“富二代”的财富管理规划顺水鱼财经

文/梁漓清

赵刚是个民营企业的继承人，28岁，海外留学归国在家族企业从事管理工作，年收入120万元，18岁成人时获得赠送拥有家族企业10%的股份，价值2000万元，今年股权分红收入80万元。赵刚爱好' 收藏书画等藏品，从10多岁开始收藏，投资藏品价值近1000万元；现在是私人银行的客户，银行活期存款280万元，私人银行类理财产品1300万元，有一份50万元的重大疾病保险，现金价值15万元，除此之外没有做其他的投资。企业有社保和公积金，个人帐户内有25万元。

父母在赵刚留学回国时为他购买了一套150平米的公寓，市值420万元，还购买了一辆50万元的小车。赵刚每月日常生活支出3万元，个人保养健身2万元；汽车费用每年5万元，每年旅游费用20万元，娱乐费用10万元，购买全球品牌衣物等奢侈品每年50万元。酷爱名表等奢侈品收藏的赵刚，近年在国外买具有收藏性的奢侈品增值不少，至少价值200万元。才去国外购物的赵刚' 信用卡消费了25万元，无其他负债。银行存款和理财产品的收益98万元，每年缴纳报费2万元，购买车险保费1.5万元。

赵刚希望在30岁前找个女友并结婚，再购买一套别墅；另外，忙于家族企业管理的赵刚无暇顾及家庭财富的管理，希望获得一些家庭财富管理的一些好的建议，同时希望增强保险保障。

一、理财目标：

1、2年内30岁结婚时购买一套别墅；

2、建立家庭财富管理规划，配置家庭金融和实物理财产品；

3、加强保险保障。

二、家庭财务状况

生息资产负债表 单位：万元

日期：2011年12月31日姓名：赵刚

资 产金 额

金融资产活期存款280

1、现金与现金等价物小计280

人民币（美元、港币）理财产品1300

保险现金价值15

社保、公积金、企业年金帐户25

2、其他金融资产小计1340

金融资产小计1620

实物资产收藏品（书画、金银币等）1000

实物资产小计1000

其他个人资产企业股权2000

其他个人资产小计2000

资产总计4620

负 债

负 债信用卡透支25

负债总计25

投资净资产（总资产 - 总负债）4595

自用实物资产负债表 单位：万元

日期：2011年12月31日姓名：赵刚家庭

资 产金 额

实物资产自住房420

汽车50

奢侈品（珠宝、玉器、名表等）200

资产总计670

负 债

负 债自住房贷款0

负债总计0

自用净资产（总资产 - 总负债）670

收入支出表 单位：万元

日期：2011年12月31日姓名：赵刚

一、收入：

金额占总收入比例（%）

工资和薪金12040.27

投资收入利息和理财产品收益9832.89

股权分红8026.84

总收入298

二、支出

金额占总支出比例（%）

汽 车53.37

日常支出3624.24

购买衣物开支衣服、鞋子及配件5033.67

个人保养支出化妆品、美容美发、健身2416.16

休闲和娱乐旅游/度假2013.47

其他娱乐和休闲106.73

商业保险费用人身保险21.35

财产保险1.51.01

理财支出0

总支出148.5

收支节余（或超支）：总收入 - 总支出149.5

通过家庭资产负债表和收入自出表可看出，赵刚是一个生活环境优越，资产丰厚的“富二代”，住高档公寓、开豪车，拥有数千万的身价，在家族企业工作，每年收入不菲，花费也很潇洒。但是，赵刚希望2年内步入婚姻生活，家庭财富管理存在哪些问题？我们可通过家庭财务指标进行分析，以筹划家庭不同时期的需求。

家庭财务诊断结果：

指标数值理想经验数值计算过程

流动性比率22.633-6流动性资产/每月支出

净资产流动比率5.32%15%流动性资产/净资产*100

消费比率49.83%60%消费支出/收入总额*100%

储蓄率50.17%40%1-消费率

净资产投资率87.27%大于50%投资资产总额（生息资产）/净资产*100%

资产成长率4.93%-（年储蓄额＋年投资收益率）/期初总资产

财务自由度1.21目前的净资产×投资报酬率/目前的年支出

家庭财务诊断分析：

收支情况分析：目前家庭收入高，工作和股权分红、理财收入支付消费支出还有149.5万元的结余，家庭现阶段的现金流良好。当前最重要的是做好金融性资产的投资理财管理，现有银行存款和理财产品1580万元，还有企业股权和收藏品等。

