理财之风劲吹 让闲钱动起来顺水鱼财经

“2012”还没来，“2011”就先给投资者来了个下马威。从国外来讲，美国债务自身难保，欧债危机纠结难解，全球经济复苏步履蹒跚。从国内来讲，通胀居高不下，经济增长放缓，结构转型艰难，各种因素搅动着投资市场的神经。A股市场尽管近期略有反弹，但大的趋势还难言反转；基金频现亏损，楼市屡被打压，投资者信心不断经受考验。

闲钱也要“动起来”，面对“负利率”的事实，投资者自然会想：钱该投到哪里去呢？

理财之风劲吹

温州人以前对理财产品并不十分热衷，但从去年下半年开始，态度有了变化。由于楼市股市低迷，理财产品销售逐渐升温，并于今年6月达到井喷状态。据温州媒体报道，以往都是银行向客户极力推销理财产品，现在一些短期产品因为配额紧张，出现排队都买不到的情景。

除了个人投资者之外，不少上市公司也想在理财产品市场上分得一杯羹。" 大智慧(" 601519," 股吧)数据显示，2008年购买理财产品的上市公司只有4家，2010年增加至18家。2011年上半年，披露理财行为或计划的上市公司多达26家，涉及金额逾百亿元。下半年以来，理财风潮更是愈演愈烈，7月至9月两个月的时间里，已有28家公司披露理财计划相关公告，涉及金额合计89.56亿元。

业内人士分析，跟国内A股市场动荡形成鲜明对比的是，今年以来，在" 加息周期的影响下，银行理财产品超短期特征日益显著，同时整体收益也水涨船高。再加上通货膨胀率高企，“负利率”持续，因此银行理财产品受到了投资者的青睐。尤其是以高流动性为主打的T+0无固定期限理财产品，由于其灵活申赎的特性和远超于存款的收益率，成为震荡市中资金的“避风港”。

“无固定期限”靠谱

相信不少投资人都有这样的体会：在等待入市时机的一段时间内，手里的闲置资金并没有明确的使用计划，因此很希望有一种既能保证资金灵活调度，收益又相对较高的现金管理方式。无固定期限理财产品的优势，即在这时凸显出来。

专家介绍说，所谓的“无固定期限”，就是指理财产品发行后，产品一直运行，没有固定的投资期限，投资者愿意的话，可以一直持有，并在规定的开放日进行申购或赎回（除非赎回过度，剩余份额低于一定限度）。

无固定期限理财产品申购和赎回方便，在交易日都能申请赎回，而且很多产品赎回的资金能实时到账，比货币市场基金更为灵活。货币市场基金赎回的资金通常只能T+2到账，中间耽搁的时间没有收益。

设想一下，你手头现在有10万元备用金，如果投资股市或基金，在当前市场背景下，能否完整地拿回10万元钱还未可知；如果存银行定期，急需用钱时，则这10万元钱将按0.5%的活期存款年利率计算利息；如果存7天通知，则按1.49%的存款年利率计算利息……而如果选择无固定期限理财产品，可以一举两得。以中银“日积月累-日计划”为例，2.1%的预期年化收益率，足以媲美其他投资收益，而且随时可以赎回，以备不时之需。

灵活选择让钱“动起来”

有专家称，与银行定期存款和通知存款相比，银行理财产品的收益率优势将会越发凸显。显然，无固定期限理财产品能提升闲置资金的利用率，但由于其临时、过渡的特征，投资者往往会忽视其在同类产品中如何进行挑选对比的问题。事实上，由于不同的产品特点，投资者需要重点关注流动性、安全性、收益和交易的便捷性等重要指标，才能为闲置资金找到理想的“避风港”。

据了解，无固定期限理财产品多投资到货币和债券市场，即国债、" 央行票据、金融债、企业债等债券，以及优质企业" 信托融资项目、货币市场基金、回购等资金市场安全性较高的投资管理工具等，其风险程度较低。这类产品特别适合对资金需求时间把握不准的投资者，尤其是大额的闲置资金或企业流动性资金。

本刊特约理财规划师建议，投资者选择无固定期限理财产品，应灵活调整申购和赎回期，“踩点”购买和赎回。例如，可在周五交易时间内，申购无固定期限理财产品，为闲置资金获得一份额外的“周末收益”。假设产品周五的年化收益率为2%，那么投资者可以在周五的交易时间内将资金转出，申购这一类型的理财产品，而在周六、周日两天也可以按此标准来累计获得收益。