啼笑大蓝筹涨停：128只破净周期股等待重生顺水鱼财经

8月5日以来有色金属和煤炭股平均涨幅达7.6%和6.8%，" 常铝股份(" 002160," 股吧)以52.2%的涨幅居首

8月16日，星期五。极富戏剧性的一幕打破了" 大盘的宁静。

上午11:05，上证50指数成分股突然被巨单疯狂拉升。2分钟后，上证50成份股几乎全线触及涨停。

这一瞬间，上证综指碰到了2000点，涨幅高达5.62%；上证50指数涨幅更接近8%。

一时间，“沪深300将于9月1日起T+0”、“大市值蓝筹股将公布优先股方案”等传言满天飞。不过，一则“" 光大证券(" 601788," 股吧)的史上最大乌龙指”的传闻和光大证券（601788.SH）的随后的公告，让市场很快便重归平静。

下午开盘后，指数快速回落并翻绿。截至收盘，这天注定是将被载入史册的一天。但研究小概率事件毕竟意义不大，本期交易的重点依旧是探讨周期股和成长股的风格切换。

同一天，成长股的代表" 创业板指数尾盘跳水，收盘大跌3%，阶段性调整渐行渐近。投资者更关心的是，周期股又能否迎来“重生”的机会？

“从宏观经济来看，欧美经济有企稳迹象，但中国中长线还很不明朗，所以周期股还难以形成系统性的大机会。”曾任某大型公募投资总监的一位著名" 私募表示，“但在中国经济短线企稳背景下，阶段性反弹是有可能的。”

宏观经济企稳

由于有色金属、煤炭等强周期行业与宏观经济息息相关，因此考察周期股能否“重生”，关键是看宏观经济" 数据和影响宏观经济等重大事件。

7月份以来，高层频频提出“经济增长下限”，“稳中有为”、“稳步推进城镇化发展”等观点，为宏观经济的稳步发展定下了基调。

从近期陆续公布的一系列经济数据来看，宏观经济也开始出现了短线企稳的迹象。

首先在PMI方面。近日官方公布的PMI数据为50.3，同比增长0.2%，超出市场预期。具体来看，需求端订单回升、生产端生产指数显著反弹、采购端采购活动增加，三环节均改善。

此外，8月9日公布的7月工业增加值同比涨幅9.7%，比上月8.9%显著反弹，远超之前市场预期；环比涨幅0.88%，为14个月来的最高。工业增加值季调趋势项环比自2013年3月触及最低点后，显著反弹。从月度走势来看，工业增加值呈现出一个明显的“双底”走势，反弹趋势明显。

另一个宏观经济的重要参考指标——发电量，7月份也出现明显反弹：数据显示，7月发电量同比增长8.1%，远高于6月6%的水平，发电量环比继续反弹，且发电量缺口出现了显著的“双底”反弹，发电量的周期波动与短周期相关性非常大，虽然7月数据显示的产出缺口仍未出现反弹，但触底已经是非常明显。

美中不足的是，7月份CPI和PPI分别为2.7%和97.7%，表现差强人意。

“CPI及PPI低于预期，但PPI环比改善仍可持续；上游行业环比反弹，对总体PPI环比已经出现反弹，意味着需求回暖，短周期反弹；利率水平在经历6月中下旬的扰动后，已经显著回落，但总体的资金成本中枢已经抬升。”对此，" 中信建投证券首席策略分析师周金涛仍旧比较乐观。

除宏观经济数据的企稳，影响经济的两大不确定因素——六月底的“钱荒”和七月底的“地方债黑洞”事件也渐渐平息，经济也得到了喘息的机会。

根据记者统计，截至8月16日，两市破净" 个股共152个，其中周期股占了绝大多数，达128个。黑色金属（钢铁）行业尤为惨烈，破净的个股数超过20个，其次为化工。

不过在最近两周，以有色金属、煤炭和部分化工股为首的周期股突然轮番崛起，而创业板成长股阶段性调整趋势则越发明显，上周就已经提出的阶段性风格转换格局越发清晰。