行业复苏题材渐受追捧顺水鱼财经

相较1949点的大逆转，本轮反弹让很多投资者相当困惑：一边是宏观经济复苏势头不强，蓝筹股" 业绩改善空间受限；一边是中小盘" 个股被疯狂炒作，泡沫巨大。此背景下，如何寻找市场中有投资价值的标的呢？事实上，行业复苏题材由于有着基本面好转支撑，正逐渐成为近期市场主线。

尽管昨日" 创业板个股集体大跌，不过" 正海磁材(" 300224," 股吧)却似乎不受影响，盘中一度涨停，尾盘报收7.28%。至此，该股5月以来累计涨幅已达到52.56%，成功跻身两市前十。

相比同期其他牛股，正海磁材的崛起来得有点晚。就在5月2日时，该股还创出12.15元/股的区间低价，距该股历史最低价仅一步之遥。是何原因使其在短短十来个交易日内“咸鱼翻身”、后来居上？

从消息面看，引爆该股" 行情的是公司日前与日立金属签订专利和解协议，后者允许正海在授权地区使用、销售和处置烧结钕铁硼产品。除了上述利好，稀土永磁行业的复苏也是重要原因。瑞银的调" 研报告显示，钕铁硼价格目前已经接近2011年初大涨前的水平，此前一些受高价稀土影响而退出或替代的钕铁硼应用领域有望逐步恢复，钕铁硼龙头企业今年以来订单及开工率情况改善明显。

事实上，除了正海磁材以外，近期" 中科三环(" 000970," 股吧)、" 宁波韵升(" 600366," 股吧)、" 安泰科技(" 000969," 股吧)等钕铁硼龙头在二级市场走势也相当抢眼，跑赢" 大盘均在10个百分点以上。

进一步观察发现，行业复苏题材逐渐成为近期市场青睐的主题。比如重卡行业的" 华菱星马(" 600375," 股吧)、光伏行业的" 奥克股份(" 300082," 股吧)、风电行业的" 金风科技(" 002202," 股吧)等个股，此前都因行业景气度长期低迷，导致股价萎靡不振，而在最近由于下游需求转暖，盈利有望大幅回升，进而受到市场的追捧。

拿风电行业来说，去年国内风电新增装机12.96GW，同比下滑了26.5%，但今年的目标装机为18GW，见底好转趋势明显。" 国泰君安分析师侯文涛表示，目前三批“" 十二五”拟核准项目超过80GW，开工潜力充足，订单荒状况将有好转。同时，三北地区开始推广风电清洁供暖，逐步解决弃风问题，并网瓶颈的预期好转。预计今年年风电新增装机增长率将在10%-35%。

在决策层不太可能推出强刺激政策的背景下，与经济周期敏感度较高的大盘蓝筹股，其盈利改善空间将有限；另一方面，以创业板为代表的中小盘股，目前相对估值畸高，见顶迹象愈发明显。因而有市场人士认为，虽然整个经济层面增速不足，但部分行业却出现了拐点和强劲复苏、增长的迹象。而对于投资者，基本面的拐点产生的机会远比股价、量能带来的变革更大，也更持续。 记者 艾凌羽