地投资者于2007-2008年期间，通过香港的部分外资银行购买了金融衍生品KODA，俗称“打折股票 ”，这是一种“收益有限、亏损无限”的复杂金融衍生品，不少内地富豪不幸深陷其中。

被称为“中国内地KODA第一案”的“香港银行受害者联盟牵头人”赖建平状告荷兰银行，已经于去年正式立案。但如今荷兰银行已经从苏格兰皇家银行集团' 法律剥离，逐渐淡出中国市场，这一案件最终结果仍然遥遥无期。

外资行理财产品信息不透明

普益财富发布的2010年度银行理财能力排名报告显示，在信息披露方面，中资行显然比外资行更规范，外资银行理财产品的信息透明度有待增强，特别是到期收益披露环节。

花旗银行在信息披露规范性排名中下降了17位至第27位，一方面花旗银行对到期理财产品实际收益率信息披露力度明显降低，另一方面花旗发行理财产品的信息透明度也降低不少，包括产品发行信息的完整度和及时性都有所下降。

东亚银行则从上一年的第11位滑落至22位，原因在于东亚理财产品的到期信息透明度明显下降，其到期信息披露得分仅排在所有银行的倒数第5位。

渣打银行的排名也小幅降低4位，从前十名中跌出，主要是因为渣打对于旗下发行产品的信息披露及时性和完整性均有所减弱，另外到期产品收益信息披露也有待加强。

恒生银行信息披露规范性排名虽然同比上升6位，但该行排名仍处于下游水平，排在第41位，该行对于其理财产品运行信息公布甚少，同时发行产品详细说明信息和到期产品实际收益率信息也需进一步透明化。

星展银行则在发行、到期和运行信息披露方面均较弱而排名倒数第一。

到期不到账不予计息

一般来说，银行理财产品到期后资金并不能立刻打到投资者的账户中，而是存在几天或者一周的“清算期”。不少精打细算的投资者发现，银行逾期多天才将资金返还客户，但是却并没有付给客户这几天的利息。

到底在清算期间，银行该不该付给投资者活期利息，并没有统一的规定，部分银行并没有做详细的解释，有的银行在理财产品说明书中规定：“认购划款日到起息日期间为认购清算期，清算日到理财资金返还到账日为还本清算期，认购清算期和还本清算期内不计付利息。”

不少投资者认为，银行在产品到期后逾期不到账，应该支付给投资者这几天的活期利息。明科律师事务所的郑洪涛律师告诉记者，银行拒不支付利息的规定实际上涉嫌霸王条款。

“从公平角度上来讲这并不合理也不合规，但是几乎没有投资者会为此提起诉讼。”郑洪涛说，“因为这属于' 公益诉讼，诉讼人本身并不能获得多少的经济利益，但是一旦诉讼成功，将为许多的投资者讨回原本属于他们的利益。事实上监管部门应该承担这个责任，规范银行的行为，维护投资者的利益。”