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截止目前，同创伟业管理资产规模近200亿人民币，累计投资280余家企业，成功退出130余家，IRR超过30%，成为本土创投机构中的佼佼者。
两年前，" 同创伟业总部搬入了毗邻深交所的太平金融大厦，有人戏称“距离上市更近了”。而“近水楼台”的同创伟业也争气地交出了一份沉甸甸的成绩单：迄今一共收获了53家上市公司，其中IPO 36家，通过并购上市17家。在圈内，以投入产出比来衡量，同创伟业是项目成功率最高的本土创投之一。 2000年6月26日，" 郑伟鹤、" 黄荔创立了深圳市同创伟业创业投资有限公司（简称“同创伟业”）。如今17年过去了，这对伉俪打造了一个低调的“资本帝国”：截止目前，同创伟业管理资产规模近200亿人民币，累计投资280余家企业，成功退出130余家，IRR超过30%，成为本土创投机构中的佼佼者。 为此，投资界（ID：pedaily2012）采访同创伟业创始人、董事长" 郑伟鹤，再经多方收集、核实资料，整理出同创伟业历年投资企业上市情况表 独家披露同创伟业17年成绩单，回顾中国本土创投近二十年的“拓荒史”。 IPO成绩单：36家IPO，超90%在深交所挂牌 17年的历程中，同创伟业投资企业实现IPO的数量达到了36家，IPO地点集中在深交所，其中深交所中小板和创业板上市的数量合计34家占比超过90%，还有上交所主板上市1家，港交所上市1家。 第一个IPO项目：" 达安基因 2004年8月，同创伟业收获了首个IPO项目——达安基因。这是中山大学医科大学改制的一家位于广州的生物医药高科技企业，公司在分子生物学技术方面，尤其是基因诊断技术及其试剂产品的研制、开发和应用有丰富的经验。 早在2000年11月，同创伟业就作为战略投资者进入达安基因。四年后，达安基因在深圳中小企业板上市，成为中国第一个成功上市的本土风险投资案例。 IPO退出最多年份：2010年 受益于创业板，2010年成为同创伟业所投企业IPO爆发年。 这一年，同创伟业收获了8家上市公司，其中7家在深交所创业板挂牌。当年清科研究中心的统计数据显示，" 深创投、" 达晨创投和同创伟业三家本土VC/PE机构在创业板IPO退出数量上名列三甲，而在这三甲之中，同创伟业又以11 倍的平均投资回报位居第一。而2017年，截止目前，IPO上市挂牌、过会的企业已达8家，超过2010年IPO家数指日可待。 并购成绩单：17家并购上市， 最高回报倍数近100倍 郑伟鹤曾表示，IPO退出不一定适合每个企业，而并购是一个非常重要的退出渠道。截至目前，同创伟业通过并购上市的企业数量一共有17家，主要集中在2014、2015年。 已公告并购案例中，同创伟业2014年6个退出案例，平均回报4.7倍；2015年5个退出案例，平均回报3倍，稳居全国并购退出PE/VC投资机构前三名。 并购退出最多年份：2014年 同创伟业所投企业通过并购上市始于2005年法国罗格朗电器全资收购同创投资的视得安，2013年，由于当时国内A股IPO暂停，并购迎来了新的元年。而随着并购重组利好政策密集出台，再加上IPO堰塞湖，双重作用下，并购作为PE/VC投资的退出渠道开始逐步升温。 到了2014年，同创伟业并购退出迎来爆发，7家企业上市退出有6家是通过并购实现的。那时热衷并购的不止同创伟业，在A股IPO发行缓慢，IPO退出渠道依然不畅的情况下，并购退出成为了众多VC/PE机构的主要选择。 