资产负债情况分析：家庭负债率达为零，家庭资产达到5265万元，从家庭的投资可看出赵刚企业股权和理财产品收益为主，剩余的为银行存款，还有1000万的收藏品，投资品种集中，净资产投资率占其家庭资产的87.27%，生息资产多，净资产流动性好，应该做好家庭不同时期的人生规划，满足不同生命周期的需求，并且拓宽投资渠道和品种。

储蓄能力分析： 收入主要来自于家族企业的工作收入和股权收入，高资产的理财产品收益稳健，储蓄率50.17%，储蓄结余额较高，达到了149.5万元。金融资产收益为低于6.2%，应做好家庭投资理财规划，财务资源的安全性和收益能更好的利用。

资产流动性分析：该指标22 倍，显示出其家庭的资产流动性高，满足家庭紧急备用的需求，富二代的消费较高，奢侈品和高端产品成为消费时尚，因此，银行信用卡的授信消费额度往往达到百万以上，消费刷卡几万、数十万成为平常的事。在留出流动性好的金融资产时，应不局限于一般的财务指标参考值，而可以按现在的银行存款280万元灵活储备，但是可考虑购买银行当天可领取的理财产品，即100万元存活期存款，其他备用资金可采用类活期理财产品的配置保持投资资金的充足性和收益性。银行理财产品流动性较差，但可提供质押贷款，收藏品的增值潜力大变现慢。

投资资产配置分析：目前家庭净资产中，可投资资产占87.27%。净资产比例高，投资金额达4595万元，现有投资资产主要为银行理财产品、收藏品，还有家族传承的企业股权。赵刚家庭投资品种单一，投资金融性等生息资产收益偏低，收藏品收益较好，家庭财务未做规划，应积极按家庭中长期需求进行理财投资，获得稳健、具有成长性的理财收入。

家庭风险保障情况分析：虽然的年收入高，但家庭缺乏专业的财富管理规划，风险防范意识不足，虽然爱好旅游，每年注意健身和娱乐，支出高达54万元，但没有为自己筹备寿险、健康险、' 养老保险和做好养老规划，每年重大疾病保险保费缴纳2万元，仅相当于一个月的健身支出。对于超高净值家庭，企业经营存在风险，如何规避企业风险，保障家庭资产的安全，尤其需要重视进行保险资产配置，让保险为自己的人生保驾护航。

家庭财务自由情况分析：财务自由度1.2，28岁的富二代，拥有的企业股权和理财产品收益完全能满足现在的日常消费148.5万元的支出，但是成家后的家庭支出会增加，而且善于消费的赵刚，消费高达近150万元，今后年消费仍然会增长，因此，除了企业股权的收益外，更应该及早运用现有财富规划未来的高支出的需求。

三、理财建议

1、购买别墅

两年内购买别墅，家庭消费支出会发生变化，资产状况也会发生变化，在两年内要积累一栋别墅的资金，时间较短，可考虑购买一套总价1000万元的别墅，两年累计年节余300万元，再从理财产品或收藏品中拿出700万元，即可全款购买。高净值家庭在购买自住房屋时，有充足的资金，不建议贷款买房，因为现阶段的房待利率高；而如果需要短期大笔消费资金，高端信用卡授信额高达百万元以上，建行等银行高达300万元，在免息还款日前还款不用支付利息；如有半年内的短期融资可采用银行网上质押贷款的方式，利息按半年短期贷款利率计算，银行可提供保单、理财产品、实物黄金等贷款。

赵刚年轻而拥有5000万的资产，每年消费高，但没有做完善的家庭财务规划，现阶段可采用现金流规划的方法预测2年后的家庭收入支出变化后的财务状况，以便做好购房和家庭形成期的规划。按10%的增长测算，赵刚今后三年工作收入和股权收入会逐年递增，而金融资产在购房后大幅减少，而需要买房后再逐年积累。

