高端理财市场难突破 夹心层客户群仍有较大潜力顺水鱼财经

晨报记者 郭文珺

在即将过去的2011年，高端理财市场可谓暗战连连，私人银行、第三方理财机构在高端客户的争夺上异常激烈。时至年末，伴随着" 光大银行(" 601818," 股吧)私人银行的开业以及大唐财富登陆沪上，未来一年，高端理财市场的揽客之争将日趋激烈。

不过，现有的理财品种以及相对同质化的服务都是制约高端理财市场的瓶颈，未来谁率先有所突破，谁就有望占得市场先机。

私人银行产品高度同质化

私人银行起源于16世纪的瑞士，兴起于欧美。中国直到2007年才出现了首家私人银行，目前国内已成立了10多家私人银行，部分银行也在积极筹备私行业务。

现在，国内对于私行的入门门槛不一，200万元、300万元资产等各不相同。随着私人银行越开越多，入门门槛也在降低。

尽管各家银行为私行客户都成立了专业的部门，同时配备了专业的服务人员，但目前各家私人银行业务一般都局限在理财产品的推荐、艺术品投资推荐等相对单一的品种与服务，同质化较为严重，难以有所突破。

考虑到2012年监管政策不会出现大的调整，私行业务如何在现有框架内赢得更多客户，仍任重而道远，差异化服务或将成为突破口。

第三方理财专业更重要

在私人银行争夺高端理财客户的同时，第三方理财机构的崛起，也希望从这一市场上分得一杯羹。没有银行背景、没有现有客户资源，第三方理财机构唯有在产品和服务上更胜一筹，才有立足之地。研究开发客户需求的产品，提供丰富的理财产品类型，让客户有更多的选择。

年底刚刚登陆沪上的大唐财富表示，目前他们的目标客户是流动资产在300万元以上的客户。他们希望自己能有更专业的研究人员为客户能在财富增值和风险控制上做到平衡，在投资上实现多元化，除PE投资外，还能提供包括艺术品等多方面的理财服务。

对于投资者而言，各种名头的第三方理财机构可谓难辨好坏，其实名头再大，最终靠实力说话。投资者在选择时要着重考量产品的投资风险和收益，特别是对于自己不熟悉的领域，一旦要涉及其中，最好多听听行业内专家的意见，不要只听信一家的理财师，以免给自己带来损失。

夹心层客户群仍有较大潜力

在高端理财客户市场激烈竞争的同时，介于银行普通VIP客户和私人银行客户之间的夹心层，未来可能还将成为各家银行和理财机构重点揽客人群。与富人希望稳定财富和资产较少者希望快速致富不同，这类夹心层通常希望稳中求富，如何为这类人群开发合适的产品，可能将是摆在理财师们面前的一道难题。

对于艺术品投资、红酒" 期货投资等另类投资项目，夹心层往往会表现出更浓厚的兴趣，如何把兴趣转化成实际的投资，还是一个值得思考的问题。