并购退出回报最高项目：" 口袋科技 口袋科技成立于2012年，总部在深圳，主营游戏开发及维护,主要包括提供移动终端版和网页版卡牌类游戏和其他休闲游戏应用" 程序的开发和运营。其主打产品有《口袋德州扑克》和《口袋斗地主》等，全球注册用户超过2000万。 2012年7月，口袋科技成立后的一个月，同创伟业对其进行天使轮投资。在投后阶段，同创伟业对口袋科技进行了精准的资源对接和融资安排，对其公司治理等诸多方面助力良多。 2016年12月，口袋科技拟向" 天神娱乐转让51%的股权，并购完成后，项目估值达21亿人民币。较同创伟业天使轮投资金额相比，已实现了近100倍的退出回报，创下了同创伟业并购最高回报记录。 17年投资280余家企业， 培养隐形冠军，明星项目褶褶生辉 上世纪80年代，德国管理学家赫尔曼-西蒙提出了“隐形冠军”这一概念。 郑伟鹤把这一概念融入了同创伟业的血液里，复盘同创伟业过往280余家投资案例，其中不乏经典的明星案例： " 贝达药业，被誉为民生医药领域的“两弹一星”，国内首家登陆A股资本市场的创新药企业； " 华大基因，国内基因测序行业龙头；" 欧菲光，国内精密电薄元器件制造绝对龙头；韦尔股份，电子半导体设计及分销领域领军企业；" 贝特瑞，全球最大锂离子电池负极材料供应商，拥有负极材料完整价值产业链；" 格林美，中国对电子废弃物、废旧电池进行经济化、规模循环利用的领军企业之一，同创伟业的投资对象，绝大多数都是细分行业的龙头。 在大健康领域，同创伟业已布局了50余个项目，大部分都是各细分行业的龙头和" 潜力股，是生物医疗投资IPO和并购退出项目最多的公司，培育了达安基因、" 双成药业、" 康芝药业、景峰医药、宜华健康、" 京新药业、贝达药业、华大基因等上市公司，还有" 微芯生物、" 信达生物、康辰医药、普门科技等一大批明星项目，打造了一条以创新药为核心，以进口替代为主线的医疗设备和高值耗材，基因检测、早筛及细胞治疗到医疗服务的产业投资链。 见证过成功，也目睹过失败，在" 创投圈打滚了近二十的郑伟鹤提倡工匠精神，“从发现价值、创造价值两个阶段长距离陪跑”。正如他认为，同创伟业的投资不天女散花，不追热点，集中最好的精力、最好的资源，投资优秀的企业家，做企业的超级" 合伙人。 17年“创业史” 浮沉17年，从证券律师到投资人，作为中国第一家有限合伙制PE的创始人，郑伟鹤见证也亲历了中国本土创投的洪荒时代。 投资生涯第一步 1990年底，上海、深圳两大证券交易所相继成立，" 中国资本市场大幕正式开启。也就在此时，南开大学硕士毕业的郑伟鹤来到深圳，他的第一份工作便是在深交所上市部。 这份工作并不长。在获得全国首批证券律师资格后，郑伟鹤转身进入律师事务所工作。十年间，他亲办过全国超过60家上市公司的法律业务，包括深圳发展银行、万科、深科技、深南玻、许继电器等等，是同期市场最为活跃的证券律师之一。 多年的历练，郑伟鹤对于资本市场的游戏规则早已了然于胸，“我闻都闻得出来哪些企业可以上市”。因此，“转战”投资领域也一件自然而然的事了。 2000年，同创伟业成立，郑伟鹤正式迈出投资生涯的第一步。这一年前后，正值本土创投“井喷”，在深圳，深创投、达晨创投、深港产学研、等相继成立，日后叱咤中国本土创投圈的大佬——" 阚治东、" 靳海涛、" 刘昼、" 厉伟....登上历史的舞台，成为中国本土创投的拓荒者。 然后，好景不长。2001年初，纳斯达克神话破灭，香港创业板也从1 200点跌到最低的100多点。2001年11月，高层认为股市尚未成熟，需先整顿主板，故创业板计划被搁置。 