全民理财时代更需精挑细选顺水鱼财经

欧债危机持续升级，美国经济深陷泥潭，大盘走势箱体震荡，楼价待跌捂钱观望，避险抗通胀需求日涨。诸多因素使2011年成为理财产品大年，据普益财富统计，截至9月底今年以来银行理财产品共发行15744款，发行规模达11万亿元。在全民皆理财的时代，盲目投资不可取，还需加强自己的专业度，谨慎投资。接下来和投资者探讨一下如何选择适合自己的理财产品：

了解自己的理财目的、可投资资金量及家庭资产占比、理财期限、对风险的认识、偏好和承受能力，是非常有必要的。这直接决定了这笔资金你可以承受多少亏损比例，从而影响你选择产品的风险等级和产品种类。一般在银行都会提供客户风险属性的测试和评估，会有较多选项并为投资者打分，最后判断客户是保守型、稳健型、平衡型、成长型或进取型，进而判定客户是否适合购买这款理财产品。不少投资者抱怨这个测试很麻烦最好能取消。其实，这个测评就是一个自我了解的过程，特别不要忽视了这个评估的结果，这是对投资者这笔投资适合度的高度综合评价。

比如从股市、楼市回流的观望资金或者小企业主企业的周转资金，这些投资者的理财目的很清楚，即短期寻求避险，投资机遇一旦出现资金随时支取，对产品的流动性要求非常高。因此，理财师可以推介此类投资者选择银行系类货币基金的开放式理财产品。比如说上海银行慧财“易精灵”专属理财产品就是这样一款流动性管理类产品，由于拥有收益稳健、T+0交易、资金实时到账等特点，成为“投资空窗期”的上佳选择。年初以来，年化收益率平均3.61%，近一个月期则平均保持在4.52%左右，最高收益5.31%。超强的流动性和较高短期收益率，使该产品成为了投资方向不明确的客户的“资金休息室”。

了解银行

一个银行发行的产品种类、理财品牌的定位、收益实现能力、以往的总体业绩可以体现一个银行理财产品背后的投资标的的运作能力、运作风格。选择一个投资风格符合自己风险偏好的银行也是非常重要的。选择一个银行的风格犹如高考决定是选择理科还是文科的学校，具体产品则好比是一个个专业。如果文理就选错了，再怎么选择专业都选不到自己喜欢的。比如说有些银行风格一贯很稳健，主打产品也以极低风险、低风险产品为主，高风险的产品也设计成保本，从来没有出现过亏损的情况，这类银行的产品就与追求稳健的客户相当契合。一些银行产品创设非常大胆创新，投资资产的运作也较为激进，产品风险较高，产品收益有时也会很高，但在市场发生变化的情况下也会出现亏损。这种创新类型的银行是市场的尝鲜者，比较符合“重口味”投资者的喜好。所以，选择何家理财仁者见仁智者见智，关键是选择适合自己的才最好。

了解产品

了解产品本身更是重中之重。了解产品类型，是保证收益型、保本浮动型、非保本浮动型还是部分保本型这直接关系理财产品投资的基础资产在发生亏损后给客户带来的损失和保障。了解产品投资市场，是投资债券型、票据型、' 信托贷款、结构类、资本市场型，还是投资海外资本市场。

每家银行对于这些产品的风险等级标注是不统一的，投资者一定要对照自己的风险评估结果和产品相匹配。

在此，提示投资者除了对于理财产品的投资标的了解外，对运作方式还要了解一下。比如，同样是投资股票 二级市场的产品，如果加入了优先劣后结构，也就是有'私募自己出一部分资金运用资金杠杆进行运作，其风险性就比纯阳光私募的风险小。因为劣后一部分资金作为垫底资金，产品本身会设置警戒线（追加保证金线）和平仓线。一般平仓线的股价会是产品本金收益折算后加几个跌停板，一旦股价触及平仓线即要求劣后追加保证金直至净值回到平仓线，但如果不追加就平仓。有了劣后资金当安全垫，比资金直接进入股市“肉搏”当然安全不少。在当前股票 市场较难捕捉的情况下，不失为股票 二级市场投资的替代品。

总而言之，做到“三个了解”，才能在买银行理财产品时买得称心买得放心。上海银行 供稿