银行理财如何钱生钱顺水鱼财经

39岁的胡梅有一个安定的三口之家，自己和丈夫都在事业单位工作，收入稳定，有房有车。除了10岁的儿子教育问题，经济上没有其他压力，多年持家也攒了不少闲钱。但她家的钱以前除了存在银行从未做过任何投资。不过因为总是听着闺密们大谈“你不理财，财不理你”的道理，胡梅也动了心。去年4月份开始她拿出一部分钱购买理财产品，“最初买了10万元6个月的理财产品，年利率5.1%，比起一年期定存3.5%的利率真是高不少呢。”尝到甜头的胡梅不仅增加了投资，还专门办理了网银购买理财产品的手续。但她仍坚持只买保本理财，不去碰高风险高收益的产品。胡梅说：“我不是专业的金融领域人士，也不具备冒险精神，我只希望通过这种低风险的投资带给我一些稳健回报就可以了。”

30分钟抢光5亿

去年，很多和胡梅一样菜鸟级的投资者“投身”到银行理财市场。如果用一个词来形容2011年的理财产品市场，恐怕只能是“疯狂”。据普益财富监测数据显示，截至2011年12月28日，2011年新发行的银行理财产品共计19176款，而2010年全年仅为10779款。“理财产品目前已经成为客户除存款外最主要的理财方式，特别是去年完全超越了过去多年来基金作为主要投资产品的老大地位。”据一家国有商业银行理财师介绍，“去年理财产品的销售量是2007年之后我再没有见到的场景。”

“银行理财产品2011年的销售状况非常火爆，尤其是收益较高的品种，往往都是供不应求。”建行相关人士告诉记者，最为典型的是，一款规模在5亿的高收益理财产品，仅仅30分钟就被抢购一空。

工行丰台支行一位大堂经理告诉记者，在理财专柜碰到最常见的问题就是 “你们一年期比定存高点的产品出了吗？”记者了解到，不仅仅是工行，各银行发售的收益比同期储蓄利率高一点的信贷类产品都卖得很火。

滚动理财成新宠

许女士是一家银行的VIP客户，与往年年底不一样，去年以来许女士的手机比较消停，没有密集接到她的银行理财顾问的短信轰炸。“去年股市不好，我的钱都拿出来放在银行做理财产品了，本来是想短期做点滚动式理财的，没想到一滚起来就是半年多。”

记者了解到，随着超短期理财产品逐渐退出市场，流动性强、收益率高的滚动型循环理财产品成了最好的替代品，被多家银行热捧。

“年底之前，也是老百姓大笔花销的时候，这类产品可在保证资金流动的前提下，又能够获得较为稳健的收益。”一位银行工作人员告诉记者，滚续类产品是处置短期闲钱的最佳选择。

滚动型理财以7天、14天、28天等期限为一个投资周期，若产品开放日投资者不赎回，则自动进入下一个投资周期。一部分滚动型产品是复利型产品，也就是说许女士当期投资收益连同本金一同滚入下一周期继续投资。一般7天滚动式理财产品的年化收益率在2.7%到4%之间。

新年首周发行量减少

不过进入2012年的第一个星期，理财产品市场不温不火。据银率网数据库统计，1月2日至1月6日内共有32家商业银行发行理财产品212款，到期产品236款。人民币理财产品市场平均预期收益为：投资期限小于1个月的理财产品市场平均预期收益率为3.6%；投资期限为1至3个月的理财产品市场平均预期收益率为5.1%；3至6个月的理财产品市场平均预期收益率为5.6%；6个月至1年期的理财产品市场平均预期收益率为8.3%；1年以上期限的理财产品未发行。银率网理财师告诉记者，2012年1月第一周受节假日影响，发行量减少，预期收益率水平整体下降。

今年收益率或降低

进入新年后，由于对资金的渴求不如去年年底迫切，理财产品预期收益率有所下滑。不少银行为配合揽储，发行销售期很长的跨年理财产品，大大摊薄了预期收益率，也稀释了产品的“含金量”。

一家股份制银行理财经理告诉记者，银行发行的理财产品，利率的高涨完全是由银行流动性紧缩推动的。如果今年货币政策逐渐宽松，信贷额度释放，银行理财产品的收益率回落的可能性非常大。

" 北京银行(" 601169," 股吧)理财师赵博华也赞同这种观点。他认为，在流动性增强的情形下，票据贴现收益率开始下降，直接导致了一些票据、债券类理财产品收益下滑。倘若2012年货币政策出现微调，理财产品收益率将会普遍下滑。“不过理财产品收益率的下滑并不意味着不能走俏市场。”

不少理财产品分析师预计，2012年理财产品增幅将比2011年放缓，收益率很可能也会呈现下降的趋势，但产品类型将越来越丰富，产品形式也会越来越灵活。

本报记者 熊焱 D051