3500亿治污风暴来袭 环保股上演春季攻势顺水鱼财经

本报记者 晓晴 广州报道

在权重股持续调整的当下，环保股的春季攻势正如火如荼地上演。在我国环保产业污染问题日益严峻的情况下，自十八大首次将生态文明建设上升到国家战略的层面之后，围绕环保产业的主题投资" 行情就此拉开序幕。

实际上，近年来，环保概念一直都是短线热钱炒作的“宠儿”。经过此前关于大气污染PM2.5治理的炒作后，近期环保板块稍有休整。

不过，在蛇年股市开市以来，环保概念股炒作再度起飞，连续两个交易日表现强劲。

近日，据" 公益人士邓飞发起的" 微博活动“地下水污染调查”披露，山东潍坊，化工厂、造纸厂将致命性污水通过高压水井压到地下逃避监管，而地下排污法已在很多地方悄悄进行多年；早在今年年初，山西长治苯胺泄漏事故引发的河流污染，波及山西、河北、河南三省，表明恶性水污染事件正在不断发生。

继2月19日环保板块逆市上扬之后，20日当天，环保板块再度以4.76%的板块均涨幅位居各大板块涨幅榜次席，仅次于医疗保健行业4.90%的板块均涨幅。

其中，" 首创股份(" 600008," 股吧)（600008.SH）、" 创业环保（600874.SH）双双涨停，" 天壕节能(" 300332," 股吧)（300332.SZ）涨逾8%、" 兴蓉投资(" 000598," 股吧)（000598.SZ）、" 中原环保(" 000544," 股吧)（000544.SZ）、" 万邦达(" 300055," 股吧)（300055.SZ）、" 天立环保(" 300156," 股吧)（300156.SZ）等涨幅超过5%。

引爆环保主题投资

对此，" 光大证券(" 601788," 股吧)行业分析师陈俊鹏表示，近期，环保事件不断涌现，特别是新的领导集体上任后，提出“美丽中国”的执政理念，对环保行业的发展提出了更严格的要求。

“我们认为，目前，环保股已经开始进入到政策利好密集出台和大力扶持的阶段，由事件驱动带来的主题投资机会或将会贯穿全年。”陈俊鹏称。

早前，就在各地大范围雾霾天气持续和PM2.5大幅超标等空气质量恶化期间，A股市场环保股便开始反复活跃。而在半个多月后，" 环保部又迅速推出了大气污染防治的“最严”产业政策，给节能环保题材股再度带来了全面爆发的机会。

" 环境保护部19日表示，自3月1日起，京津冀、长三角、珠三角等重点区域的19个省（区、市）47个地级及以上城市将面临更严格的大气污染物排放控制。对此，" 国泰君安分析师王威称，近年来，环境事件已成为推动行业发展的重要驱动力。

“以往从政策出台到真实市场需求这一链条的传导需2-3 年时间，但PM2.5 危害的严重性将催化传导进程，我们认为2013 年年内就有公司直接、显著受益。”王威预计。

同样，" 招商证券(" 600999," 股吧)一位行业分析师也表示，从2013-2014年来看，大气污染治理工程市场需求总量很大。而且2012年市场未充分反映行业启动。在污染事件的刺激下，后续的治理政策重拳有望出击。2013年行业基本面好转的弹性大，优质龙头公司存在超预期可能。

王威认为，受益于PM2.5 催生的颗粒物治理机遇，" 龙净环保(" 600388," 股吧)（600388.SH）将显著受益于PM2.5催生的颗粒物治理机遇，主营业务重回较高增长，估值继续修复。

“PM2.5 的危害将催生大气治理的机遇，长期危害将催生长期机遇。2013 年看好脱硝市场倍增的投资机会，而具备多污染源协同控制的公司将在大气治理的持久战中长期受益。”王威强调。

行业盈利强劲增长

值得一提的是，自去年以来，环保投资持续释放促使整个行业" 业绩出现强劲增长。其中，从环境保护相关机械设备产量来看，2012年1-12月，环境污染防治专用设备产量达48.6万台，同比增长36.2%，其中，水质污染防治设备产量8.68万台，同比增长34.4%，大气污染防治设备产量10.71万台，同比增长25.8%。

来自渤海证券的统计" 数据表明，截至目前，在已公布2012年" 业绩预告的30家环保公司中，业绩预增的有24家，业绩预减的有6家。其中，" 巴安水务(" 300262," 股吧)（300262.SZ）、" 三聚环保(" 300072," 股吧)（300072.SZ）和" 碧水源(" 300070," 股吧)（300070.SZ）业绩预增幅居前，同比增幅分别约为95%-115%、84.09%-89.35%和55%-80%。

此外，" 永清环保(" 300187," 股吧)（300187.SZ）、" 东江环保（002672.SZ）、" 维尔利(" 300190," 股吧)（300190.SZ）、" 富春环保(" 002479," 股吧)（002479.SZ）、天立环保（300156.SZ）等多家公司预告全年净利润增幅超过40%；" 先河环保(" 300137," 股吧)（300137.SZ）、万邦达（300055.SZ）、" 开能环保(" 300272," 股吧)（300272.SZ）等公司预告全年净利润增幅在10%-30%之间。

相比之下，" 三维丝(" 300056," 股吧)（300056.SZ）、" 钱江水利(" 600283," 股吧)（600283.SH）、" 凯迪电力(" 000939," 股吧)（000939.SZ）、" 创元科技(" 000551," 股吧)（000551.SZ）等公司全年业绩预减幅度较大。特别是，创元科技预计2012年度归属于上市公司股东的净利润盈利为0-1862.99万元，比上年同期降幅最大近100%。

对此，陈俊鹏称，全行业2012 " 年报增速在40%以上的公司主要分布在污水处理工程、固废工程和重金属治理公司等三类公司，主要受到了“" 十二五”规划进入第二年，很多项目开始加速释放的驱动，同时加上“十二五”城市污水和固废规划出台后，这两个行业的项目释放进入快车道。

“我们预计2013年一季度增速有望回调至25%左右，全年增速仍将保持在28%左右。”陈俊鹏预测。