跨年理财产品打“擦边球”顺水鱼财经

本报长沙讯 距2012年元旦不到一周时间，银行存贷比考核进入倒计时阶段。记者走访长沙各大银行发现，在监管压力下，银行理财产品频现32天、34天产品等“擦边球”产品。同时，无论是中短期产品还是长期产品，跨年理财产品预期收益率普遍超过5%。

由于" 银监会加大对理财产品的监管力度，虽然期限在1个月以内的超短期理财产品“刹车”，但是“31+”的产品近期却明显增多。据记者粗略统计，目前市面上在售的理财产品中，至少有20款理财产品的理财期限介于31天至40天之间。比如，近期兴业、浦发、民生等多家银行均有期限为35天理财产品发售。这类理财产品一般从12月底或明年1月初开始计息，到明年1月底或2月初截止，正好可以跨过元旦和春节的假期。

这些“跨年理财产品”的预期收益率也比以往上浮，年预期收益率大多都在5%以上。据普益财富统计，上周银行理财市场共发行了103款理财产品，其中1个月至3个月期限的产品数量为70款，平均预期年收益率为5.03%；3个月至6个月期限的产品数量为19款，平均预期年收益率为5.44%；6个月至1年期限的产品数量为6款，平均预期年收益率为5.57%。比如，交行本周发行的两款182天保本型理财产品，收益率就达到7.05%，不逊色某些" 信托产品；" 光大银行(" 601818," 股吧)近期发行的一款“T计划15-39天”的理财产品，预期最高年化收益率高达5.8%。

“有的产品在12月底就开始计息，有的产品却设定在1月初计息。如此设计主要是尽量使12月31日这一天的账面存款资金多些。对于银行的存贷比考核是相当有效的一笔"存款"。”某股份制银行长沙分行理财经理坦言。募集期内，这些用于买理财产品的资金将以活期存款的方式在银行中存留，意味着这些资金将为银行年底存贷比考核作出贡献。

对于很多购买理财产品的市民来说，一般都会定期购买同一家银行的理财产品，但很少关注募集期限长短。记者发现，最近不少银行发售的跨年理财产品，资金募集期比平时更长，募集期横跨2011、2012两年的理财产品比比皆是。比如，光大银行某款阳光理财T计划第17期理财产品，募集期为2011年12月25日至2012年1月4日，时间为11天；保证收益T计划理财产品，募集期为2011年12月23日至2012年1月5日，募集时间长达14天。而平日此类理财产品的募集期一般在5-7天。

根据银行年末存贷比考核要求，尽管此前银监会要求按日均存贷比考核，但各家银行仍看重月末、季度末或年末的最后一天。业内人士表示，高息揽储是被明令禁止，但理财产品的发行期限和计息时点却很有讲究。因此，投资者在选择跨年理财产品的同时，应留心关注选购的理财产品何时计息。

记者邱玉峰