生态农业将获持续发展机遇顺水鱼财经

《证券市场周刊 红周刊(博客,微博)》作者 刘晓旭

每年的1月底、2月初都是“一号文件”公布的时点。从2004年开始，10年来，中共中央每年的1号文件，内容始终紧扣农业和粮食主题。今年“一号文件”与历年有何不同？核心焦点又在哪里呢？对此，' 申银万国农林牧渔行业分析师赵金厚认为：“从历年一号文件发布内容来看。2012年为农业科技、2013年为发展现代农业，2014年则主要聚焦生态农业。历年来，农业关注的主要是补助，增加农民收入等举措。而今年农业主题则主要倾向于生产力、环保、加大食品安全生产等举措。本次改革的内容比较广泛”。

在十八大报告中首次将“生态文明建设”独立成篇，农业是与自然结合得最为紧密的产业，对于生态文明影响深远，必然成为国家生态文明建设的重要部分。根据12月3日中共中央政治局召开的会议中所提出的要求，预计“发展生态友好型农业，构建新型农业经营体系”将成为2014年“一号文件”的重点。

过去30多年,我国资源消耗型的发展模式不利于农业的可持续发展。生态农业是20世纪60年代末作为“石油农业”的对立面而提出的概念，主要是通过提高太阳能的固定率和利用率、生物能的转化率、废弃物的再循环利用率等，促进物质在农业生态系统内部的循环利用和多次重复利用，以实现低投入高产出，实现生态循环，推进农业生产经营的集约化、专业化，加快实现农业现代化。

布局“生态+新型体系农业”板块

2014年“一号文件”主要围绕生态农业发展，政府也有望出台以“生态补偿制度”为主的支持政策。在此背景下，申银万国建议结合生态农业的实现要素，可重点从产业链上进行布局:一是“减少污染、降低投入”，包括生产低毒高效农药、化肥，可降解膜及节水灌溉设备等厂商，比如农药公司' howImage('stock','2_002391',this,event,'1770') 长青股份(' 002391,' 股吧)、' howImage('stock','2_002215',this,event,'1770') 诺普信(' 002215,' 股吧)，复合肥公司' howImage('stock','2_002470',this,event,'1770') 金正大(' 002470,' 股吧)、' howImage('stock','2_002170',this,event,'1770') 芭田股份(' 002170,' 股吧)、' howImage('stock','2_002588',this,event,'1770') 史丹利(' 002588,' 股吧)，改性塑料企业' howImage('stock','1_600143',this,event,'1770') 金发科技(' 600143,' 股吧)，通用机械公司' howImage('stock','2_002131',this,event,'1770') 利欧股份(' 002131,' 股吧)等；二是开展循环经济，实现农业废弃物循环利用的企业，如火电企业' howImage('stock','2_000601',this,event,'1770') 韶能股份(' 000601,' 股吧)，' howImage('stock','2_000061',this,event,'1770') 农产品(' 000061,' 股吧)加工的' howImage('stock','2_002604',this,event,'1770') 龙力生物(' 002604,' 股吧)等；三是“低投入，高产出”，进行育种技术、饲料研发和农产品深加工企业，如' howImage('stock','2_000998',this,event,'1770') 隆平高科(' 000998,' 股吧)、' howImage('stock','2_002041',this,event,'1770') 登海种业(' 002041,' 股吧)，饲料行业的' howImage('stock','2_002385',this,event,'1770') 大北农(' 002385,' 股吧)、' howImage('stock','2_002567',this,event,'1770') 唐人神(' 002567,' 股吧)，粮油加工的' howImage('stock','2_000893',this,event,'1770') 东凌粮油(' 000893,' 股吧)等。四是土壤修复及检测企业，比如大气、土壤治理的' howImage('stock','2_300187',this,event,'1770') 永清环保(' 300187,' 股吧)、安全检测领域的' howImage('stock','2_300203',this,event,'1770') 聚光科技(' 300203,' 股吧)等。在采访中，农药板块也是分析师们一致看好的板块，重点推荐如' howImage('stock','2_002496',this,event,'1770') 辉丰股份(' 002496,' 股吧)、诺普信、' howImage('stock','2_000525',this,event,'1770') 红太阳(' 000525,' 股吧)等' 股票 。

从新型农业体系建立的角度看，机构认为主要可以从以下几方面布局：一是受益于土地流转加快，企业可以扩大农业经营，如' howImage('stock','2_002556',this,event,'1770') 辉隆股份(' 002556,' 股吧)，或是拥有农地、林地资源的企业价值重估如' howImage('stock','1_600108',this,event,'1770') 亚盛集团(' 600108,' 股吧)、' howImage('stock','2_000663',this,event,'1770') 永安林业(' 000663,' 股吧)、福建金泰等。农用土地的流转有利于提高农业生产效率，规模化种植企业参与土地流转，可以壮大生产规模，提高生产效率，增加收益，也有利于开发农村闲置土地，增加农民的收入。二是受益于经营规模化的农机企业，如' howImage('stock','1_601038',this,event,'1770') 一拖股份(' 601038,' 股吧)、' howImage('stock','2_300159',this,event,'1770') 新研股份(' 300159,' 股吧)等。三是受益于农村金融改革，持有农商行的企业，如' howImage('stock','1_600884',this,event,'1770') 杉杉股份(' 600884,' 股吧)、' howImage('stock','1_600249',this,event,'1770') 两面针(' 600249,' 股吧)等。

农林行业将温和反转

对于行业的走向，' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)分析，农产品价格2014年将温和反转，2014年国内猪肉、禽肉、原奶、牛肉的价格在供应周期主导下，有望进入上涨通道。行业将迎来持续5个季度的景气向上，农产品价格温和上涨推动通胀预期上升，农业改革政策驱动。基于上述三大逻辑,给予景气反转、超配农业的判断。而综合来看，影响农业板块走势的三要素为：政策、通胀、价格。尤其是临近年底，政策进入' target='_blank' >高峰期，中央农村工作会议、一号文件都值得期待，年底旺季产品价格也有望配合上涨，市场普遍认为年底到2014年一季度农业股有较好的表现。而根据国信证券的跟踪分析，通过对2007至2012年各个时间段分析后得出，二月份农业板块跑赢' 大盘的概率为100%。说明在一号文件发布后，市场对农业板块的热情仍然能够持续。