小长假超短期理财绝迹 金银可上可下位置尴尬顺水鱼财经

以往每逢小长假，各家银行都会推出大量的超短期理财产品，吸引市民购买。但记者昨天调查发现，中秋小长假，超短期理财产品不见了，取而代之的是期限稍长的短期理财产品，收益率一般在5%以上。以往低调的外资银行也纷纷推出理财产品吸引市民购买。业内人士表示，如果不急着用钱，一些期限较长的产品也可以购买，毕竟收益率不低。如果是急需资金周转的股民，则建议购买开放式理财产品。

喜欢炒股的吴先生每逢节假日都要把资金撤出股市，用来购买一些银行超短期理财产品，但这个中秋节吴先生失望了，以往期限在1天、3天、7天的超短期理财产品几乎绝迹，大多数是一些期限在10天以上、有的甚至为3个月的短期产品。“如果买了这些产品，节后我就没钱炒股了。”再三思虑之后，吴先生只好买了某行发行的一款10天期限的产品。记者昨日调查发现，吴先生遇到的情况绝非个例，的确，近期各家银行的理财产品都在由“短”变“长”。比如记者近日收到的几家银行理财产品短信，期限都不算短：“' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)发售11天、15天和111天高收益短期理财产品，年化收益率分别为5%和5.55%”。“杭州银行发行84天网银专属理财产品，预期年化收益率5.1%，5万起售”。还有工行的多款理财产品，期限最短也至少有15天，' howImage('stock','1_600015',this,event,'1770') 华夏银行(' 600015,' 股吧)的一款产品，期限则为113天。

预期年化收益率均在5%以上

尽管产品期限变长了，但收益并未受到影响。除中信银行、杭州银行的产品收益在5%以上外，华夏银行推出的一款中秋特供理财产品，投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，比如国债、金融债、央票等，是一款封闭式非保本浮动收益履行人民币产品，预期年化收益率达到了5.4%。

工行推出的五款中秋节专属理财产品，期限分别为15天、16天、20天、180天和365天，其中15天、16天、20天产品预期收益率分四个档次，最高收益达到5.2%，180天和365天两款产品均分两个档次，最高收益分别达到5.3%和5.5%。交行则推出了一款挂钩“shibor”利率的产品，收益率也不低。

记者注意到，与以往的超短期理财产品相比，这些产品的收益率均有明显提高。比如之前南京某银行的三款7天期限理财产品收益率仅为3.75%-4.05%，另一家银行7天理财产品预期收益率为4.6%，而一家国有大行的同期限产品预期收益率仅2.7%。

外资银行中秋理财产品火爆发售

除中资银行外，这个中秋节前，各家外资银行也不甘寂寞，纷纷推出理财产品。比如从本周二和周三起，恒生中国相继推出新一期股票 挂钩部分保本投资产品——“步步稳”和“月月赏”，其中“步步稳”挂钩股票 篮子为港股' howImage('stock','1_600028',this,event,'1770') 中国石化(' 600028,' 股吧)、' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)、中国移动和' howImage('stock','1_601088',this,event,'1770') 中国神华(' 601088,' 股吧)，“月月赏”挂钩股票 篮子为' 港股中国海洋石油、中国神华、' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)、' howImage('stock','1_601628',this,event,'1770') 中国人寿(' 601628,' 股吧)。据恒生中国副行长兼南区主管徐惠贤介绍，恒生银行理财产品比较稳健，而且挂钩标的种类多样，有港股、汇率、贵金属等，今年上半年推出约9成的产品，在设计时都强调对客户的本金100%保本，如果是非保本产品，本金亏损风险则控制在10%或之内。去年该行发行股票 挂钩部分保本投资产品“步步稳”、“连连盈”、“天天开心”和外汇挂钩保本投资产品，都取得了不错的收益。

在汇丰银行官方网站上，挂出一则广告，即日起至2011年12月31日，汇丰客户只要存入3万美元或以上(或等值外币)的新增资金，且符合优惠利率定期存款活动条款要求，即可申请高于挂牌利率的优惠利率。渣打银行也针对不同级别客户提供了外币存款利率优惠。