2、财务自由财富规划

赵刚现在收入298万元，年支出148.5万元，年节余149.5万元，企业股权收入80万元，理财收入98万元，财产性收入达到了178万元，财务自由度达到了1.2，完全实现了财务自由。但是，通过收入支出表和财务指标分析，赵刚没有家庭完善的财富管理仿案，如果企业股权收益受到影响，而未来的资产需要购买别墅等大笔固定资产支出，投资性资产会减少，因此家庭现金流规划必须现在进行，在支付了购买别墅的资金后，第三年开始每年每年拿出50万元建立定投帐户，投资期限12年，到40岁时按10%的收益可累积1069万元，之后可不再投钱，而用累积的1000万元，每年按10%的投资收益可获得100万元的理财收益，保障财务自由的基础帐户的稳健收益。在国内市场，象固定收益' 信托等理财产品都可达到该收益。收藏品投资也是很好的保值和获得多倍超高潜在收益的财富管理类产品，除了本企业的股权，也可适当通过股权投资资金、私人银行或自行寻找优质企业进行股权投资的方式投资，以获得每年现金收益的流入，保障充足的现金流入来满足高消费的生活需求。在考虑房产投资时，应结合当前极有可能在全国开始征收的房产保有税因素，可考虑投资高档写子楼、商铺，理想的房屋租金收入应达到7%-10%的收益，还可获得房产的增值，抵御通过膨胀。

3、加强保险保障

赵刚尚未成家，有社保和公积金，但社会统筹的资金完全不能满足其消费需求，应此，通过建立企业年金或者今后开办递延纳税年金后，配置该类型的保障性的理财产品，满足养老和财务自由年金流入的需求。现阶段可购买一份保险红利型产品，可获得高额的寿险保障，采用终身缴费方式，每年缴费10万元，之后可灵活增加保额，以满足积累一笔能规避' 法律风险的固有资金，同时保险产品可以规避遗产税，还可通过指定受益人方式进行财产分配。在香港该类产品比较普遍，国内现在也有保险公司开始尝试推出该种终身缴费的保险。高资产人群对健康越来越关注，而国内保险公司如平安、中英、金盛等保险公司推出的消费性全球健康医疗保险，年缴保费2、3万元，相当于赵刚1个月的健身支出，可以达到上百万元的全球住院费用及补贴医疗保障，可购买一份。另外可购买房屋财产保险，对财产、盗抢和第三者责任提供保险，消费型保险保费不高，还可投保一些意外险和交通意外险，综合年保费1万元即可满足需求。

现金流量表 单位：万元

客户：赵刚日期：2011年-2013年

收入项目2011年 （金额）2012年 （金额）2013年 （金额）支出项目2011年 （金额）2012年 （金额）2013年 （金额）

经营活动现金流入：经营活动现金流出：

工资和薪金120132145汽车保险1.51.53

信用卡透支2500汽车费用5510

健康保险35

日常生活用品363645

衣服、鞋子及配件5050100

化妆品、美容美发、健身242435

旅游/度假203030

其他娱乐和休闲101515

别墅1000

经营活动现金流入小计145132145经营活动现金流出小计146.5164.51243

一、经营活动净现金流合计-1.5-32.5-1098

投资活动现金流入：投资活动现金流出：

利息和理财产品收益9811050人身保险21214

股权分红808897财产保险11

收回本金1016定期定投（养老）5050

投资支出（股票 等）149.5102.5-

投资活动现金流入小计1781981163投资活动现金流出小计151.5165.565

二、投资活动净现金流合计26.532.51098

筹资活动现金流入：筹资活动现金流出：

借入现金偿还借款利息

筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计

三、筹资活动现金流合计000

现金流入合计323现金流出合计298

四、净现金盈余（赤字）-2500

通过三年的现金流量表可看出，赵刚通过家庭财富管理规划，可有固定的财务自由帐户积累资金，并且配置了足够的健康和寿险保障，随着企业和工作收益的增长，购房后现有投资性资产的减少，综合收入基本保持在300万的水平，但是两年内与女友的旅游娱乐费用支出会增加，达到年总支出164万元，第三年成家后夫妻双方的生活支出等会大幅增加，达到243万元，因此会带来短期的现金流的紧张。但随着股权和工资收入的增长，以及尚未列入的太太的收入，因此年现金流入会增多，而支出在孩子出生前基本保持200多万的水平，年节余和投资理财的资本利得增加，会带来自由储蓄率的宽松，因此因购买别墅带来的短期的家庭现金流财务问题会在三年内解决，财务自由帐户累积12年后达到的1000万资金帐户，将在赵刚40岁后每年提供100万的投资收益现金流入。赵刚可与财富管理机构定期沟通，根据家庭不同时期的变化更新、增添家庭财富管理规划和调整产品配置。

（梁漓清 康瑞德理财顾问有限公司财富总监、高级理财师）