不确定性让龙年理财忐忑 保本成首选顺水鱼财经

又到领取年终奖的“心动时节”。如何妥善打理年终奖，便成为职场上的热门话题。股市、楼市前景未明，投资应以稳健为主，保持资金流动性、安全性，同时规避高风险投资是应对不确定市场环境的不二法门。专家建议，年终奖拿到手后，投资者可结合自身家庭财务状况做分类：首先是过节必要的支出，比如，亲朋好友之间的人情往来、家庭购物或旅游消费等。剩余的闲钱则可考虑作投资用途。因年终奖分量不一，加上不同家庭的投资喜好、风险承受力也不一样，具体到投资理财适合的类别也就很多。

银行理财产品：预期收益率下调

2011年银行理财产品大行其道，这是由于紧缩的货币政策导致整个市场的资金面趋紧，一些银行不得不通过发行高收益的银行理财产品获得资金，满足信贷及考核的需求。而从去年12月5日起，" 央行下调存准率50个基点，大型和中小型机构的存准率分别降低至21.5%和19%。可以说，降低存准率释放的资金增加了市场的资金供应，也相应降低了银行间的拆放利率。

与今年元旦节前一周相比，银行理财产品预期年化收益率本周有所下降。元旦节前一周产品预期收益率全部超过了5%，而近期除了美元和港币产品年化收益率都在4%以下之外，还有4只人民币产品收益率等于或低于5%。" 招商银行(" 600036," 股吧)的49天理财产品，元旦前一周的收益率是5.5%，节后则是5.2%，下降了0.3个百分点。

与2011年控通胀的首要目标所不同的是，2012年宏观政策为“稳增长”，货币政策上也将以稳健为主，很大的可能性是央行不会降息，但将继续降低存款准备金率。所以可以预测，对银行理财产品的直接影响将是规模和收益双降。

基金：首选保本基金

2011年股债双杀的市场让投资步步维艰。今年A股市场依然迷雾重重，如何让手里的资金保值增值成为新年里投资者面临的首要问题。就在股市出现调整之际，市场避险情绪再度上升，在此背景下，具有保本承诺、攻守兼备的保本基金长期配置价值凸显。

记者获悉，" 南方避险(" 202202, " 基金吧)本月已经正式开放申购，此次开放申购只有10亿份左右的规模空间，如募集到达上限，将采用末日比例确认的方式实现总规模的有效控制。作为国内首只保本基金，南方避险成立于2003年，目前运行时间已经超过八年。在过去8年的运作中，南方避险的净值增长率均远超业绩比较基准，甚至跑赢大部分股票 基金，成为国内保本基金的典范。据Wind数据统计显示，截至2012年1月5日，南方避险成立以来累计净值增长率达257.67%，年化收益率为16.11%， " 南方恒元和南方保本。根据统计数据，" 南方恒元保本基金在其首个三年保本期内实现了19.33%的收益，年化收益率为6.07%，不仅远超同期业绩比较基准“三年期银行定期存款税后收益率”，同时也跑赢了同期通胀水平。

黄金：选择定投，聚沙成塔

2011年下半年以来，素有避险港湾之称的黄金迎来投资黄金期。当前国际金价已从1900美元/盎司跌破1600美元/盎司关口，跌幅已达20%左右，市场对各种利空因素已逐渐消化，而黄金在中长期仍有较好的投资价值，适度配置一些实物金，作为家庭资产保值增值的投资手段，可起到抵御通胀的作用。

银行理财师建议，定投最适宜中长期投资，聚沙成塔若干年后将是一笔不小的资金。对于低风险投资者，可以用年终奖购买黄金定投等纸黄金产品，每年或每月定期进行定额投资，用定投的方式降低风险。