面对理财产品高收益诱惑 投资者还需“稳”字当先顺水鱼财经

编者按：

“眼看着年中考核大限逼近，一些银行急红了眼。”为缓解资金紧张的现状，一些银行在理财产品市场竞争，高息揽储，一些产品的发行成为绕过监管的吸储手段，并且已经影响到存贷比指标。面对高收益的理财产品，理财师建议投资者选择理财还要“稳”字当先，避免违规理财产品。

银行热衷发售短期理财产品

理财产品的收益率随着银行间竞争不断推高。据普益财富统计数据，今年上半年商业银行共发行8497款理财产品(不包括对公产品)，发行规模达8.51万亿元，超过了去年全年的7.05万亿元。

据银率网发布的6月份银行理财产品市场月报显示，截至6月28日，6月各商业银行共发行理财产品1659款，环比增长9.9%，而且6月各期限理财产品预期收益率持续上升。投资期限在1个月以内的理财产品平均预期收益率为4.2%；投资期限1至3个月的产品平均预期收益率为4.0%；投资期限为3至6个月的理财产品预期收益率平均值为4.2%；6个月至1年期的理财产品市场预期收益率平均值为4.8%；1年以上的理财产品市场平均预期收益率为7.0%。

但值得注意的是，理财产品收益率真正跑赢通胀的并不多。数据显示，上半年到期的7731款理财产品中，到期收益率跑赢5月份居民消费价格指数增速5.5%的理财产品只有186款。另外，上半年到期收益率为零或负收益的11款理财产品中，亏损最多的达到-22.4%，银行理财产品也存在着风险。

投资理财产品“稳”字当先

理财产品分析师表示，即便是短期高收益的产品，亦未必适合一般的个人投资者，因为他们很短期，每期产品之间会有空当，折合下来，一整年的收益也不会特别高。因此，还需慎选理财产品。

警惕银行违规理财产品

" 民生银行(" 600016," 股吧)在6月24日之后，已经发行过两款违规产品，这两款产品分别是第102期、103期非凡资产管理（增利型）理财产品。其中103期7月7日开始发行。

在产品收益说明中依然标明，投资范围是债券及货币市场工具、银行承兑汇票、" 信托受益权、符合银监会规定的信托计划、投资于以上投资品种的他行理财产品等。这其中，投资于他行的理财产品属于违规操作。

投资于他行的理财产品，银行互相持有对方信贷资产可以隐藏信贷规模，既可让自己的信贷资产出表，又通过持有他行信贷资产享有贷款收益。而且从上半年来看，民生银行也是超短期产品的主力发行银行，7天期理财产品收益超过6%。

" 北京银行(" 601169," 股吧)是另一家银监会下令整改下，依然发行委托贷款类产品的银行。该产品为"心喜"系列201125904号：人民币150天委托贷款债权理财产品。销售日期为7月6日至10日。

理财资金将用于购买北京国有资本经营管理中心持有的委托贷款债权，借款人为北京京煤集团有限责任公司。委托贷款合同项下贷款本金总额为人民币5000万元。

避开政策调控的行业及项目

适当避开政策调控的行业及项目，特别是地产业的商品房项目。今年，在房价调控和信贷收紧的双重背景下，房地产商资金吃紧，投资这部分企业的信托贷款和信贷资产，存在一定风险，尤其是企业资质欠佳或是项目不好的信贷，风险更大。部分银行在产品说明书内不会详细披露资金使用企业的基本情况及项目基本情况，投资者应该规避。

关注投资于有政策扶持行业理财产品

关注投资于有政策扶持行业的银行理财产品，如投资于水利建设、电网建设、新兴能源的产品。这些重大项目一般会有财政配套资金、税收优惠，因此投资于这部分项目的银行理财产品较为稳健，收益也相对偏高。

区别对待投资消费类行业理财产品

区别对待投资消费类行业的银行理财产品。如由于白酒、红酒等消费品价格存在刚性，投资于酒类收益的银行理财产品，会有较好表现。

记者采访获悉，目前沈城信用卡市场确实存在“想办卡先存款”的怪现象，而其背后的原因则是为揽存。某股份制银行人员称：“银行存款并不是申请信用卡的硬性标准，但有存款办卡更容易，额度会更高。

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