创业板希望破灭，让深圳的本土创投们一夜回到“解放前”。当时创投企业唯一能做的事情就是炒股。但是，2001年至2005年股市亦没有像样的行情，因此，许多创投企业倒闭。到了2006年，在深圳有经营活动的创投机构只剩下27家，管理资本总额只有111亿元。 郑伟鹤曾回忆，那是一段备受煎熬的日子，“2000年成立时，大家都非常期待创业板开闸，投资了很多项目”。所幸的是，2004年，随着中小板的开放，同创伟业所投资的达安基因实现IPO，随后在2005年" 轴研科技也顺利实现了IPO，同创伟业在深交所中小板开板前50家中占据两席 第一家合伙制PE诞生 2006年到2009年，被郑伟鹤视为同创伟业的“早期阶段”。经历了中小板的股权分置改革之后，2006年开始拉开了人民币基金的第一个阶段，同创伟业迎来了历史机遇，成立了中国第一家有限合伙制创投基金—南海成长一期基金。 “2007年6月1日，我国新合伙企业法正式实施，增加了有限合伙制度，这为成立合伙制私募基金提供了法律依据，但当时还没有人来吃这个螃蟹，前面没有可因循的例子，所有的法律框架、法律文本都是我自己按照国际惯例一条一条起草的。”郑伟鹤回忆。 之后的两年，同创伟业和大部分本土创投机构一样经历了“悲喜两重天”。2008年，全球金融危机来袭，一些LP的资金受到严重影响，甚至有LP要求退出，同创伟业募资面临着前所未有的困难。转机在2009年，证监会耗时10年磨砺打造的“中国纳斯达克”——创业板”火热出炉，苦苦撑着的本土创投迎来了爆发。 2010年，同创伟业一口气收获了8家上市公司，开始进入高速发展时期。除共同创始人黄荔之外，深圳资深投资人" 丁宝玉、" 唐忠诚等也相继加盟成为合伙人，投资团队也不断扩展，汇集了国内外投资银行、著名律所、四大会计师所、国际咨询公司及大型实业背景的各类精英。 2015年7月15日，同创伟业成功登陆新三板 ，成为国内第三家挂牌新三板的创投机构。在挂牌的同时定向发行股票 ，获得了国寿财富、" 泰康人寿、" 百年人寿等机构投资人、华大基因、" 比亚迪等产业巨头、景林投资、" 前海母基金、江汉等知名机构的投资。 进入2017年，由于上半年IPO审核加速，同创伟业迎来IPO超强收获季。3月份，科达利登陆深交所中小板；5月份，同创伟业收获了3个企业IPO，挂牌了三利谱、晶瑞股份、韦尔半导体；收获了3个企业IPO首发过会，其中包括华大基因。6月份，同创伟业又顺利过会一家企业。“红五月，六连发”的现象，在中国创投圈里，颇为罕见。截止目前，同创伟业已在2017年上半年，创造了共8家企业IPO、已过会的卓著成绩。 中国本土创投拓荒者缩影 回顾过去17年，郑伟鹤坦言同创伟业不是没有遗憾，也曾交过一些“学费”。 2011年前后，创业板开闸带来的红利引发了PE扎堆，同创伟业也跟着投了一些Pre-IPO项目，其中就包括了一些受电商冲击的连锁消费项目。同创伟业从这些教训中汲取经验，今年IPO加速的时候，Pre-IPO项目炙手可热，但郑伟鹤和团队仍坚持产业投资的路线。 “不要焦虑，一次成功的创业至少需要10年。”今年51岁的郑伟鹤带领着同创伟业走过了17年。岁月如歌，当年那个孤身南下的大学生，如今已成为了中国一线本土创投机构的掌门人。亲历了中国创投的起起伏伏，郑伟鹤身上映照着中国本土创投拓荒者的影子：他们经历过茫然与艰辛，有欢笑亦唏嘘，带领着中国创投走出了洪荒时代。
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