成交量再创新高 巨额公司看点多顺水鱼财经

《红周刊(博客,微博)》作者 刘增禄

随着市场反弹' 行情的延续，A股' 大宗交易平台异常活跃。1月份，沪深两市大宗交易月累计成交金额一举突破200亿元大关，再次刷新了自2011年以来的新高。

成交量再创辉煌

据Wind统计，1月份共有297家A股公司发生大宗交易894次，累计成交21.8亿股，金额207.98亿元，尽管参与大宗交易的公司数量、交易次数、成交总股数均弱于2012年12月，但月内总成交金额却再度放大（12月，311家公司发生大宗交易973次，成交总股数24.12亿股，成交总金额197.5亿元）。297家参与交易的A股公司，228家月内成交额超过千万元。1月份，' howImage('stock','2_000776',this,event,'1770') 广发证券(' 000776,' 股吧)交易意愿最为强烈，9日、14日、23日、24日、30日，累计成交8544.51万股，总金额高达11.72亿元。' howImage('stock','1_600503',this,event,'1770') 华丽家族(' 600503,' 股吧)、' howImage('stock','2_000422',this,event,'1770') 湖北宜化(' 000422,' 股吧)、' howImage('stock','1_601336',this,event,'1770') 新华保险(' 601336,' 股吧)、' howImage('stock','2_002646',this,event,'1770') 青青稞酒(' 002646,' 股吧)、' howImage('stock','1_601311',this,event,'1770') 骆驼股份(' 601311,' 股吧)、' howImage('stock','1_600187',this,event,'1770') 国中水务(' 600187,' 股吧)紧随其后，月内累计成交额也均超过5亿元。

分析显示，1月份大宗交易的整体平均折价率约为6.31%，相比12月的6.75%略有下降。月内溢价成交38次，相比2012年12月的26次有所放大，值得一提的是，本月平价成交高达104次，为自2012年以来首次月内平价成交次数突破三位数。

蓝筹股是绝对主力

1949点以来的反弹行情，蓝筹股无疑是绝对' 主力，同时也成为1月份大宗交易市场的“宠儿”，且成交多以平价甚至溢价完成。月内104次平价交易中，89次发生于沪深300指标股；35次溢价交易中也有12次为沪深300蓝筹股。

分析人士认为，沪深300之所以成交活跃且价格优势高，首先，公司质地相对更为优良，管理体系健全，能吸引价值投资者介入；其次，以银行股为代表的蓝筹股估值处于历史底部，具有较强的吸引力，而对应的' 中小板、' 创业板公司则因高估值而承压，且有' 限售股解禁压力；再者，以QFII为代表的机构投资者不断涌入沪深成分股，目的或在于借此撬动沪深300指数，以期在' 股指期货市场有所斩获。

1月份，素有“QFII大本营”之称的' howImage('stock','1_600837',this,event,'1770') 海通证券(' 600837,' 股吧)国际部、' 中金公司上海淮海中路营业部依然频繁出现在大宗交易平台，外资很可能继续借道大宗交易“扫货”' 大盘蓝筹股。1月份，海通证券国际部通过大宗交易平台买入36只沪深300蓝筹股；' 中金公司上海淮海中路营业部买入6只，从行业看，金融股仍是QFII首选。

巨额交易看点多

身为1月成交量最大的公司，广发证券公开交易信息显示，23日公司出现一笔6914万股的巨额大宗交易，成交额达9.54亿元，折价率为6.5%。买卖双方均为广发证券兰州甘南路营业部。广发证券这两笔交易的“巨额交易、大幅折价、同一营业部、倒手自家证券”四大特点引起了市场的广泛瞩目。另外，就在前一交易日，广发证券也在大宗平台上以15.04%的高折价率成交1.44亿元，成交量为1100万股，买方营业部为广发证券武汉沿江大道营业部，卖方营业部为广发证券广州黄埔大道营业部。巧合的是，这两笔交易均是去年历史的重演，2012年12月17日和24日，也是在这三家营业部，广发证券发生了类似的两笔交易，合计成交9.9亿元，成交股份7262万股。' 券商人士指出，以去年' 数据和目前数据对比，两笔交易为“大非”出货概率较大。2月18日广发证券将有34.64亿股的限售股面临解禁，占已流通数量比为141.1%，大非选择在解禁前出货或许也考虑到了限售股大面积解禁后出货难的问题。

1月28日，现身大宗交易的湖北宜化，两笔交易卖出方均为' target='_blank' >国联证券北京首体南路营业部，累计卖出7407.27万股，占公司总股本比重8.25%，金额高达8.26亿元。从交易数据判断，卖方很可能是公司的增发股东割肉出逃。湖北宜化第二大股东北京恒丰融升股权投资中心持有3710.8万股，持股比例为4.13%；第三大股东北京盛世美林股权投资中心持有3696.47万股。上述两家公司的持股数与大宗交易每笔交易的数量完全吻合。资料显示，恒丰融升、盛世美林通过参与湖北宜化2012年的非公开发行成为公司股东，2012年，湖北宜化实施10转4.3274派0.4327的分红方案。如果恒丰融升、盛世美林的确为卖出方，在计入现金分红金额后，它们仍分别亏损8314万元和8652万元。