为啥“绝迹”？被监管新规“毙”了！

“超短期”存在资金隐形被占不划算

超短期理财产品为何绝迹？南京某银行人士透露，在' 央行扩大存款准备金率基数之前，银行十分热衷发行超短期理财产品，因该类产品大多投向票据市场，可以减少缴存数量。

而央行新规将承兑汇票等票据类也纳入存准基数，令银行超短期理财产品规避缴存功能失效。而' 银监会一纸禁令直接堵死超短期理财产品发售空间。因此，即便有不少银行打出“中秋版”理财产品，投资期限基本长于7天。

还有银行理财人士表示，超短期理财产品存在一个问题，从投资者的角度来看，理财产品的计息方式与银行存款不同，定期存款在存款当天就开始计息，存款到期立即返还本金及利息。而理财产品在产品运作过程中，前有发售期后有清算期，这段时间内可能只计算活期利息甚至不计利息。超短期产品如果实际生息日为3天，而募集期通常有2-3天再加上清算期一天，资金被占日期就很容易达到7天甚至以上。因此，购买超短期产品其实并不划算。

开放式理财产品适合股民购买

那么，在超短期理财产品缺席的情况下，市民中秋节该如何理财？业内人士认为，由于本次中秋小长假只有3天，对于喜欢炒股的投资者，如果要提高资金利用率，可购买开放式理财产品，如招行的“日日金”、工行的“灵通快线”、农行的“安心快线”等。不过这些产品在假期无法申购赎回，因此下单时间不能迟于本周五。

此外，多家银行推出的T+0理财产品也是投资者的选择范围，如上海银行的“易精灵”。这种产品类似于货币基金，可以在工作日规定时间内随时申购和赎回。另外，今年收益不错的货币基金也是一个不错的选择。

如果投资者不爱炒股，资金也不等着急用，也可以考虑各行推出的期限在10天以上的短期产品，这些产品的收益率均较同期限的储蓄存款利率具备明显优势。恒生中国副行长兼南区主管徐惠贤则提醒投资者，投资者在选择理财产品的时候，要注重银行的风险提示，选择与自己的风险承受能力相匹配的理财产品。 本报记者 陈春林

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如何规避金银节日风险

短线最好获利了结，节后再进场

每逢节假日，国际金银价都会大幅波动。这个中秋节可能会更不平静，在节前几天，黄金创下1920.50历史新高后，受瑞士央行限汇影响，金价从高位急速回落，之后又受欧洲央行暂停' 加息，以及美国公布的初请失业金人数差与预期利好消息刺激而反弹，作为黄金连体兄弟的白银，也随着黄金大幅波动，让国内投资者心惊胆战。那么，这个中秋节，投资者该如何操作才能安心过节？记者请教了业内专家。

金银处在可上可下尴尬位置

“黄金从1500美元/盎司上涨到1900美元/盎司后，随着高位获利盘的增多，金价走势高位反复加剧，像是在高位蹦极。”高赛尔贵金属分析师马文远表示。

银价第一季度疯狂上涨，5月暴跌之后，市场更加理性，目前银价依然运行在一个向上的通道之中，多头人气在逐步恢复。而通过银价暴跌后的统计分析，暴跌后修复时间为6个月至1年。因此，未来几个月白银在50美元下方运行的可能性较大。对于长线轻仓持多单的投资者，不必在中秋节平仓，可在银价低于40美元/盎司的相对较低价位加仓。对持多头的短线投资者，最好落袋为安，而短线的空单者，最好逢高出场。

建议短线投资者获利了结

马文远表示，目前金价已经从1500美元/盎司上涨至1900美元/盎司，已经上涨了400美元以上，本应到了回调阶段。但考虑9月和10月黄金消费旺季，在加上多头人气尚未消失，在接下来2个月左右，黄金在1950-1750之间高位震荡的可能性较大。对于在低位持有长线多单的投资者，中秋节期间也不必惊慌，可继续持有，短线者则可获利了结，等节后再进场。之后两个月的操作，长线者可在1800美元以下分批建仓，在1900美元上方平仓，并在10月过后全部清仓。