银监会主席尚福林“动真格” 银行短期理财“急刹车”顺水鱼财经

本报记者 陆玲 发自北京

“膨胀”了近一年的' 银行短期' 理财产品本想在年末大放异彩，却突遭监管急刹车。

中国' target='_blank' >银监会主席' target='_blank' >尚福林在银监会今年的第四次经济金融形势通报分析会上强调，“不得通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储，在月末、季末变相调节存贷比等监管指标，进行监管套利，重点加强对期限在一个月以内的理财产品的信息披露和合规管理，杜绝不符合监管规定的产品。”

这是继9月30日紧急发布通知要求商业银行不得通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储后，银监会正式就叫停期限在1个月内的理财产品作出明确表态。

“现在距离年底不到四十天的时间，银监会此时叫停一个月内期限的理财产品，对于我们来说无疑是个噩耗。”一家股份制银行理财部负责人告诉时代周报记者。“今年存贷比监管趋严，原本指望超短期理财产品"赶考"，看来没戏了。”

短期理财大幅减少

“前两天行里已经收到了通知”。在近日银率网主办的银行评测报告发布活动上，多家银行的理财部负责人告诉时代周报记者，“虽然超短期理财产品被叫停，但还是可以购买一些滚动型理财产品，目前这方面的理财产品尚未被限制。”

有投资者担心，是否会从最短期限的理财产品“停”起，陆续叫停稍长期限的理财产品，比如三个月以下期限的理财产品。比如近日有媒体报道，一家中外合资银行上海某支行人士收到该行内部转发的《关于2011年11月25日暂停销售部分理财产品的通知》，暂停销售部分1个月期、2个月期和3个月期理财产品。

' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)零售银行部、财富管理中心总经理崔利竹告诉时代周报记者，“应该不会。对于限制一个月以内的理财产品，也只是想阻止银行在月末或者季末等重点时间点，发行几天期限有较高收益率的产品。”

时代周报记者从工行官网看到，该行目前最新推出的理财产品最短期限为31天。农行的官网上近日发售的理财产品都超过了1个月。时代周报记者走访了几家银行，发现一个月期内的超短期产品大多已经改成30—40天的产品甚至更长期。不过，这部分的产品到期日设置在12月30日附近，且收益高于同类产品的平均水平。

例如，农行近日发售的一款理财产品，投资期为41天，收益率达到5.8%，到期日为12月29日。' 中国银行的一款理财产品，投资期为43天，到期日为12月30日，到期收益率4.7%。建行推出的一款乾元尊享的理财产品，投资期限为31天，到期日为12月26日，年化收益率为4.35%。

建行某支行的理财经理告诉时代周报记者，“如果想买更短期的产品，可以买日鑫月溢、日日鑫高等滚动型产品的信息，也就是开放式产品，可以随时赎回，不过年化收益率要稍微低一些。”

根据银率网提供的数据显示，从11月初至记者截稿时，1个月以内的短期理财产品发行315款，环比下降29.2%。10月份短期理财产品（投资期限为1-6个月）发行1791款，环比下降13.3%，其中1个月以内产品发行601款，占全部理财产品的31.2%，环比下降27.0%。

“此次银监会叫停一个月期限内的短期理财产品，影响还是很致命的。”中行某支行副行长告诉时代周报记者。相关数据显示，5-10月，在12004款新发银行理财产品中，1个月内期限的超短期产品有4443款，占比近四成。“一旦叫停政策全部落实，波及面很广”。

银行存款年关难过

为此，银行的应对之策，就是纷纷上调理财产品收益率。比如' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)半年赢1号及2号产品预期年化收益率分别由4.6%和4.7%上调至5.0%和5.1%，上调幅度均为0.4个百分点；半年赢3号产品预期收益率由原来的5.0%上调至5.3%。还有银行打算归并同一系列的理财产品,形成一个规模庞大的开放式理财产品。再比如工行的“灵通快线”。

临近岁末，银行本就资金紧张。此前存款失血严重，依赖短期理财产品“突击揽存”的银行，余下日子压力可想而知。' 上市银行三季报显示，存款“失血”成为今年各家银行的巨大挑战。其中，16家上市银行中有10家三季度存款规模负增长，“失血”规模共计3295.63亿元。股份制商业银行有4家，3家银行为城商行，国有行3家，分别是' 农业银行、' 建设银行、中国银行，其中，中行三季度末存贷比为76.7%，超过75%的监管水平。

这种存款失血问题并没有在10月好转。' target='_blank' >央行数据显示，10月份人民币存款下降2010亿元，同比少增3618亿元。“银行集体出现存款流失的很重要一个原因就是，短期理财产品发行受限制约了银行存款时点冲量。”高盛高华银行业分析师马宁此前接受时代周报记者采访时表示。

相关数据显示，今年6月份，1个月内期限的超短期银行理财产品发行量达到顶峰，2040款银行理财产品中，有883款的期限在1个月之内，占比超过43%。7月份后，在银监会两次警示下，七八月超短期产品发行量和占比都有回落，但至9月份冲击第三季度末存贷比的时点又遇反弹，当月发行801款超短期理财产品，占比升至37.31%。

“叫停超短期理财产品，方向是对的。理财产品短期化说明商业银行大多还在走粗放型经营的老路。”国际金融问题专家、对外经济贸易大学金融学院兼职教授' target='_blank' >赵庆明告诉时代周报记者。“今年央行6次上调准备金率，流动性趋紧。多数银行的存贷比已经达到或接近75%的监管上限。今年3季度，上市银行整体存款零增长。若存款继续流失，银行存贷比达标压力将越来越沉重；而叫停一个月内的理财产品后，银行揽储的难度和成本将增加。”

' howImage('stock','1_600015',this,event,'1770') 华夏银行(' 600015,' 股吧)某支行相关负责人向时代周报记者抱怨，尽管已经绞尽脑汁想了各种各样的存款送礼活动，在剩下不到40天的时间，想要完成既定的存款指标已是不可能，这个年关不好过。